公司基本信息 - 公司香港股份代號為9896，紐交所代碼為MNSO[12] - 公司執行董事為葉國富先生，獨立非執行董事為徐黎黎女士、朱擁華先生、王永平先生[5][6] - 公司審計委員會主席為徐黎黎女士，薪酬委員會主席為朱擁華先生，提名及企業管治委員會主席為王永平先生[5][6] - 公司聯席公司秘書為張靖京先生和黃凱婷女士，授權代表為葉國富先生和黃凱婷女士[6] - 公司中國總辦事處及主要營業地點在廣東省廣州市海珠區琶洲大道109號銘豐廣場8樓[7] - 公司于2020年1月7日在开曼群岛注册成立，2020年10月15日在纽交所完成首次公开发售，2022年7月13日在联交所主板上市[175][179] - 公司主营业务为投资控股，附属公司主营创意生活家居及潮流玩具产品零售与批发[176][180] 财务报告期相关信息 - 2024年1月17日，公司董事會決議將財政年度結算日由6月30日更改為12月31日，即時生效[13][15][173][177] - 公司刊發了2023年7月1日至2023年12月31日六個月期間的經審核綜合財務報表[13][15] - 本年度財務報告期年報涵蓋2024年1月1日至2024年12月31日十二個月期間[13][15] - 部分比較資料為2023年7月1日至2023年12月31日六個月期間，可能不可直接比較[14][15] - 公司將截至2023年12月31日止十二個月的未經審計財務業績載入本年報以提高可比性[14][15] 整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，公司收入分别为7,632,467千元、13,838,797千元、16,994,025千元[16] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，公司毛利分别为3,241,039千元、5,698,431千元、7,637,060千元[16] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，公司经营利润分别为1,553,707千元、2,819,648千元、3,315,789千元[16] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，公司年内利润分别为1,256,077千元、2,273,995千元、2,635,428千元[16] - 2023年和2024年基本每股盈利分别为1.81元、2.11元，摊薄每股盈利分别为1.80元、2.10元[16] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，经调整净利润分别为1,302,509千元、2,356,729千元、2,720,612千元[16] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024财年，经调整EBITDA分别为2,009,617千元、3,571,405千元、4,334,325千元[16] - 截至2024年12月31日，公司非流动资产为6,464,627千元，流动资产为11,655,501千元，总资产为18,120,128千元[18] - 截至2024年12月31日，公司流动负债为5,727,189千元，非流动负债为2,037,417千元，总负债为7,764,606千元[18] - 截至2024年12月31日，公司净资产为10,355,522千元，本公司权益股东应占权益为10,314,974千元[18] - 截至2023年12月31日止六个月、十二个月及2024年12月31日止财政年度，年内利润分别为12.56077亿元、22.73995亿元、26.35428亿元，经调整净利润分别为13.02509亿元、23.56729亿元、27.20612亿元，经调整EBITDA分别为20.09617亿元、35.71405亿元、43.34325亿元[28] - 2024财年公司总收入为169.94亿元，其中60.7%来自中国内地，39.3%来自海外市场[108][112] - 2024财年公司销售成本为93.57亿元[109][113] - 2024财年公司毛利为76.371亿元，毛利率为44.9%[110][114] - 2024财年公司其他收入为2.16亿元[111][115] - 2024财年公司销售及分销开支为35.195亿元，除去股份支付薪酬开支为35.061亿元[116][118] - 2024财年直营门店收入翻倍，相关开支增加72.2%[116][118] - 2024年推广及广告开支增加37.7%，占总收入百分比稳定在3%左右[116][118] - 2024年授权费用增加29.2%，占总收入百分比稳定在2%左右[116][118] - 2024年物流开支增加51.0%，主要因国际航运紧张致运输成本上升[116][118] - 2024财年一般及行政开支为9.317亿元，除去以权益结算的股份支付开支后为8.599亿元[119] - 2024财年其他净收入为1.147亿元，同比增长主要因理财产品投资收益和投资公允价值增加[120][125] - 2024财年非流动资产减值亏损为880万元，对直营店非流动资产计提减值亏损[121][126] - 2024财年经营利润为33.158亿元[122][127] - 2024财年财务收入净额为2580万元，同比减少因银行存款利息收入减少和财务成本增加[123][128] - 2024财年所得税开支为7.121亿元[124][129] - 2024财年期内利润为26.354亿元，经调整净利润为27.206亿元[130][134][135] - 2024财年经调整EBITDA为43.343亿元[131][136] - 2024财年经营活动所得现金净额为21.683亿元，资本开支为7.625亿元[132][137] - 截至2024年12月31日，公司流动比率由2.3降至2.0，主要因存货贸易应付款项和短期贷款借款增加[133][138] - 截至2024年12月31日，集团无抵押资产[147] - 截至2024年12月31日，公司资本负债比率为5.5% [152][154] - 截至2024年12月31日，公司资本承诺为6.335亿元，低于2023年末的8.372亿元[163] - 截至2024年12月31日，公司资本承担为人民币6.335亿元，2023年12月31日为人民币8.372亿元[165] 业务线门店数量相关数据变化 - 截至2024年12月31日，名创优品门店总数由2023年的6413家增至7504家，TOP TOY门店数量由2023年的148家增至276家[30][33] - 截至2024年12月31日，名创优品门店总数达7504家，较2023年的6413家增长17%，其中中国内地4386家，海外3118家[36] - 截至2024年12月31日，TOP TOY门店总数达276家，较2023年的148家增长86%，其中272家位于中国内地[36][37] - 2024财年，中国内地名创优品直营店净减少1家，合伙人门店净增加457家，代理门店净增加4家[40] - 截至2024年12月31日止财政年度，中国内地一二线城市名创优品门店净新增数占比约为59%[42] - 截至2024年12月31日，中国内地名创优品一线、二线、三线或低线城市门店数分别为587家、1822家、1977家，较2023年有所增长[44] - 截至2024年12月31日，有626位名创优合伙人已投资中国内地名创优品门店三年以上[49] - 2024财年，投资中国内地名创优品门店的名创优合伙人数量净增加22位，年末达1071位[47] - 截至2023年及2024年12月31日，分别有42位及64位名创优合伙人经营TOP TOY门店[48][49] - 2023年6个月、12个月及2024财年终止合作的名创优品零售合伙人数量分别为52、80和139[50] - 截至2024年12月31日，中国内地有1071名名创优品零售合伙人投资门店，其中626人投资超三年[50] - 截至2024年12月31日，海外市场有503家直营店，名创优品零售合伙人门店及代理门店2615家[52][53] - 2024财年海外市场直营店、名创优品零售合伙人门店、代理门店净增数量分别为265、121、245家[55] - 截至2024年12月31日，海外市场名创优品门店总数为3118家，较2023年的2487家有所增长[58] - 2024财年海外市场新增代理商61家，终止39家，净增22家，年末代理商数量为252家[59] - 截至2023年及2024年12月31日，海外市场名创优品零售合伙人分别为78位和114位[60][62] - 截至2024年12月31日，海外市场直营门店总数为505家，较一年前增加一倍[116][118] 业务线GMV及相关数据变化 - 截至2024年12月31日止财政年度，集团GMV总计约304亿元[30][33] - 截至2024年12月31日止财年，名创优品各渠道平均每月推出超1180个SKU，提供超12600个核心SKU[31][34] - 截至2024年12月31日，TOP TOY品牌下提供约11100个SKU[32][34] - 截至2024年12月31日，公司通过7500多家名创优品门店服务消费者，其中内地约4400家，海外超3100家[35] - 2024财年中国内地名创优品门店总GMV为14008百万元人民币[64] - 2024财年中国内地名创优品门店交易总量为368.1百万[64] - 2024财年中国内地名创优品门店同店GMV增长率为下降高个位数[64] - 海外市场名创优品门店2023年6个月、12个月及2024财年总GMV分别为64.52亿元、109.89亿元、140.01亿元，同店GMV增长率分别为20% - 25%、25% - 30%、增加中个位数[67] - 中国内地名创优品品牌2023年6个月、12个月及2024财年线上渠道总GMV分别为3.21亿元、6.37亿元、7.91亿元[71] - 截至2024年12月31日止财年，TOP TOY品牌多渠道总GMV为14.104亿元，中国内地门店总GMV为11.48亿元，交易总量1.05亿，SKU总销量1.99亿，平均客单价109.5元，平均售价57.8元，同店GMV增长率增加中个位数[71][72] 公司重大交易事项 - 2024年9月23日，公司通过全资子公司收购永辉超市26.68135376亿股股份，约占其全部已发行股本的29.4%，对价为62.70118134亿元（约69.16461457亿港元）[75][78] - 永辉超市截至2024年9月30日门店总数约821家，遍布中国内地逾25个省份及直辖市[75][78] - 永辉收购事项于2025年1月17日获公司股东特别大会批准，并于2025年第一季度完成[76][79] - 2025年1月，公司发行股票挂钩证券，本金总额为5.5亿美元，预计到期日为2032年1月14日，初始行使价为每股8.2822美元[82][84] - 股票挂钩证券已获新加坡证券交易所批准于其正式名单上市及报价[82][84] - 公司与瑞银集团伦敦分行及香港上海汇丰银行有限公司订立看涨期权价差[83] - 看涨期权价差中的较低行使价看涨期权，公司有权获得行使价与特定交易时段每股成交量加权平均价差价的现金结算[83] - 公司与看涨期权价差对手方订立看涨期权价差，包括下限看涨期权和上限认股权证[85][86][88] - 上限认股权证预期行使价为每股102.1港元，较Delta参考价溢价110.0%，较股份参考价溢价99.9%[86][88] - 截至2025年1月7日，可发行的上限股份最大数量为66,407,407股，约占当时已发行及发行在外股份总数的5.31%[86][88] - 公司发售及销售股票挂钩证券及看涨期权价差筹集总所得款项净额为4.57079647亿美元（相当于35.53839963亿港元）[87][89] - 公司股份回购计划从2024年8月30日起12个月内，从公开市场回购价值不超20亿港元的股份和/或美国存