公司基本信息 - 公司股票简称佳创视讯，代码300264，法定代表人陈坤江[22] - 公司注册地址为深圳市光明区凤凰街道凤凰社区观光路2533号A2栋903 - 129 [22] - 董事会秘书为邱翊君，联系电话0755 - 83575056 [23] - 公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）[25] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入约14,915.44万元，同比增长14.16%；净利润-5,805.43万元，同比减亏12.86%[6] - 2024年营业收入为149,154,414.84元，较2023年的130,654,202.97元增长14.16%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 58,054,336.78元，较2023年的 - 66,619,479.13元增长12.86%[26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 77,409,229.27元，较2023年的 - 68,339,080.70元下降13.27%[26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 44,188,880.61元，较2023年的 - 29,759,401.62元下降48.49%[26] - 2024年末资产总额为236,575,267.24元，较2023年末的368,872,490.65元下降35.87%[26] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为27,111,852.33元，较2023年末的85,212,029.55元下降68.18%[26] - 2024年非流动性资产处置损益为98,285.21元，计入当期损益的政府补助为6,221,147.31元，委托他人投资或管理资产的损益为234,261.65元，债务重组损益为12,800,000.00元[32] - 2024年非经常性损益合计为19,354,892.49元[33] - 2024年第一至四季度营业收入分别为18,254,314.71元、48,340,388.36元、11,134,236.75元、71,425,475.02元[28] - 全年实现营业收入14,915.44万元，同比增长约14.16%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为 - 5,805.43万元，同比减亏12.86%[60][61] - 研发投入占营收比重16.83%[61] - 计提信用减值1,748.80万元[61] - 2024年广电行业材料及服务成本139,128,453.68元，占比97.99%，同比增55.98%[74] - 2024年销售费用20,730,264.44元，同比减34.49%，因优化人员结构和终止股份支付[80] - 2024年研发人员数量为70人，较2023年的100人减少30.00%，占比为38.67%，较2023年的42.02%下降3.35%[82] - 2024年研发人员中本科学历51人，较2023年的69人减少26.09%；硕士学历6人，较2023年的5人增加20.00%；大专及以下学历13人，较2023年的26人减少50.00%[82] - 2024年研发人员中30岁以下16人，较2023年的31人减少48.39%；30 - 40岁33人，较2023年的44人减少25.00%；40岁以上21人，较2023年的25人减少16.00%[82] - 2024年研发投入金额为25,107,836.01元，2023年为25,366,679.60元，2022年为23,429,830.85元[82] - 2024年研发投入占营业收入比例为16.83%，2023年为19.42%，2022年为15.95%[82] - 2024年研发支出资本化的金额为4,900,880.17元，2023年为3,172,910.01元，2022年为330,766.61元[82] - 2024年资本化研发支出占研发投入的比例为19.52%，2023年为12.51%，2022年为1.41%[82] - 2024年资本化研发支出占当期净利润的比重为 - 8.45%，2023年为 - 4.58%，2022年为 - 0.42%[82] - 2024年经营活动现金流入小计142068044.81元，同比减少17.95%；现金流出小计186256925.42元，同比减少8.20%；现金流量净额-44188880.61元，同比减少48.49%[85] - 2024年投资活动现金流入小计30236361.65元，同比增加48.18%；现金流出小计40819176.87元，同比增加26.35%；现金流量净额-10582815.22元，同比增加11.08%[85] - 2024年筹资活动现金流入小计131998496.78元，同比减少24.89%；现金流出小计124758107.88元，同比增加47.95%；现金流量净额7240388.90元，同比减少92.08%[85] - 2024年现金及现金等价物净增加额-47528040.43元，同比减少195.52%[85] - 投资收益11952140.32元，占利润总额比例-20.61%；资产减值4515175.79元，占比-7.78%；营业外收入52366.15元，占比-0.09%；营业外支出79559.00元，占比-0.14%[87] - 信用减值损失-17487962.61元，占利润总额比例30.15%；其他收益6048200.09元，占比-10.43%[89] - 2024年末货币资金33016393.73元，占总资产比例13.96%，较期初下降59.42%；应收账款58823535.53元，占比24.86%，较期初下降40.68%[90] - 2024年末合同资产5794645.02元，占总资产比例2.45%，较期初下降30.47%；存货63512672.34元，占比26.85%，较期初下降46.46%[90] - 2024年末长期股权投资13700342.52元，占总资产比例5.79%；合同负债12615148.01元，占比5.33%，较期初下降81.38%[90] - 租赁负债本报告期末为6,638,423.86元，占比2.81%，较期初下降30.98%[91] - 应收票据本报告期末为6,799,624.00元，占比2.87%，较期初下降31.08%[91] - 应收款项融资本报告期末较期初上升122.49%，达10,443,349.9元[91] - 预付款项本报告期末较期初下降89.24%[91] - 其他流动资产本报告期末为1,184,048.58元，占比0.50%，较期初上升129.39%[91] - 无形资产本报告期末为8,243,563.49元，占比3.48%，较期初下降61.84%[91] - 应付票据本报告期末为422,479.00元，占比0.18%，较期初下降93.65%[92] - 应付职工薪酬本报告期末为3,600,415.32元，占比1.52%，较期初下降59.97%[92] - 以公允价值计量的金融资产期初数30,000.00元，本期公允价值变动损益37,638,311.00元，期末数37,668,311.00元[95] - 截止报告期末，公司其他货币资金期末余额71,780.72元，其中56,001.36元为开具银行承兑汇票保证金受限；应收票据期末余额6,799,624.00元，其中3,922,961.11元由于银行票据贴现质押或背书受限[95] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 5805.43万元，亏损幅度有所减缓[124] - 2024年研发投入占营业收入比例为16.83%[126] 亏损原因分析 - 亏损主要原因包括传统业务毛利率下降、新兴业务收入下滑、研发投入占比高和资产减值损失[6][7][9] 行业发展情况 - 公司下游广电行业正消除不利因素影响，处于升级转型期[9] - 2024年底中国广电完成8个省份整合，广电5G用户突破2800万户，网络覆盖乡镇以上区域及农村热点地区[37] - 5G - A商用网络部署全面启动，单用户下行峰值速率提升至3Gbps[37] - 2024年全球消费级VR设备销量同比下降41%，企业级市场需求增长显著[38] - 中国数字创意产业快速发展，产业内中小企业数量占大多数，未来行业集中度将进一步提升[39] 各条业务线数据关键指标变化 - 广电行业收入144,243,755.27元，占比96.70%，同比增长18.42%[65] - 电信行业收入4,202,027.20元，占比2.82%，同比下降30.90%[65] - VR行业收入708,632.37元，占比0.48%，同比下降74.39%[65] - 音视频软件产品及解决方案收入449,218.88元，占比0.30%，同比下降97.52%[65] - 系统集成及服务收入143,794,536.39元，占比96.41%，同比增长38.69%[65] - 游戏及云服务收入4,202,027.20元，占比2.82%，同比下降30.90%[65] - 广电行业营业收入144,243,755.27元，毛利率3.55%，同比增减18.42%、-23.22%[69] - 系统集成及服务营业收入143,794,536.39元，毛利率3.34%，同比增减38.69%、-17.05%[69] - 华北地区营业收入108,134,319.57元，毛利率-3.74%，同比增减188.80%、-23.12%[69] - 直销营业收入149,154,414.84元，毛利率4.81%，同比增减14.16%、-24.02%[69] 业务相关情况 - 公司软件开发与销售业务主要客户为广电与三大电信运营商，在广电运营商市场，IP视频及CDN产品服务行业集中度较高，三大电信运营商市场集中度逐步提升[38][39] - 公司系统集成业务在广电运营商市场有领先竞争力，在其他细分市场处于拓展阶段，除电信运营商市场外，其他细分市场集中度逐步提升[39] - 公司聚焦AR/MR内容与应用研发，“MR大空间项目”正式上线运营[38] - 公司为广电运营商提供4K/8K超高清编解码、视频云平台、AIGC等技术支持，并参与智慧酒店、智慧教育等场景数字化改造[37] - 公司将深度参与广电5G业务应用系统建设，为运营商提供云直播、内容分发等解决方案[37] - 公司所处行业发展与经营战略布局吻合，将多维度拓展市场，推动增量市场以实现销售收入持续增长[36][37] - 公司主要业务分为音视频软件产品及解决方案、系统集成及服务、游戏及云服务、VR业务产品及服务四大类别[42] - 佳创智能视频云平台创视云支持多模式视频播放，目标客户覆盖广播电视网络等公司，已取得OpenEuler@鲲鹏920平台兼容性测试认证[42][43] - 佳创畅流直播产品满足运营商超低延时等诉求，适用于多种直播应用场景[43] - 公司推出直播与实时音视频等5G音视频产品与解决方案，构建业务运营生态链[44] - 系统集成业务形成完备服务体系，涵盖数字电视等多系统设计、安装、维护等服务[44] - 游戏及云服务分为游戏研发运营和PaaS云服务合作运营业务[46] - 子公司陕西纷腾互动主要运营电视游戏，向虚拟现实游戏产业升级转型[46] - 街机业务已完成2款外包项目，计划2025年度完成约10款产品开发[46] - 虚拟仿真业务已完成一款非遗文化体验产品，正在实地运营测试[47] - 数字人项目提供数字化展示宣传方案，面向小微企业和各类商户[47] - 仙剑奇侠传IP的MR版本预计2025年6月推出，恐龙乐园项目预计2025年上半年上线[51] - 2023年推出“佳创LOOPS CAM相机”一代产品，探索实现180度/8K@60帧机内拼接技术[51] - 全感剧场项目在798艺术区试点门店顺利运营[48] - 公司与宁夏电信公司达成合作协议并通过电信政企销售渠道推广销售[48] - 北京地区三个景区计划移植复制项目，西安、大同等地景区沉浸式体验项目积极推进[49] - 公司软件产品“佳创数字电视综合业务平台项目”被广东省和深圳市分别批准为工程技术研究开发中心[55] - “佳创异构网络CDN聚合系统平台”被深圳市列入重大产品技术攻关计划[5