公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为65.54529亿美元，较2024年12月31日的63.50398亿美元增长约3.21%[15] - 2025年第一季度，公司净利息收入为3134.1万美元，较2024年同期的3914.4万美元下降约19.93%[17] - 2025年第一季度，公司净亏损为574.9万美元，较2024年同期的342.9万美元亏损扩大约67.66%[17] - 2025年第一季度，公司普通股基本和摊薄每股净亏损为0.15美元，2024年同期为0.13美元[17] - 2025年第一季度，公司普通股股息为每股0.25美元，与2024年同期持平[17] - 2025年第一季度，公司信用损失拨备净额为2486.3万美元，较2024年同期的3326.6万美元下降约25.26%[17] - 2025年第一季度，公司管理费用为579.7万美元，较2024年同期的634万美元下降约8.56%[17] - 2025年第一季度，公司其他收入为387.5万美元，较2024年同期的761.5万美元下降约49.11%[17] - 截至2023年12月31日，公司股东权益总额为14.04182亿美元；截至2024年3月31日，股东权益总额为13.8009亿美元[21] - 2025年第一季度净亏损574.9万美元，2024年同期净亏损342.9万美元[24] - 2025年第一季度经营活动提供净现金1591.6万美元，2024年同期为3448.8万美元[24] - 2025年第一季度投资活动使用净现金2.20466亿美元，2024年同期提供净现金2.36756亿美元[24] - 2025年第一季度融资活动提供净现金2.05347亿美元，2024年同期使用净现金3.0077亿美元[24] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.07344亿美元；截至2024年3月31日，该余额为1.18787亿美元[24] - 2025年第一季度支付利息现金为8472.1万美元，2024年同期为1.08407亿美元[25] 商业房地产贷款业务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司商业房地产贷款（持有待投资）净额为59.6665亿美元，较2024年12月31日的57.71519亿美元增长约3.38%[15] - 截至2025年3月31日，公司持有的高级贷款未偿本金为6122636美元，摊销成本为6108987美元，账面价值为5966650美元，浮动利率贷款占比98.6%，加权平均票面利率7.5%，加权平均期限2.0年[102] - 截至2024年12月31日，公司持有的高级贷款未偿本金为5900163美元，摊销成本为5888622美元，账面价值为5771519美元，浮动利率贷款占比98.6%，加权平均票面利率7.5%，加权平均期限2.0年[102] - 2025年第一季度，贷款组合新增净发放和未来资金400204美元，贷款还款183595美元，贷款折扣和其他摊销3354美元，实物支付利息402美元，信贷损失拨备（转回）25234美元[105] - 截至2025年3月31日，贷款组合摊销成本为6108987美元，信贷损失准备为142337美元，账面价值为5966650美元[105] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，“商业房地产贷款，投资持有，净额”中未摊销的发起折扣和递延费用分别为940万美元和730万美元[106] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款组合总应收款分别为6.122636亿美元和5.900163亿美元，贷款应收款净额分别为5966.65万美元和5771.519万美元[112] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款组合的加权平均风险评级均为3.1[113] - 2025年第一季度，信用损失准备金净增加2486.3万美元，截至2025年3月31日，信用损失准备金为1.444亿美元[117] - 截至2025年3月31日，明尼阿波利斯一笔风险评级为5的高级办公贷款，本金余额1.944亿美元，未使用承诺500万美元，摊销成本1901万美元，2025年第一季度确认利息收入200万美元[118] - 截至2025年3月31日，西好莱坞一笔风险评级为5的高级多户住宅贷款，本金余额1.122亿美元，摊销成本1125万美元，2025年第一季度确认利息收入180万美元[119] - 截至2025年3月31日，罗利一笔风险评级为5的高级多户住宅贷款，本金余额和摊销成本均为8520万美元，未使用承诺650万美元，2025年第一季度确认利息收入120万美元[120] - 截至2025年3月31日，5级贷款被确定为依赖抵押品，公司根据贷款抵押品公允价值估计预期损失，应用的资本化率为5.3% - 9.8%，贴现率为9.5% - 11.0%，平均每平方英尺价格为1375美元[121] - 截至2024年3月31日，信用损失拨备为2.458亿美元，2024年第一季度当前预期信用损失（CECL）拨备为3330万美元[123] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款抵押品地理分布中，加利福尼亚州占比分别为17.9%和16.9%[123] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款抵押品物业类型中，多户住宅占比分别为48.4%和46.7%[123] - 截至2025年3月31日，费城办公投资组合高级贷款未偿还本金余额为2440万美元，总承诺额7770万美元[129] - 截至2025年3月31日，公司有4.184亿美元的商业房地产贷款未来资金承诺，对RECOP I的剩余承诺为430万美元[199][200] 担保融资协议业务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司担保融资协议净额为30.24168亿美元，较2024年12月31日的27.98674亿美元增长约8.06%[15] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司有担保融资安排的总最大融资规模分别为61.62222亿美元和未提及，未偿还本金分别为30.31281亿美元和27.98674亿美元，账面价值分别为30.24168亿美元和未提及，加权平均融资成本为6.4% [137] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，回购协议下抵押品未偿还本金出售且未借入的百分比（平均“折扣率”）分别为32.8%和34.9%（若按回购协议对手方批准的最大借款额计算则分别为30.5%和32.1%） [139] - 2025年3月，循环信贷协议的借款能力从6.1亿美元增加到6.6亿美元 [140] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与单个对手方或一组相关对手方的风险敞口超过公司股东权益10%的回购协议中，摩根士丹利和富国银行的未偿还本金合计分别为14.92072亿美元和14.07377亿美元，净对手方风险敞口合计分别为6.2713亿美元和5.99813亿美元，占股东权益的百分比分别为47.8%和44.5% [142] - 2025年第一季度，公司有担保融资协议账面价值变动：期初余额27.98674亿美元，本金借款6.0339亿美元，本金还款3.77004亿美元，递延债务发行成本284.7万美元，递延债务发行成本摊销195.5万美元，期末余额30.24168亿美元 [145] - 截至2025年3月31日，公司有担保融资安排的合同到期情况：2025年到期1.68663亿美元，2026年到期8.56866亿美元，2027年到期14.13804亿美元，2028年到期2.10082亿美元，2029年到期1.1025亿美元，2030年到期2.71616亿美元 [145] 房地产相关业务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，持有投资的房地产净资产分别为2.63271亿美元和2.62479亿美元[132] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，持有待售的房地产资产分别为5687.4万美元和5655.4万美元[132] - 2025年和2024年第一季度，房地产运营收入分别为288.9万美元和499.1万美元，运营亏损分别为258.5万美元和55.8万美元[133] - 2025 - 2026年，持有投资的房地产租赁无形资产摊销中，在位租赁无形资产分别为5万美元和6.7万美元，不利租赁无形资产分别为27.4万美元和36.5万美元[135] CLO业务数据关键指标变化 - 公司合并可变利益实体（VIE），包括抵押债务凭证（CLO）和房地产合资企业[36][39][42] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司CLO的最大融资规模均为15.81103亿美元，未偿还本金分别为19.38353亿美元和17.66104亿美元，账面价值分别为15.81004亿美元和未提及，加权平均融资成本为5.9% [152] - 公司的CLO为非按市值计价和无追索权的匹配期限融资 [151] - 截至2025年3月31日，CLO资产总计1928556千美元，较2024年12月31日的2113282千美元有所下降；负债总计1584648千美元，较2024年12月31日的1770201千美元有所下降[154] - 2025年第一季度CLO净利息收入为11913千美元，低于2024年同期的14495千美元，利息收入为36971千美元，低于2024年同期的48860千美元，利息支出为25058千美元，低于2024年同期的34365千美元[154] 有担保定期贷款业务数据关键指标变化 - 2025年3月，公司将3.395亿美元现有有担保定期贷款再融资为5.5亿美元新有担保定期贷款，到期日为2032年3月，年利率1.0%，按季度分期偿还[156] - 截至2025年3月31日，有担保定期贷款本金为550000千美元，账面价值为535923千美元；截至2024年12月31日，本金为339500千美元，账面价值为333853千美元[158] - 有担保定期贷款要求公司遵守最低综合有形净资产6.5亿美元和最高总债务与总资产比率83.3%等财务契约，公司在2025年3月31日和2024年12月31日均符合规定[158] 其他资产与负债数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，其他资产总计15857千美元，较2024年12月31日的8853千美元有所增加；其他负债总计10789千美元，较2024年12月31日的8524千美元有所增加[160] 股权与股息相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，KKR实益拥有1000.0001万股，占公司已发行普通股的14.7%[30] - 2025年3月，公司董事会宣布向普通股股东每股派发0.25美元股息，于4月15日支付[75] - 2025年1月，公司董事会宣布向6.50% A系列累积可赎回优先股股东每股派发0.41美元股息，代表每股1.625美元的年度股息，于3月14日支付[75] - 截至2025年3月31日，公司有67824496股普通股发行并流通，其中包括1214534股与归属受限股票单位相关的净发行普通股[169] - 2025年第一季度，公司根据回购计划回购并注销889100股普通股，平均每股价格11.03美元，总计9800千美元，截至2025年3月31日，该计划剩余回购额度为80200千美元[171] - 截至2025年3月31日，“At the Market”股票发行计划剩余可发行额度为93200千美元，2025年第一季度未发行或出售任何普通股[173] - 2025年第一季度，公司董事会宣布普通股每股股息0.25美元，总计16956千美元；A类优先股每股股息0.41美元，总计5326千美元[177] - 截至2025年3月31日，公司有1,247,563份受限股票单位（RSU）奖励未归属，加权平均授予日公允价值为每份12.35美元[179][180] - 2025年和2026年、2027年预计归属的RSU分别为629,974份、409,672份、207,917份[181] - 2025年和2024年第一季度，公司分别确认了210万美元和230万美元的基于股票的薪酬费用[182] - 截至2025年3月31日，有1150万美元的未确认基于股票的薪酬费用，预计在1.1年的加权平均期间内确认[182] - 截至2025年3月31日，有206