公司基本信息 - 公司证券简称恩捷股份，代码002812；债券简称恩捷转债，代码128095[1] - 公司股票上市于深圳证券交易所，法定代表人为Paul Xiaoming Lee[17] - 公司注册地址和办公地址均为云南省玉溪市高新区抚仙路125号，邮编653100[17] - 公司董事会秘书为禹雪，联系电话0877 - 8888661，传真0877 - 8888677[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（www.szse.cn）[19] - 公司披露年度报告的媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[19] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[19] - 该报告为云南恩捷新材料股份有限公司2024年年度报告[145] 报告发布信息 - 公司2024年年度报告于2025年4月发布[2][3] 利润分配计划 - 公司计划2024年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] 债券发行信息 - 2020年2月11日发行16亿元可转换公司债券，债券代码128095[15] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为101.64亿元，较2023年的120.42亿元减少15.60%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -5.56亿元，较2023年的25.27亿元减少122.02%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为11.58亿元，较2023年的26.67亿元减少56.58%[23] - 2024年末总资产为471.99亿元，与2023年末的472.01亿元基本持平[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为244.71亿元，较2023年末的269.26亿元减少9.12%[23] - 2024年第一至四季度营业收入分别为23.28亿元、24.56亿元、26.81亿元、26.99亿元[27] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.58亿元、1.33亿元、1.52亿元、 -9.99亿元[27] - 2024年非经常性损益合计为5698.05万元，2023年为6543.06万元，2022年为1.61亿元[29] - 2024年实现合并营业收入101.64亿元，同比下降15.60%，归属于上市公司股东的净利润为 - 5.56亿元，同比下降122.02%[49] - 2024年公司营业收入合计101.64亿元，较2023年的120.42亿元同比减少15.60%[53] - 制造业收入98.16亿元，占比96.58%，同比减少16.46%；其他业务收入3.48亿元，占比3.42%，同比增长18.93%[53] - 华东地区收入36.28亿元，占比35.70%，同比减少33.90%；境外地区收入22.13亿元，占比21.78%，同比增长9.73%[54] - 制造业毛利率8.55%，同比减少27.73%；锂电池隔离膜毛利率7.39%，同比减少32.44%；无菌包装毛利率23.41%，同比增长5.95%[56] - 2024年销售费用145,263,407.26元，同比增长62.60%[67] - 2024年管理费用600,164,938.14元，同比增长56.53%[67] - 2024年财务费用314,263,613.89元，同比增长31.69%[67] - 2024年研发费用662,843,179.69元，同比减少8.89%[67] - 2024年经营活动现金流入小计为9,244,960,014.86元，较2023年的11,626,206,968.78元减少20.48%[72] - 经营活动现金流出小计为80.87亿元，同比下降9.73%；经营活动产生的现金流量净额为11.58亿元，同比下降56.58%[73] - 投资活动现金流入小计为13.79亿元，同比增长689.51%；投资活动现金流出小计为40.11亿元，同比下降50.87%；投资活动产生的现金流量净额为-26.32亿元，同比增长67.06%[73] - 筹资活动现金流入小计为140.92亿元，同比下降32.56%；筹资活动现金流出小计为136.79亿元，同比下降13.20%；筹资活动产生的现金流量净额为4.14亿元，同比下降91.95%[73] - 现金及现金等价物净增加额为-10.56亿元，同比下降76.85%[73] - 年末货币资金为25.74亿元，占总资产比例5.45%，较年初下降2.68%；固定资产为229.29亿元，占总资产比例48.58%，较年初上升7.52%[76] - 年末短期借款为81.37亿元，占总资产比例17.24%，较年初上升1.79%；合同负债为4564.09万元，占总资产比例0.10%，较年初上升0.04%[76] - 其他权益工具投资期初数为8900万元，期末数为7800万元，累计公允价值变动为-1100万元[78] - 截至报告期末，受限资产账面余额合计25.79亿元，账面价值合计24.19亿元[79] - 报告期投资额为40.91亿元，上年同期投资额为94.15亿元，变动幅度为-56.55%[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年公司完成重大资产重组后，主营业务分为膜类产品、包装印刷品、包装制品三类[20][21] - 截至2024年末公司市场份额连续七年居首，2024年隔膜产能与出货量居行业首位[34] - 2024年全球动力电池装机894.4GWh，同比增长27.2%；全球储能电池出货量达314.7GWh，同比增长60%[34] - 2024年中国锂离子电池隔膜出货量达228亿平方米，同比增长28.6%[34] - 到2030年，全球新能源乘用车、商用车、储能电池出货规模预计分别超过2000GWh、近700GWh和1400GWh[35] - 新兴应用领域到2030年将带来超百GWh需求[35] - 报告期内锂电池隔离膜行业供需宽松，产品价格下行，公司积极应对竞争[37] - 公司在欧洲、北美及东南亚等市场投建生产基地[37] - BOPP薄膜行业在我国发展约30年，技术成熟，竞争激烈[38] - 国内无菌包装市场技术成熟、品种多样，需求上升[38] - 国产无菌包装厂商有望凭借性价比从中低端拓展至高端市场，提升份额[38] - 原材料A、B、C采购额占采购总额的比例分别为14.57%、13.64%、4.18%，上半年平均价格分别为25.46、11.56、6.86，下半年平均价格分别为24.98、11.33、7.31[42] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[43] - 锂电池隔离膜现行有效专利482项，含国际专利38项，326项专利正在申请，含国际专利申请132项；BOPP薄膜现行有效专利63项，14项专利正在申请；无菌包装现行有效专利47项，15项专利正在申请[43] - 锂电池隔离膜设计产能117亿平方米，产能利用率92.60%；BOPP薄膜设计产能10万吨，产能利用率57.19%；无菌包装设计产能53亿个，产能利用率87.77%[43] - 珠海恩捷、纽米科技、江西通瑞、江西恩捷、江西恩博分别取得相关环评批复[45] - 截至报告期末，公司湿法锂离子电池隔膜生产规模全球领先，为全球出货量最大、市场份额居首的供应商[45] - 公司规模优势体现在成本控制和销售拓展方面，能满足全球知名锂电池客户大规模订单需求[45] - 公司成本优势源于改进生产设备、提升工艺技术、研发投入和生产管理等[46] - 公司产品已通过绝大多数国内外主流锂电池生产企业认证，进入海外动力电池供应链体系[46] - 公司持续进行新产品开发，满足客户定制需求[46] - 截至2024年12月31日，现行有效专利授权482件，其中国际专利38件；另有326件在申请中，含国际专利申请132件[47] - 公司锂电池隔膜行业相关人才中硕士及以上学历达百余人[47] - 公司已融入超50家国内外锂电池企业供应链体系[48] - 美国锂电池涂覆隔膜工厂项目规划产能约7亿平方米涂布膜，匈牙利二期项目和约马来西亚项目分别规划约8亿平方米和约10亿平方米隔膜产能[49] - 截至报告期末，公司形成年产10万吨BOPP薄膜生产能力，2024年BOPP薄膜收入5,656.14万元，同比下降17.01%[51] - 2024年无菌包装业务实现营业收入8.65亿元，同比增长11.29%，销量约46亿个[51] - 2024年烟标业务营业收入为1,487万元，同比下降51.83%；特种纸产品营业收入7,594万元，同比下降48.44%[52] - 锂电池隔离膜收入82.55亿元，占比81.22%，同比减少18.13%；无菌包装收入8.65亿元，占比8.51%，同比增长11.29%[54] - 锂电池隔离膜产量92.80亿平方米，销量88.25亿平方米，收入82.55亿元，售价下降，原因是市场竞争加剧[57] - 锂电池隔离膜销售量88.25亿平方米，同比增长42.33%；生产量92.80亿平方米，同比增长30.72%；库存量24.25亿平方米，同比增长23.15%[58] - 烟标销售量7.08万大箱，同比减少68.24%；生产量6.94万大箱；库存量0.81万大箱，同比减少14.34%[58] - 锂电池隔离膜原材料成本39.41亿元，占比48.42%，同比增长9.96%；制造费用20.20亿元，占比24.81%，同比增长53.58%[60] - 烟标原材料成本8045.52万元，占比37.55%，同比减少29.67%；人工成本3364.48万元，占比15.70%，同比减少47.95%[60] - 无菌包装原材料成本587,265,769.36元，占比88.60%，同比增长3.27%[61] 政策相关信息 - 2023年2月政策目标是城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域车辆电动化水平力争达80%[39] - 2023年6月至2025年12月31日新能源汽车免征车辆购置税，每辆新能源乘用车免税额不超3万元[39] - 到2025年我国车网互动技术标准体系初步建成，充电峰谷电价机制全面实施并持续优化；到2030年基本建成，动力电池循环寿命提升至3000次及以上[40] - 到2030年欧盟本土净零技术制造产能达到部署需求的40%，到2040年欧盟在这些技术上达到世界产量的15%[40] - 2024年个人消费者报废特定车辆并购买新能源乘用车补2万元、购买2.0升及以下排量燃油乘用车补1.5万元[40] - 2024年车网互动试点地区力争年度充电电量60%以上集中在低谷时段，私人桩充电电量80%以上集中在低谷时段，V2G项目放电总功率原则上不低于500千瓦，年度放电量不低于10万千瓦时[40] - 到2027年电力系统调节能力显著提升，支撑2025 - 2027年年均新增2亿千瓦以上新能源合理消纳利用，全国新能源利用率不低于90%[40] 研发相关信息 - 同步工艺高安全性基膜开发项目已通过客户技术要求，正与客户推进落地[68] - 超薄陶瓷涂布膜已实现量产[68] - 2024年研发人员数量为533人，较2023年的507人增长5.13%[70] - 2024年研发人员数量占比为5.60%，较2023年的5.43%增长0.17%[70] - 2024年本科及以下学历研发人员377人，较2023年的403人减少6.45%[70] - 2024年硕士及以上学历研发人员156人，较2023年的104人增长50.00%[70] - 2024年30岁以下研发人员207人，较2023年的224人减少7.59%[70] - 2024年30 - 40岁研发人员238人，较2023年的218人增长9.17%[70] - 2024年研发投入金额为662,843,179.69元，较2023年的727,481,001.67元减少8.89%[70] - 2024年研发投入占营业收入比例为6.52%，较2023年的6.04%增长0.48%[70] - 高硬度长循环低膨胀锂电隔膜与极片粘接强度较同型号量产膜提升30%以上[69] 项目投入与收益信息 - 无锡恩捷新材料产业基地二期锂电池隔膜项目本报告期投入363.05万美元，累计实际投入24.095亿美元，进度99.15%，累计实现收益3.878亿美元[83] - 江西通瑞一期扩建项目本报告期投入5484.8万美元，累计实际投入25.917亿美元，进度100%，累计实现收益9.443亿美元[83] - 匈牙利锂电池隔离膜项目本报告期投入4.121亿美元，累计实际投入31.04亿美元，进度99%，累计实现收益0美元[83] - 重庆恩捷高性能锂离子电池微孔隔膜项目（二期）本报告期投入1.88亿美元，累计实际投入18.53亿美元，进度90%，累计实现收益1.066亿美元[83] - 江苏恩