公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称天目湖，代码603136[19] - 公司法定代表人为李淑香[15] - 董事会秘书为虞雯，联系电话0519 - 87985901，电子信箱yw@tmhtour.com[16] - 公司注册地址和办公地址均为溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号，邮编213333[17] - 公司披露年度报告的媒体为上海证券报，证券交易所网址为www.sse.com.cn[18] - 公司控股股东为溧阳市城市建设发展集团有限公司，法定代表人为包国平，成立于2003年8月11日[195] - 公司实际控制人为溧阳市人民政府[197] - 公司控股股东与前十名其他股东之间不存在关联关系，不属于一致行动人[195] 审计与保荐信息 - 大信会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为向辉、王思颖[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，签字保荐代表人为吕岩、蒋宇昊[20] - 持续督导期间为2020年3月16日至2021年12月31日，2022年1月1日起对未使用完毕的募集资金相关事项进行持续督导[20] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入536,204,952.43元，较2023年减少14.87%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润104,662,021.50元，较2023年减少28.80%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产1,339,312,288.00元，较2023年末增长0.51%[22] - 2024年基本每股收益0.39元/股，较2023年减少27.78%[23] - 2024年加权平均净资产收益率7.88%，较2023年减少3.79个百分点[23] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为106,631,129.64元、156,781,792.81元、141,236,319.48元、131,555,710.50元[25] - 2024年非经常性损益合计3,828,860.71元[26] - 营业收入本期数为536,204,952.43元，上年同期数为629,889,317.51元，变动比例为-14.87%[72] - 营业成本本期数为255,123,670.39元，上年同期数为287,635,767.49元，变动比例为-11.30%[72] - 销售费用本期数为45,086,754.90元，上年同期数为47,765,858.07元，变动比例为-5.61%[72] - 管理费用本期数为78,707,646.79元，上年同期数为86,243,964.42元，变动比例为-8.74%[72] - 税金及附加本期数为10,720,457.53元，上年同期数为1,899,415.78元，变动比例为464.41%[73] - 其他收益本期数为6,561,173.98元，上年同期数为12,766,175.78元，变动比例为-48.61%[73] - 投资收益本期数为653,908.78元，上年同期数为235,295.37元，变动比例为177.91%[73] - 营业外支出本期数为744,201.57元，上年同期数为1,428,368.44元，变动比例为-47.90%[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为192,051,380.11元，上年同期数为315,821,380.13元，变动比例为-39.19%[72] - 公司总成本本期为2.50亿元，较上年同期减少11.76%[77][78] - 销售费用本期发生额45086754.90元，上期47765858.07元，变动比例-5.61%；管理费用本期78707646.79元，上期86243964.42元，变动比例-8.74%[81] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为79291632.72元，经营活动现金流量净额192051380.11元，较上年同期下降39.19%[83] - 预付款项本期期末数8511708.15元，占总资产0.48%，较上期增长50.02%；其他应收款本期3449860.16元，占0.19%，较上期增长51.38%[84] - 存货本期期末数6367482.37元，占总资产0.36%，较上期增长32.77%；其他流动资产本期2755188.71元，占0.15%，较上期增长145.91%[84] - 在建工程本期期末数12052407.46元，占总资产0.68%，较上期增长158.00%；短期借款本期115000000.00元，占6.45%，较上期增长130.00%[84] - 应付职工薪酬本期期末数14840239.54元，占总资产0.83%，较上期下降40.03%；股本本期270126710.00元，占15.16%，较上期增长45.00%[84] - 其他综合收益本期期末数7635602.86元，占总资产0.43%，较上期增长35.08%；盈余公积本期95389431.41元，占5.35%，较上期增长37.79%[84] - 报告期内投资额24980000.00元，与上年同期相同，增减变动幅度为0.00%[88] - 截至2024年末公司资产总额178,165.45万元，较上期期末增长2.38%，负债总额31,422.26万元，较上期期末增长7.67%，资产负债率17.52%，较上期期末增加0.75个百分点[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 景区业务营业收入2.82亿元，毛利率70.43%，较上年减少0.81个百分点[76] - 水世界业务营业收入746.48万元，毛利率-43.40%，较上年减少50.38个百分点[76] - 温泉业务营业收入4228.08万元，毛利率46.98%，较上年减少1.42个百分点[76] - 酒店业务营业收入1.59亿元，毛利率21.40%，较上年减少8.49个百分点[76] - 旅行社业务营业收入865.47万元，毛利率6.62%，较上年减少0.58个百分点[76] - 景区业务职工薪酬本期2602.26万元，占总成本10.41%，较上年同期减少9.94%[77] - 水世界修理费本期42.64万元，占总成本0.17%，较上年同期减少1.65%[77][78] - 温泉修理费本期61.38万元，占总成本0.25%，较上年同期减少47.52%[77][78] - 酒店折旧及能源本期5180.95万元，占总成本20.72%，较上年同期减少15.55%[77][78] 子公司经营数据 - 温泉度假公司为全资子公司，报告期末总资产48088.67万元，净资产7275.34万元，报告期内营业收入15547.33万元，净利润960.57万元[91] - 旅行社公司报告期末总资产2502.93万元，净资产1739.32万元，报告期内营业收入21122.96万元，净利润497.55万元[92] - 职工休养公司报告期末总资产2615.42万元，净资产2150.24万元，报告期内营业收入3140.98万元，净利润201.28万元[92] - 农业公司报告期末总资产845.72万元，净资产365.16万元，报告期内营业收入1.51万元，净利润 - 64.75万元[94] - 遇天目湖酒店公司报告期末总资产8490.03万元，净资产 - 37.82万元，报告期内营业收入1680.16万元，净利润 - 107.64万元[94] - 山水园酒店公司报告期末总资产131.21万元，净资产 - 111.02万元，报告期内营业收入715.10万元，净利润 - 59.47万元[94] - 碧波园大酒店公司报告期末总资产340.60万元，净资产119.17万元，报告期内营业收入613.57万元，净利润1.21万元[95] - 初心培训公司报告期末总资产314.69万元，净资产307.82万元，报告期内营业收入144.66万元，净利润106.81万元[95] - 千采旬酒店公司报告期末总资产634.29万元，净资产551.35万元，报告期内营业收入259.80万元，净利润24.78万元[96] - 竹海公司报告期末总资产61686.73万元，净资产36605.59万元，报告期内营业收入15590.84万元，净利润4643.1万元，公司持有其65%股权[96][97] - 索道公司报告期末总资产3755.95万元，净资产3486.97万元，报告期内营业收入1696.9万元，净利润580.53万元，公司持有其55%股权[97] 公司战略与经营计划 - 公司持续推进“巩固根据地”战略，包括聚焦品牌建设、开拓销售渠道、变革组织架构、推进项目策划等[31][32] - 公司积极响应“提质增效重回报”专项行动，坚持稳定分红政策回报投资者[33] - 2024年公司深入江苏苏北、浙江、皖南、皖北等地区考察调研外延式发展项目[35] - 公司定位一站式旅游战略发展模式，强调产品复合、市场多元、服务系统[57] - 一站式文旅模式使公司有更多市场通道和更快恢复能力，摆脱一日游竞争[57][58] - 公司具有强大旅游资源开发和运营能力，开发项目均成功投运并盈利[59] - 公司擅长围绕有限自然资源因地制宜开发旅游产品[59] - 公司集团总部职能细分，推动项目、业务与管理融合保障项目成功[60] - 公司高级管理人员稳定，有丰富旅游管理经验和较强业务能力[60] - 公司在景区管理等方面积累成熟经验，利于保持竞争优势和持续扩张[61] - 政府和公司围绕“天目湖”等品牌开展宣传，制定全媒体宣传策略[62] - 公司举办各类文旅活动打造营销矩阵，扩大品牌影响力[62] - 公司战略为巩固根据地、深耕长三角、聚焦城市群、专业化发展[99] - 巩固根据地要打造天目湖区、南山区和旅游新区[99] - 深耕长三角以满足该地区优质客群旅游休闲需求[99] - 聚焦城市群以五大经济圈都市群为战略布局区域[99] - 专业化发展包括定位和运营专业化[100] - 经营计划聚焦主责主业、加速组织变革、保障战略项目[101] - 保障战略项目要推动“巩固根据地”战略落地[101] 公司业务项目进展 - 2024年公司完善产品序列，策划推出特色体验活动[43] - 2024年天目湖山水园迭代升级“宴·夜天目湖”主题夜游项目，实施江南茶村景观与文化内涵升级[44] - 2024年天目湖山水园彩蝶谷升级投运，增设科普教育区、AR互动体验[44] - 2024年南山小寨改造，打造特色旅游风情小镇[45] - 天目湖御水温泉有60个温泉泡池，连续5年推“冰雪温泉季”活动[45] - 御水温泉·竹溪谷酒店有120间客房，50栋单栋式别墅[47] - 御水温泉·度假酒店有各类景观客房与套房240间[47] - 遇·天目湖酒店有81间/套客房，10种房型[48] - 遇·十四澜酒店有14间客房，含5间榻榻米湖畔大床房和9间湖畔带阁楼家庭房[48] - 遇·竹隐居酒店有各类特色客房167间[48] - 公司整合商业资源，提供一站式无忧购物服务[50] - 11月18日公司中标溧阳天目湖动物王国文旅综合体一期（含酒店）运营项目[55] 公司面临风险 - 可能面对经济周期、旅游项目开发和行业市场竞争风险[104] - 公司经营旺季为每年3月至11月，淡季为12月至次年2月，业绩存在季节性波动风险[106] - 公司景区类经营产品受天气影响明显，恶劣天气会使游客减少、收入受影响[106] - 公司各类经营项目需取得许可证，如温泉需《采矿许可证》，索道需《安全检验合格证》等，存在续期或检验不合格影响经营的风险[106][107] - 国家旅游及相关经济政策调整（如税率、利率）会影响公司业绩，公司将关注政策变化制定应对计划[107] - 公司经营的索道、滑道等娱乐设备及水世界设施与游客安全密切相关，发生意外会影响公司经营[107] - 公司股票市场价格受多种因素影响，可能背离内在价值使投资者受损[108] 公司治理与规范运作 - 报告期内公司按法规优化治理结构，股东大会、董事会、监事会和经营管理层规范运作[110] - 公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面保持独立，维护中小股东权益[110] - 公司执行稳定现金分红政策，分红标准和比例明确，决策程序和机制完备[112] - 控股股东承诺保证公司资产、人员、财务、业务和机构独立，减少关联交易[112][113][114] - 2023年年度股东大会于2024年5月17日召开，审议通过各项议案[115] - 2024年第一次临时股东大会于2024年8月28日召开，审议通过各项议案[115] - 第六届董事会第二次会议于2024年1月3日召开，审议通过使用闲置募集资金进行现金管理的议案[123] - 第六届董事会第三次会议于2024年3月22日召开，审议通过变更募集资金投资项目实施主体并新增募集资金账户等议案[123] - 第六届董事会第四次会议于2024年