公司基本信息 - 公司股票简称万凯新材，股票代码301216[16] - 公司法定代表人为沈志刚[16] - 公司注册地址为浙江省嘉兴市海宁尖山新区闻澜路15号，邮政编码314415[16] - 公司网址为www.wkai.cc，电子信箱为wkdb@wkai.cc[16] - 董事会秘书为高强，证券事务代表为胡萍哲[17] - 董事会秘书和证券事务代表联系电话为0573 - 87802027，传真为0573 - 87802968[17] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn[18] - 公司年度报告备置地点为董事会办公室[18] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为172.32亿元，较2023年减少1.71%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为-2.9997亿元，较2023年减少168.72%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为12.6521亿元，较2023年增长1097.92%[20] - 2024年末资产总额为177.75亿元，较2023年末增长39.29%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为53.3898亿元，较2023年末减少6.46%[20] - 2024年非流动性资产处置损益为-18.6168万元，政府补助为7642.5117万元[26] - 2024年除套期保值业务外金融资产和负债损益为-1.9764亿元[26] - 2024年非经常性损益合计为-8587.6156万元[27] - 2024年度公司实现营业收入172.32亿元，同比下滑1.71%，主营业务收入171.48亿元，同比增长3.27%，归母净利润-3.00亿元，业绩由盈转亏[46] - 2024年管理费用1.79亿元，同比增36.28%，主要系职工薪酬、折旧费及办公费增长[65] - 2024年财务费用 -916.04万元，同比降117.97%，主要系利息收入、汇兑收益以及利息资本化增加[65] - 2024年研发人员数量188人，较2023年的126人增长49.21%，占比8.07%，较2023年的5.67%提升2.40%[66] - 2024年研发投入金额60419049.36元，占营业收入比例0.35%，2023年分别为59812561.05元、0.34%，2022年分别为40182548.92元、0.21%[66] - 2024年经营活动现金流入小计21146574182.55元，同比增长1.75%，现金流出小计19881360311.00元，同比减少4.91%，现金流量净额1265213871.55元，同比增长1097.92%[67] - 2024年投资活动现金流入小计350644103.97元，同比减少40.34%，现金流出小计3895269191.04元，同比增长74.95%，现金流量净额 -3544625087.07元，同比减少116.30%[67] - 2024年筹资活动现金流入小计12235262861.76元，同比增长36.09%，现金流出小计9309588011.44元，同比增长7.79%，现金流量净额2925674850.32元，同比增长726.88%[67] - 2024年现金及现金等价物净增加额715970040.30元，同比增长150.85%[67] - 2024年投资收益 -148904996.75元，占利润总额比例38.13%，主要系期货交易等所致[70] - 2024年公允价值变动损益 -48625201.07元，占利润总额比例12.45%，主要系期货持仓等公允价值波动所致[70] - 2024年资产减值 -97296970.32元，占利润总额比例24.91%，主要系存货跌价准备计提所致[71] - 2024年其他收益99423396.99元，占利润总额比例 -25.46%，主要系政府补助所致[71] - 2024年末货币资金30.64亿元，占总资产比例17.24%，较年初增加1.25%[73] - 2024年末应收账款6.99亿元，占总资产比例3.93%，较年初减少2.23%[73] - 2024年末存货36.91亿元，占总资产比例20.77%，较年初减少6.94%[73] - 2024年末在建工程49.69亿元，占总资产比例27.95%，较年初增加23.35%，主要系子公司正达凯MEG一期60万吨项目持续建设所致[73] - 交易性金融资产期初数1.42亿元，期末数5.21亿元，本期公允价值变动200.87万元[75] - 报告期投资额45.93亿元，上年同期投资额13.63亿元，变动幅度237.11%[78] - 2024年末应付债券26.84亿元，占总资产比例15.10%，较年初增加15.10%，主要系本期发行可转债项目[73] - 证券投资最初投资成本合计9708.915万元，本期公允价值变动损益合计133.932429万元，报告期损益合计133.932429万元，期末账面价值合计9842.847429万元[83][84] - 期货合约初始投资金额119232.8106万元，本期公允价值变动损益 - 1397.14万元，期末金额117799.6万元，占公司报告期末净资产比例22.06%[86] - 远期结售汇初始投资金额147867.6224万元，本期公允价值变动损益 - 3222.62万元，期末金额151090.2万元，占公司报告期末净资产比例28.31%[86] - 衍生品投资合计初始投资金额267100.4358万元，本期公允价值变动损益 - 4619.76万元，期末金额268889.9万元，占公司报告期末净资产比例50.37%[86] - 报告期内公司确认期货投资收益 - 16568.07万元，远期结售汇收益1332.38万元[86] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年国内聚酯瓶片新投产能417万吨，产能从2023年末的1661万吨升至2024年末的2043万吨，同比增长28%[31] - 2024年1 - 12月聚酯瓶片产量为1556万吨附近，同比增长18.8%[31] - 2024年1 - 12月聚酯瓶片国内需求862万吨附近，同比增14%；出口单个税则号39076110为585万吨附近，同比增28.4%；综合税则号总量为635万吨附近，同比增30.9%[32] - 2024年末社会库存在229万吨附近，较2023年同期增长59万吨附近[32] - 截至2024年末，中国聚酯瓶片产能占全球总产能比重接近50%[33][34] - 截至2024年末，逸盛、华润材料、三房巷及公司合计产能约1549万吨，国内行业集中度（CR4）提升至80%以上[33] - 2024年全球聚酯瓶片原生需求年度同比增长8.2%附近，新增产能435万吨，中国新投产能417万吨，合计产能达4262万吨/年[34] - 2015 - 2023年中国瓶片出口年均复合增速11.6%，2024年同比增速达28.4%[34] - PTA采购额占采购总额比例为70.31%，上半年平均价格5199.76元，下半年平均价格4652.32元；MEG采购额占比23.55%，上半年平均价格3909.43元，下半年平均价格4077.98元[37] - 聚酯瓶片（PET）设计产能300万吨，产能利用率92.44%，尼日利亚在建产能30万吨[38] - 乙二醇（MEG）设计产能60万吨，在建产能60万吨，四川达州MEG一期项目土建等基本完成，正分阶段试车[38] - 2024年公司PET产量277.32万吨，同比增长5.58%，销量274.17万吨，同比增长6.07%[46] - 2024年公司海外业务收入62.39亿元，同比增长11.61%，占总营收比例升至36.21%[47] - 凯普奇2024年实现营业收入3.92亿元，同比增长68.19%，净利润841.64万元，同比增长125.23%[49] - 2024年聚酯行业收入171.48亿元，占比99.52%，同比增长3.27%；其他业务收入8344.56万元，占比0.48%，同比降91.00%[52] - 2024年境内销售109.92亿元，占比63.79%，同比降7.95%；境外销售62.39亿元，占比36.21%，同比增11.61%[53] - 聚酯行业营业收入171.48亿元，同比增3.27%，营业成本170.51亿元，同比增6.75%，毛利率0.56%，同比降3.24%[55] - 瓶级PET产量270.71万吨，销量265.58万吨，收入166.25亿元，2024年市场均价较2023年下降[56] - 境外产品销售金额62.39亿元，同比增11.61%，出口销售额占营业收入比例为36.21%[56] - 聚酯行业销售量274.17万吨，同比增6.07%，生产量277.32万吨，同比增5.58%，库存量34.77万吨，同比增17.23%[57] - 瓶级PET直接材料成本2024年为153.99亿元，占营业成本比重93.18%，同比上升7.31%[59] 公司产能与业务规模 - 公司已建成年产300万吨瓶级切片的产能，规模位居全球前列[30] - 截至报告期末，公司聚酯瓶片产能300万吨，规模位居全球前列[39] - 公司大部分单套生产装置年产能在50万吨及以上级别[39] 公司合作与市场地位 - 公司与农夫山泉、可口可乐等全球知名食品饮料厂商建立合作关系[40] - 公司产品销售至全球上百个国家和地区，是“中国对外贸易500强民营企业”[45] 公司项目投资与进展 - 年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目本报告期投入44.51亿元，项目进度90.97%，累计投入51.92亿元[82] - 2022年3月首次公开发行8585万股，募集资金总额306312.80万元，净额291492.78万元[90] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额270000万元，净额268873.54万元[89][92] - 截止2024年12月31日，IPO募集资金使用比例97.96%，均已使用完毕[89][92] - 截止2024年12月31日，可转债募集资金使用比例81.43%，结余50423.89万元[89][92] - 2022年首次公开发行募投项目“年产120万吨食品级PET高分子新材料项目（二期）”累计投入107509.58万元，投资进度100%[93] - 2022年首次公开发行募投项目“多功能绿色环保高分子新材料项目”累计投入13940.23万元，投资进度100%[93] - 2022年首次公开发行补充流动资金18000万元，投资进度100%[93] - 2024年可转债募投项目“年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）”本报告期投入180946.21万元，累计投入180946.21万元，投资进度77.99%[93] - 2022年首次公开发行募投项目“年产120万吨食品级PET高分子新材料项目（二期）”本报告期实现效益 - 6240.73万元，累计实现效益27343.99万元[93] - 2022年首次公开发行募投项目“多功能绿色环保高分子新材料项目”本报告期实现效益841.64万元，累计实现效益3132.59万元[93] - 2024年度募投项目未达预计效益，因行业周期性波动，公司PET产品加工差下降，毛利及毛利率下滑[94] - 承诺投资项目小计金额420393.67万元，累计投入358396.02万元[94] - 超募资金投向小计金额145567.85万元，累计投入146095.06万元[94] - 年产120万吨食品级PET高分子新材料项目扩建（三期）实际投入超募金额55448.71万元，完成率100.82%[94][95] - 20000m³乙二醇储罐技改项目实际投入超募金额1900万元，完成率100%[94][95] - 年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）实际投入超募金额88746.35万元，完成率100.09%[94][95] - 2022年3月31日公司以自筹资金预先投入募投项目73338.06万元，2022年4月15日同意用募集资金置换73685.72万元，截至2024年12月31日已实施完毕[95] - 2024年公司用募集资金置换年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）先期投入87541.97万元[95] - 补充流动资金金额38000万元，占比100%[94] - “多功能绿色环保高分子新材料项目”计划