公司基本信息 - 公司股票代码为300474，法定代表人为曾万辉[17] - 2020年10月30日，公司注册地址由“长沙高新开发区麓谷麓景路2号”变更为“长沙高新开发区岳麓西大道1698号麓谷科技创新创业园B1栋902”[17] - 公司董事会秘书为周振武，证券事务代表为石焱[18] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn [19] - 公司聘请的会计师事务所为中瑞诚会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为邱阳、王亚娜[20] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入466,342,383.04元，较2023年的713,248,175.43元减少34.62%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 -165,119,475.55元，较2023年的59,681,142.77元减少376.67%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 -204,447,558.23元，较2023年的23,007,284.60元减少988.62%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为62,172,006.52元，较2023年的263,525,467.79元减少76.41%[21] - 2024年末资产总额7,564,814,255.72元，较2023年末的4,194,391,499.21元增长80.36%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产7,070,319,856.48元，较2023年末的3,413,715,276.70元增长107.12%[21] - 2024年第一至四季度营业收入分别为108,379,019.23元、241,526,405.75元、91,153,005.08元、25,283,952.98元[23] - 2024年非流动性资产处置损益181,930.10元，计入当期损益的政府补助46,499,699.46元[27] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回962,749.64元[27] - 2024年非经常性损益合计39,328,082.68元[27] - 2024年营业收入4.66亿元，2023年7.13亿元，同比减少34.62%[53] - 2024年销售量73.02万台套片，2023年91.53万台套片，同比降20.22%[55] - 2024年生产量76.34万台套片，2023年107.88万台套片，同比降29.24%[55] - 2024年库存量79.32万台套片，2023年75.99万台套片，同比增4.37%[55] - 2024年销售费用3622.51万元，同比减少2.01%；管理费用1.15亿元，同比减少2.56%；财务费用 - 966.96万元，同比减少20.95%；研发费用2.81亿元，同比减少15.27%[65] - 2024年研发人员数量734人，较2023年减少20.16%，占比61.55%，较2023年降低2.84%[68] - 2024年研发投入金额2.81亿元，占营业收入比例60.18%，2023年为3.31亿元，占比46.44%，2022年为3.15亿元，占比27.33%[68] - 2024年研发支出资本化金额为0，2023年为0，2022年为298.95万元，2022年资本化研发支出占研发投入比例0.95%[68] - 2024年经营活动现金流入小计877,460,803.30元，同比减少28.56%；现金流出小计815,288,796.78元，同比减少15.49%；现金流量净额62,172,006.52元，同比下降76.41%[72] - 2024年投资活动现金流入小计22,184,330.97元，同比增加376.90%；现金流出小计570,156,969.45元，同比增加406.03%；现金流量净额-547,972,638.48元，同比下降407.29%[72] - 2024年筹资活动现金流入小计3,876,761,257.96元，同比增加2,534.80%；现金流出小计216,979,468.41元，同比增加220.31%；现金流量净额3,659,781,789.55元，同比上升4,509.46%[72] - 2024年现金及现金等价物净增加额3,173,981,157.59元，同比增加1,251.19%[72] - 报告期内净利润为-16,511.95万元，经营活动产生的现金净流量为6,217.20万元，差异因应收票据、应收账款收回及非付现减值准备折旧摊销所致[74] - 投资收益-6,110,652.37元，占利润总额比例-2.67%；资产减值-52,206,948.40元，占比-22.82%；营业外收入52,067.40元，占比0.02%；营业外支出2,632,885.58元，占比1.15%；信用减值损失-26,389,712.34元，占比-11.54%[76] - 2024年末货币资金4,267,658,397.68元，占总资产比例56.41%，较期初增加294.06%，因收到募集资金款项[78] - 2024年末应收账款537,273,350.17元，占比7.10%；存货647,194,273.44元，占比8.56%；长期股权投资299,902,093.74元，占比3.96%等多项资产占比有变动[78] - 截至报告期末，以公允价值计量的其他权益工具投资期末数为61,679,591.06元，较期初减少963,630.52元[81] - 期末存在使用有限制的款项11,901,173.40元，包括政府平台采购保证金、国内保函保证金和业务冻结资金[82] - 2022 - 2024年度公司研发投入分别为3.15亿元、3.31亿元、2.81亿元，占营收比例分别为27.33%、46.44%、60.18%，近三年累计研发投入占累计营收比例39.74%[114] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 -165,119,475.55元，母公司实现净利润为 -189,152,584.52元[171] - 以前年度未分配利润617,151,242.76元，扣除已派发2023年度现金股利后，母公司可供分配利润为372,962,787.76元[171] - 至2024年12月31日，合并报表可供分配利润为989,978,002.09元，2024年末可供股东分配的利润为372,962,787.76元[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司专用领域产品销售大幅下降，部分项目产品价格与审核价有差异，调整营收致业绩波动[3] - 公司芯片领域产品销售同比增长明显[3] - 图形显控领域产品2024年营收2.45亿元，2023年4.65亿元，同比降47.27%[53] - 小型专用化雷达领域产品2024年营收6067.56万元，2023年1.32亿元，同比降54.01%[53] - 芯片领域产品2024年营收1.35亿元，2023年1.01亿元，同比增33.72%[53] 半导体市场情况 - 2024年全球半导体市场规模为6280亿美元，同比2023年增长19.1%；2025年1月全球半导体销售额达565亿美元，较2024年1月同比增长17.9%；WSTS预测2025年半导体市场规模将达6970亿美元，增长率为11.2%[30] - 2024年中国半导体产品进口额约占全球半导体产值的70%；国内集成电路设计企业有3626家，较2023年增加175家；集成电路设计行业销售额预计为6460.4亿元，相比2023年同比增长11.9%[31] - 2024年第四季度半导体销售额约1709亿美元，比2023年第四季度增长17.1%，比2024年第三季度增长3.0%[41] - 2025年1月全球半导体销售额达565亿美元，较2024年1月同比增长17.9%[41] 公司业务与产品情况 - 公司所处集成电路产业设计环节，是国内领先的GPU设计企业[32] - 公司已成功研发JM5400、JM7200等系列GPU芯片、模块和整机等产品，应用场景扩展至AI训练等领域[33] - 公司主要从事高可靠电子产品研发、生产和销售，产品涉及图形显控等领域，图形显控是核心业务[34] - 公司图形显控领域产品分模块和加固类产品，目前主要用于专用市场，未来开拓通用市场[34] - 公司图形显控模块以自主GPU芯片为核心，成功研发景宏系列高性能智算模块与整机产品[35] - 公司形成加固显示器等加固类产品，研发主动防护雷达等雷达产品及无线通讯领域产品[36] - 公司自主研发一系列GPU芯片，JM11系列可满足多种应用场景[36] - 公司在专用市场为客户提供产品获收入利润，通用市场联合伙伴推动产品规模化应用[37] - 公司主要产品研发分四个阶段，图形处理芯片设计采用Fabless模式[38] - 公司建立《合格供方名录》，按市场化原则选择供应商进行计划性采购[38] - 专用市场产品采用直接销售，通用市场采用直接和间接销售[39] - 公司持续开展图形处理芯片研发，成功研发JM5400、JM7200等系列GPU芯片、模块和整机等产品[48] - JM11系列图形处理芯片可满足多种云端及高性能渲染应用场景，支持多种操作系统[49] - JM9系列图形处理芯片处于批量交付使用阶段，主动防护系统处于定型阶段，景宏系列和JM11系列处于推广应用阶段[66][67] 研发与激励情况 - 2024年公司投入研发28064.86万元，占营业收入比重为60.18%[42] - 报告期内公司申请221项专利（185项国家发明专利、32项实用新型专利、4项外观专利），其中144项发明专利、30项实用新型专利、4项外观专利已授权，登记152项软件著作权和4项集成电路布图[43][47] - 2024年限制性股票激励计划授予激励对象限制性股票93.7184万股，覆盖核心骨干员工436人[44] - 报告期内公司投入研发28,064.86万元，研发支出占营业收入比重为60.18%[48] - 报告期内公司研发投入2.81亿元，申请221项专利，159项已授权，登记152项软件著作权和4项集成电路布图[70] - 2024年公司规划实施系列人才发展项目，包括干部培养、IPD管理变革培训、社会人员入职培训等[166] - 2024年6月12日，公司计划实施2024年限制性股票激励计划，拟授予激励对象限制性股票94.7880万股，覆盖439人[175] - 2024年7月1日，公司确定授予日为当日，向436名激励对象授予93.7184万股限制性股票，授予价格为55.52元/股[176] - 截至2024年限制性股票激励计划草案公布日，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过公司股本总额的20%，任何一名激励对象获授的公司股票数量累计未超过公司股本总额的1%[177] - 公司建立长期有效的人才激励机制与薪酬福利体系，高级管理人员根据公司战略规划分解制定年度绩效目标进行考核[178] 募集资金情况 - 公司向特定对象发行A股63,986,969股，每股发行价格59.91元，募集资金总额3,833,459,312.79元，实际募集资金净额3,826,923,109.78元[50] - 2024年11月7日公司向特定对象发行股票，募集资金总额383345.93万元，净额382692.31万元[90] - 截至2024年12月31日，已使用募集资金0万元，尚未使用的募集资金合计382787.96万元[90] - 2024年向特定对象发行股票的承诺投资项目，承诺投资总额302890.20万元，报告期投入0万元[92] - 截至期末，承诺投资项目投入进度为0%[92] - 项目预定可使用状态日期为2028年09月30日[92] - 报告期项目效益不适用于实现，累计期末效益也不适用于实现[92] - 预计项目效益不会发生重大变化，项目可行性为否[92] - 2024年11月开始建设先进架构研发中心，预计2028年9月30日完成[93] - 承诺投资项目小计金额为397,366.20，已投入382,692.31[93] - 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金及产生的利息存放在募集资金专户或现金管理账户[93] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[94] - 2024年公司定向增发63,986,969股，每股发行价59.91元，募集资金总额38.33亿元，净额38.27亿元[117] 公司战略与规划 - 公司围绕长期发展战略，