财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总运营收入为39.06亿美元，2024年同期为36.49亿美元，同比增长约7.04%[18] - 2025年第一季度总运营费用为32.29亿美元，2024年同期为29.70亿美元，同比增长约8.72%[18] - 2025年第一季度净利润为4.83亿美元，2024年同期为4.88亿美元，同比下降约1.02%[18] - 2025年第一季度基本每股收益为0.84美元，2024年同期为0.88美元，同比下降约4.55%[18] - 2025年第一季度综合收入为4.79亿美元，2024年同期为5.11亿美元，同比下降约6.26%[21] - 2025年第一季度经营活动净现金为10.28亿美元，2024年同期为10.50亿美元，同比下降约2.10%[23] - 2025年第一季度投资活动净现金使用为19.91亿美元，2024年同期为15.56亿美元，同比增长约27.96%[23] - 2025年第一季度融资活动净现金为19.07亿美元，2024年同期为8.78亿美元，同比增长约117.20%[23] - 2025年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为11.23亿美元，2024年同期为5.01亿美元，同比增长约124.15%[23] - 2025年第一季度资本/建设支出为19.88亿美元，2024年同期为15.37亿美元，同比增长约29.34%[23] - 截至2025年3月31日，公司总资产为727.49亿美元，较2024年12月31日的700.35亿美元增长3.87%[25] - 2025年第一季度，公司普通股股东权益为198.04亿美元，较2024年12月31日的195.22亿美元增长1.44%[25] - 2025年第一季度净收入为4.83亿美元，2024年同期为4.88亿美元[28] - 2025年第一季度其他综合收入为 - 0.04亿美元，2024年同期为0.23亿美元[28] - 2025年第一季度宣布的普通股股息为3.28亿美元，每股0.57美元；2024年同期为3.04亿美元，每股0.55美元[28] - 截至2025年3月31日，应收账款净额为12.87亿美元，较2024年12月31日的12.49亿美元增长3.04%[25][35] - 截至2025年3月31日，存货为6.25亿美元，较2024年12月31日的6.66亿美元下降6.16%[25][35] - 截至2025年3月31日，财产、厂房和设备净值为588.07亿美元，较2024年12月31日的571.98亿美元增长2.81%[25][35] - 截至2025年3月31日，短期债务为7.19亿美元，较2024年12月31日的6.95亿美元增长3.45%[25] - 2025年第一季度，商业票据和定期贷款平均未偿还金额为12.38亿美元，2024年为5.08亿美元；加权平均日利率为4.61%，2024年为5.47%[36] - 2025年第一季度和2024年同期，公司有效所得税税率分别为 - 14.5%和 - 5.9%[52] - 2025年第一季度和2024年同期，公司基本每股收益计算所用普通股加权平均数分别为5.75亿股和5.56亿股[56] - 2025年第一季度和2024年同期，摊薄后普通股加权平均数分别为5.77亿股和5.56亿股，包含普通股等价物分别为140万股和20万股[56] - 截至2025年3月31日，核退役基金非衍生工具公允价值总计34.91亿美元，成本总计21.6亿美元；2024年12月31日，公允价值总计34.94亿美元，成本总计21.3亿美元[70] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日， rabbi信托持有的资产公允价值分别为1.07亿美元和9600万美元[72] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司公允价值均为14亿美元，未实现损失分别为4000万美元和4900万美元[74] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，电力商品期货合约名义电量分别为2800万千瓦时和3800万千瓦时，天然气期货合约名义气量分别为5900万英热单位和7700万英热单位[83] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，有特定合同条款的衍生负债分别为1100万美元和1100万美元；有交叉违约条款的衍生负债分别约为6100万美元和6900万美元[88][89] - 2025年第一季度，指定为现金流量套期的利率衍生品税前公允价值损失400万美元，其他衍生品中电力商品税前公允价值收益500万美元，天然气商品税前公允价值损失700万美元；2024年第一季度，指定为现金流量套期的利率衍生品税前公允价值收益2900万美元[92] - 2025年第一季度，指定为现金流量套期的利率衍生品从累计其他综合损失重新分类至收益的税前收益为100万美元，其他衍生品中商品交易、电力商品和天然气商品重新分类至收益的税前损失分别为1300万美元、500万美元和1300万美元；2024年第一季度，指定为现金流量套期的利率衍生品从累计其他综合损失重新分类至收益的税前收益为100万美元，其他衍生品中商品交易、电力商品和天然气商品重新分类至收益的税前损失分别为800万美元、 - 1200万美元和1400万美元[93] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，衍生资产和负债分别有收回现金抵押品的权利400万美元和200万美元[97] - 2025年第一季度末，Level 3商品衍生品余额为1.18亿美元，2024年同期为9100万美元[98] - 截至2025年3月31日，长期债务账面价值304.99亿美元，公允价值272.98亿美元；2024年12月31日，账面价值284.19亿美元，公允价值251.15亿美元[99] - 2025年第一季度，养老金福利净定期成本为1300万美元，2024年同期为1200万美元[100] - 2025年第一季度，退休后医疗福利净定期成本为200万美元，2024年同期为200万美元[100] - 2025年第一季度累计其他综合损失为7200万美元，2024年同期为7100万美元[160] - 2025年第一季度公司总运营收入为38.9亿美元，2024年同期为36.26亿美元；2025年第一季度净利润为4.83亿美元，2024年同期为4.88亿美元[161] - 2025年第一季度应计物业、厂房及设备增加额为8.91亿美元，2024年同期为4.52亿美元，同比增长约97.12%[23] - 2025年第一季度，公司宣布普通股股息为每股0.57美元，较2024年同期的每股0.55美元增长3.64%[28] - 2025年第一季度，公司商业票据和定期贷款平均未偿还金额为12.38亿美元，较2024年同期的5.08亿美元增长143.70%[36] - 2025年第一季度，公司商业票据和定期贷款加权平均日利率为4.61%，较2024年同期的5.47%下降15.72%[36] - 2025年第一季度，公司净收入为4.83亿美元，较2024年同期的4.88亿美元下降1.02%[28] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总营收39.06亿美元，其中电力营收28.35亿美元，天然气营收10.55亿美元[48] - 2025年第一季度受监管电力公用事业运营收入为28.35亿美元，受监管天然气公用事业为10.55亿美元；2024年同期分别为26.85亿美元和9.41亿美元[161] - 2025年第一季度受监管电力公用事业净利润为3.42亿美元，受监管天然气公用事业为1.95亿美元；2024年同期分别为3.58亿美元和1.58亿美元[161] 公司融资与股权相关情况 - 2025年第一季度，公司通过ATM计划发行175万股普通股，净收益1.22亿美元，交易费用100万美元，剩余可售额度约10.8亿美元[50] - 2024年11月，公司签订远期股权协议，涉及2110万股普通股，2025年3月31日可现金结算13.5亿美元[43][44] - 2025年第一季度和2024年同期，公司通过DRIP和福利计划分别发行3000万美元和1700万美元股权[47] - 公司发行3.5亿美元4.75%高级无担保票据（2028年3月21日到期）和7.5亿美元5.60%高级无担保票据（2035年4月15日到期）[49] - PSCo发行4亿美元5.35%第一抵押债券（2034年5月15日到期）和6亿美元5.85%第一抵押债券（2055年5月15日到期）[49] - 2024年，公司通过ATM计划发行1830万股普通股，净收益11亿美元，支付交易费用900万美元；2025年第一季度发行175万股，净收益1.22亿美元，支付交易费用100万美元，截至2025年3月31日，ATM计划下约有10.8亿美元额度可用于出售[42][50] - 2024年11月，公司达成远期销售协议，涉及2110万股普通股，截至2025年3月31日，可交付2110万股普通股换取13.5亿美元现金，若选择净现金或净股份结算，需分别交付约1.16亿美元现金或约170万股普通股，预计现金收益约13.6亿美元[43][44][46] 公司信贷与债务相关情况 - 截至2025年3月31日，公司及其子公司承诺循环信贷额度总计35.5亿美元，已提取7.6亿美元，可用27.9亿美元[39] - 2025年4月，NSP - Minnesota的无承诺双边信贷协议续签一年，截至2025年3月31日，在7500万美元的双边信贷协议下有7200万美元的未偿还信用证[41] - 截至2025年3月31日，债务证券按合同到期日划分，1年及以内到期的为900万美元，1 - 5年到期的为3.21亿美元，5 - 10年到期的为2.58亿美元，10年以后到期的为2.82亿美元，总计8.7亿美元[71] 公司诉讼与损失相关情况 - 公司参与各类诉讼，管理层为可能发生且能合理估计的损失计提了准备金[101] - 天然气交易诉讼中，一起涉及威斯康星州所谓集体诉讼的案件仍在审理中，公司认为相关合理可能损失不重大[104][105] - 2021年马歇尔野火造成超6000英亩土地被烧，超1000座建筑受损，财产损失超20亿美元[106] - 与马歇尔野火相关的投诉有307起，代表至少4087名原告[110] - 2024年烟熏溪火灾综合体烧毁约105.5万英亩土地[117] - 与烟熏溪火灾综合体相关的投诉约25起，收到约225起索赔，已达成151起最终和解[118] - 公司为烟熏溪火灾综合体记录了2.9亿美元的总估计损失，较2024年12月31日的2.15亿美元有所增加[123] - 截至文件日期，烟熏溪火灾综合体已达成的和解预计损失支付总额为1.13亿美元，其中7900万美元和3500万美元分别于2025年3月31日和2024年12月31日支付[124] - 若DOC建议应用于2023年和2024年，NSP - 明尼苏达估计客户退款约2200万美元[128] - 小屋溪升级项目原预计成本8800万美元，实际约1.1亿美元，CPUC员工建议不允许计入成本2100万美元，UCA建议不允许计入成本范围为7100万 - 1.38亿美元[129][130] 公司其他资产与负债相关情况 - 截至2025年3月31日，SPS保险应收款净额分别为2.85亿美元和2.1亿美元[134] - 公司在13个历史MGP、垃圾填埋场或其他处置场进行调查、修复或关闭后行动，剩余负债约2000万美元[139][140] - 煤炭灰相关调查和纠正行动当前估计成本至少4500万美元，2028年前预计还将产生1500万美元调查费用，移除煤炭灰预计成本约1亿美元，合规所需资本支出约5000万美元[143][144][145] - 2025年第一季度运营租赁费用为7000万美元，2024年同期为6900万美元；财务租赁费用均为500万美元[149] - 截至2025年3月31日，运营和财务租赁最低义务总额为13.82亿美元，现值为1.108亿美元；财务租赁最低义务为2.06亿美元，现值为6100万美元[149] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司通过长期购电协议拥有约3751兆瓦的可变利益实体容量，购电协议到期日至2048年[155] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司担保和债券赔偿未偿还金额分别约为1.04亿美元和9300万美元[157] - 截至2025年3月31日，当前衍生资产总计1.45亿美元，非当前衍生资产总计9500万美元[97] - 截至2025年3月31日，当前衍生负债总计6400万美元，非当前衍生负债总计8200万美元[97]