公司基本信息 - 公司股票简称承德露露，代码000848，上市于深圳证券交易所[12] - 公司法定代表人为沈志军[12] - 公司注册地址在河北省承德市高新技术产业开发区（西区8号），邮编067000[12] - 公司办公地址在河北省承德市高新技术产业开发区上板城园区（东区9号），邮编067000[12] - 董事会秘书为刘明珊，联系电话0314 - 2128181，传真0314 - 2059100，邮箱lolozq@lolo.com.cn[13] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所（http://www.szse.cn/）[14] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《证券日报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[14] - 公司由露露集团有限责任公司独家发起设立，国家股本8050万元，社会公众股本3500万元，总股本11550万元[15] - 公司于1997年11月13日在深圳证券交易所上市[15] 股本变动情况 - 2006年公司定向回购并注销露露集团1.21014亿股国家股，占总股本38.90%，总股本由3.111亿元变为1.90086亿元，万向三农持股42.55%成第一大股东[16] - 2023年公司注销2386.4926万股，股本总额由10.76419亿股变为10.52554074亿股，万向三农持股4.37931866亿股，占比41.61%[16] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入32.8729224227亿元，较2023年的29.5463866307亿元增长11.26%[18] - 2024年归属于上市公司股东的净利润6.6623941122亿元，较2023年的6.3812605528亿元增长4.41%[18] - 2024年末公司总资产45.9134419886亿元，较2023年末的41.8123902528亿元增长9.81%[18] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产34.3885544669亿元，较2023年末的30.8873597475亿元增长11.34%[18] - 2024年第一至四季度营业收入分别为12.27000303亿元、4.0726302997亿元、5.2496001001亿元、11.2806889929亿元[22] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.4633051504亿元、0.4718775134亿元、1.2556435219亿元、2.4715679265亿元[23] - 2024年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为0.6111066096亿元、 - 1.0746357144亿元、1.4687341517亿元、5.2988386928亿元[23] - 2024年非流动性资产处置损益为-7270.17元，2023年为1211809.24元，2022年为-2086491.80元[24] - 2024年计入当期损益的政府补助为1593181.22元，2023年为2232223.75元，2022年为213796.80元[24] - 2024年其他营业外收入和支出为398858.88元，2023年为1509248.63元，2022年为505704.54元[24] - 2024年其他符合非经常性损益定义的损益项目为9369028.44元，2023年为75030.00元[24] - 2024年公司实现营业收入328729.22万元，较上年增长11.26%；利润总额88006.54万元，较上年增长4.03%；净利润66616.50万元，较上年增长4.39%；归属于母公司股东的净利润66623.94万元，较上年增长4.41%[31] - 本报告期营业收入32.87亿元，同比增长11.26%；营业成本19.41亿元，同比增长12.23%；销售费用4.18亿元，同比增长21.70%；管理费用5536.53万元，同比增长73.67%；研发投入1578.38万元，同比减少48.36%[48] - 2024年植物蛋白饮料收入32.85亿元，占比99.92%，同比增长11.25%；杏仁露收入31.88亿元，占比96.97%，同比增长11.38%；杏仁奶系列收入1203.91万元，占比0.37%，同比增长248.62%[49] - 北部地区收入29.90亿元，占比90.96%，同比增长11.73%；中部地区收入1.91亿元，占比5.81%，同比增长9.16%[49] - 直销收入1.62亿元，占比4.94%，同比增长136.65%；经销收入31.25亿元，占比95.06%，同比增长8.28%[49] - 植物蛋白饮料毛利率40.95%，同比下降0.52%；杏仁露毛利率41.55%，同比下降0.54%；北部地区毛利率42.01%，同比下降1.69%；经销模式毛利率41.08%，同比下降0.48%[51] - 植物蛋白饮料销售量34.29万吨，同比增长11.44%；生产量31.54万吨，同比增长1.11%；库存量1.17万吨，同比下降70.05%[52] - 2024年植物蛋白饮料原材料金额17.05亿元，占比87.81%，同比增11.65%[55] - 2024年销售费用4.18亿元，同比增21.70%，因电商等投入增加[60] - 2024年管理费用5536.53万元，同比增73.67%，主要受股份支付影响[60] - 2024年财务费用 - 5170.46万元，同比降11.16%[60] - 2024年研发费用1578.38万元，同比降48.36%，因中试投入小[60] - 广告宣传促销费2.06亿元，占销售费用49.16%，同比增38.95%[60] - 2024年研发投入金额为15783776.88元，较2023年减少48.36%，研发投入占营业收入比例为0.48%，较2023年降低0.55%[63] - 2024年经营活动现金流入小计为3671817116.39元，同比增长10.95%，现金流出小计为3041412742.42元，同比增长13.39%，现金流量净额为630404373.97元，同比增长0.48%[65] - 2024年投资活动现金流入小计为0元，同比降低100%，现金流出小计为215067739.84元，同比增长12.59%，现金流量净额为 - 215067739.84元，同比降低13.12%[65] - 2024年筹资活动现金流入小计为311599970.00元，现金流出小计为456525804.16元，同比增长48.45%，现金流量净额为 - 144925834.16元，同比增长52.88%[65] - 2024年现金及现金等价物净增加额为270410799.97元，同比增长108.40%[65] - 2024年末货币资金为3390023990.57元，占总资产比例73.84%，较年初降低0.77%；应收账款为18948933.14元，占比0.41%，较年初增加0.18%[66] - 2024年末存货为192501283.44元，占总资产比例4.19%，较年初降低3.25%；固定资产为560296081.14元，占比12.20%，较年初增加7.90%[66] - 报告期投资额为303150354.79元，较上年同期增长58.70%[68] - 实施股权激励后，2024年基本每股收益为0.64元/股，稀释每股收益为0.64元/股，归属于上市公司普通股东的每股净资产为3.31元/股[197] 业务线数据关键指标变化 - 直销营业收入162319079.95元，同比增136.65%；经销营业收入3124973162.32元，同比增8.28%；合计营业收入3287292242.27元，同比增11.26%[34][35] - 杏仁露系列营业收入3187645782.61元，同比增11.38%；果仁核桃系列营业收入84963548.31元，同比降2.29%；杏仁奶系列营业收入12039116.87元，同比增248.62%；其他营业收入2643794.48元，同比增19.85%[35] - 北部地区期末经销商604个，同比增10.22%；中部地区期末经销商94个，同比降6.00%；其他地区期末经销商224个，同比增2.75%；合计期末经销商922个，同比增6.47%[36] - 前五大经销客户销售收入总额20578.20万元，占营业收入6.26%，期末应收账款总金额0万元[36] - 2024年杏仁露销售量330511.72吨，同比增11.47%；生产量303127.88吨，同比增0.93%；库存量10575.91吨，同比降72.14%[41] - 植物蛋白饮料设计产能510000吨/年，2024年实际产能315405.06吨，在建产能500000吨[42] 市场推广与渠道建设 - 2024年公司推出杏运大咖 - 斑斓费南雪风味、有杏寻茶 - 红山时雨、有杏寻茶 - 满院轻茉等新品[32] - 2024年新年公司跨品类联动京东、周六福等品牌进行联合宣传[33] - 2024年春节期间公司投放1100余家电影院，近2万块大银幕[33] - 2024年公司投放西安、天津、大连等20个城市公交车身广告，共计78条线路，300辆公交车[33] - 2024年公司投放北京南站、西安北站、北京西站等15个北方核心城市的高铁站[33] - 报告期内公司开发交通枢纽商店141家、学校商店203家、打造形象店6338个、举办宴会7001场、开发餐饮店9028个[34] 原材料采购情况 - 集中采购原材料金额1915361005.75元[39] - 2023年四季度起杏仁采购价格上涨超30%，2024年三季度末起下降超30%，全年平均采购成本同比略降[39] 子公司经营情况 - 露露（北京）有限公司总资产120443603.32元，净资产118621290.96元，营业收入54619438.21元，营业利润8131111.29元，净利润5891891.55元[78] - 郑州露露饮料有限公司总资产552069235.88元，净资产296093940.88元，营业收入1156843741.21元，营业利润184148168.86元，净利润138178163.75元[78] - 露露植饮（淳安）有限公司总资产143037462.17元，净资产125884778.59元，营业收入214153906.96元，营业利润33145163.51元，净利润24858872.74元[78] - 廊坊露露饮料有限公司于2024年8月完成注销手续，不再纳入公司合并报表范围[78] 未来发展战略 - 2025年公司力争实现营业收入稳步增长[81] - 2025年公司将深化“深耕”与“开拓”并举拓展市场[81] - 2025年公司将积极布局南方市场，推进市场全国化进程[81] - 公司将开发多元化杏仁+产品，拓展中式养生水及其他水系列产品线[82] - 公司将推动品牌年轻化视觉升级，构建立体传播矩阵提升品牌影响力[82] - 公司将优化成本管控，强化各环节费用管控，完善安全和质量管理体系[82] - 公司将引进优秀人才，完善激励考核机制，构建人才培养体系[84] - 公司将实现“年产50万吨露露系列饮料项目（一期）”智能化工厂MES管控生产，推动相关项目建设[84] 面临风险与应对措施 - 公司面临核心原材料、包装物供应风险，将拓宽采购渠道、建立原料储备保障供应链安全[84] - 公司面临行业竞争风险，将巩固核心优势，提升市场份额[85] - 公司面临知识产权风险，将对侵权行为进行打击并解决商标侵占问题[85] - 公司面临食品质量安全风险，将重视食品安全工作，改善检测技术及设施[85] 投资者交流与股东大会情况 - 2024年10月15日公司通过网络平台与投资者交流现金分红、产品包装等内容[86] - 2024年第一次临时股东大会投资者参与比例49.04%，召开日期为2024年1月29日[93] - 2024年第二次临时股东大会投资者参与比例48.68%，召开日期为2024年4月2日[93] - 2023年度股东大会投资者参与比例56.67%，召开日期为2024年5月15日[93] - 2024年第三次临时股东大会投资者参与比例51.11%，召开日期为2024年11月11日[93] 公司人员