公司基本信息 - 公司成立於2003年1月，2009年9月在香港聯交所上市，股票代碼01099.HK[3] - 公司是中國醫藥集團有限公司所屬核心企業，為中國藥品、醫療保健產品及醫療器械龍頭批發商和零售商，及領先的供應鏈服務提供商[3] - 公司主營醫藥及醫療器械分銷業務，在中國醫藥零售行業居於領先地位，還從事藥品等製造與銷售，探索多元化業務協同發展[4] - 公司企業願景是成為卓越的（科技型、創新型）全球醫藥健康服務提供商[5] - 公司董事包括趙炳祥、陳啟宇等15人，監事包括關曉暉等5人[7] - 公司法律顧問香港法律為歐華律師事務所，中國法律為觀韜中茂（上海）律師事務所和北京市競天公誠律師事務所上海分所[8] - 公司國際核數師是天健國際會計師事務所有限公司，國內核數師是天健會計師事務所（特殊普通合夥）[9] - 公司香港主要營業地點在香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心1601室，中國主要營業地點與總部在中國上海市黃浦區龍華東路385號國藥控股大廈[9] - 公司主要往來銀行有交通銀行、招商銀行等7家[9] - 最後實際可行日期為2025年4月21日[11] 公司股权结构 - 公司公众股东持股比例为51%，中国医药集团有限公司持股比例为49%，上海复星医药（集团）股份有限公司持股比例为6.64%，国药产业投资有限公司持股比例为50.36%，另有其他股东持股比例为43%[25] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为584,507,930千元，毛利为44,255,390千元，经营溢利为16,188,403千元，母公司持有者应占年度溢利为7,049,683千元[14] - 2024年公司毛利率为7.57%，经营利润率为2.77%，净利率为1.78%[14] - 2024年公司资产总额为392,831,244千元，负债总额为266,143,942千元，资产负债率为67.75%[14] - 2024年公司流动比率为1.39倍，存货周转日数为41日，贸易应收款项周转日数为121日，贸易应付款项周转日数为99日[14] - 2024年公司每股盈利（基本和摊薄）为2.26元[14] - 2024年公司全年实现营业收入人民币584,507.93百万元，同比下降2.02%；归母净利润人民币7,049.68百万元，同比下降22.14%[31] - 报告期内公司实现营业收入584,507.93百万元，同比下降2.02%[50][52] - 报告期内公司实现溢利10,423.59百万元，同比下降30.55%[50] - 报告期内公司基本每股盈利2.26元，同比下降22.07%[51] - 报告期内公司销售成本540,252.54百万元，同比下降1.42%[53] - 报告期内公司毛利44,255.39百万元，同比下降8.77%，2024年及2023年毛利率分别为7.57%及8.13%[54] - 报告期内公司经营溢利16,188.40百万元，同比下降19.90%[58] - 2024年公司溢利10,423.59百万元，同比减少30.55%，2024年及2023年年度利润率分别为1.78%及2.52%[65] - 2024年经营活动所得现金净额为11,546.01百万元，较2023年的17,173.03百万元下降5,627.02百万元[69][70] - 2024年投资活动所用现金净额为3,750.92百万元，较2023年的944.53百万元上升2,806.39百万元[69][71] - 2024年融资活动所用现金净额为17,285.03百万元，2023年为7,643.97百万元，增加因偿还计息银行借贷及其他借贷[69][72] - 2024年和2023年资本开支分别为2,460.69百万元与2,488.43百万元，主要因购买物业、厂房及设备支出增加[73] - 2024年末银行融资额度310,604.69百万元，未动用173,910.33百万元，全部借贷中62,729.05百万元一年内到期，8,637.23百万元一年后到期，加权平均实际年利率为2.62% [76] - 2024年末资产负债率为67.75%，2023年末为68.62% [77] - 2024年末贸易应收款项及应收票据合计200,255百万元，2023年末为184,433百万元[78] - 截至报告期末，销管费用率为4.37%，与上年持平，财务费用率（不含保理）为0.40%，同比下降0.01个百分点[43] - 截至报告期末，公司资产负债率降至67.75%[43] - 2024年度，服务类业务收入和利润在合并收入和合并利润中占比同比提升[44] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年末公司医药分销板块收入占比同比上升1.72个百分点，达73.16%[32] - 2024年末公司器械分销板块收入占比同比下降1.68个百分点，达19.41%[32] - 2024年末公司医药零售板块收入占比同比增加0.14个百分点，达5.92%[32] - 2024年医药分销板块业务收入达4443.6461亿元，同比增长0.75%，业务经营溢利率为2.74%，较上年同期下降0.26个百分点[34] - 2024年器械分销业务收入为1179.1514亿元，同比下降9.44%，经营溢利率为2.25%，较上年同期下降1.23个百分点[36] - 截至2024年末，医药零售板块收入359.8126亿元，同比增长0.82%，经营溢利率为0.90%，较上年下降2.31个百分点[40] - 截止报告期末，专业药房体系收入同比增长超20%，国大药房业务收入下降约8%[40] - 2024年，公司对国大药房相关资产组计提商誉和无形资产减值准备9.6993亿元[40] - 截至2024年末，零售药房店铺总数11213家，较2023年末净减896家，其中国大药房9569家，净减947家，专业药房1644家，增加51家[41] - 截至2024年末，双通道药房门店数量达1211家，较上年新增84家[41] - 医药分销收入444,364.61百万元，占总收入比例73.16%，同比增加0.75%[52] - 器械分销收入117,915.14百万元，占总收入比例19.41%，同比下降9.44%[52] - 医药零售收入35,981.26百万元，占总收入比例5.92%，同比增长0.82%[52] 行业相关数据 - 2024年中国经济GDP同比增长5%，公司生产经营总体稳定，改革转型有序推进[18] - 2024年全国基本医保基金总收入人民币3.48万亿元，同比增长4.4%，总支出人民币2.97万亿元，同比增长5.5%[28] - 2024年中国国内生产总值（GDP）按不变价格计算较上年同期增长5%[27] - 2024年第十批国家组织药品集采涵盖263个品规，涉及62个品种，10个治疗大类[33] - 2024年第四批国家集采的人工晶体及运动医学耗材于6月落地，平均降幅达70%[36] - 2024年1 - 8月全国医疗卫生机构出院人次同比增长6.5%[37] 公司发展战略与转型 - 公司加速服务转型，推进营销、第三方物流等服务业态发展[19] - 公司依托科技创新驱动业务转型，推进数字化转型战略[20] - 公司加强一体化运营，提升业务管控能力[21] - 2024年公司建成首个碳中和示范园区并获认证，推进绿色转型[22] - 药械分销板块将调整策略，优化客户结构，拓展基层市场，调整品类结构[46] - 医药零售板块将深化“双品牌”战略，专业药房加强一体化管理，国大药房提升单店经营质量[47] 公司业务运营情况 - 截至2024年末，公司在30个省份拓展器械智慧供应链项目，较2023年末新增337个，其中SPD项目新增110个，单体医院集中配送项目新增217个，医联体、医共体集中配送项目新增10个[38] - 2024年度公司与辉瑞、诺华等厂商合作开展12项营销自营项目[35] - 报告期内公司新增服务类专利数量15项，新增服务类软件著作权74项[38] - 公司优化药品分销业务渠道结构，直销业务占比稳健增长[34] - 公司聚焦医疗机构终端直销业务，下调调拨业务占比[37] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，集团有108,217名雇员，较2023年12月31日的115,959名减少[86] - 报告期末，集团高级管理人员男女性别比例约为1:0.4，全体员工（不含高级管理人员）男女性别比例约为1:1.7[88] 公司激励计划 - 激励计划自2016年10月18日生效，有效期十年，涉及股票数量总额不超公司已发行股本总额的10%，即27,670.95万股[89][90] - 报告日期，激励计划项下尚有27,013.95万股限制性股票可供授出，占公司已发行股份的8.66%[90] - 向任意一名激励对象授予或将授予的限制性股票数量总计不得超公司已发行股本总额的1%[90] - 禁售期自授予日起不少于两年，解锁期自禁售期满之日起不少于三年[91] - 激励对象购买限制性股票行使价格不低于授予基准价格的50%，且不得低于每股限制性股票的经审计净资产值[92] - 报告期初及期末，激励计划项下无已授予但尚未归属的限制性股票，报告期内无限制性股票授出、归属、注销或失效[92] 公司合规与风险管理 - 本年度，集团无违反重大影响相关法律法规情况[94] - 截至2024年12月31日止年度，集团与供货商及/或客户之间无重要及重大纠纷[95] - 董事会建立了风险管理及内部监控系统并持续监督检讨其有效性[143] - 集团建立完善的风险管理和内部监控组织体系，包括董事会、审核委员会等多部门[144] - 集团每年对风险管理及内部监控系统有效性进行检讨，评估重要监控方面[145] - 公司2024年度重大风险依次为政策风险、现金流风险、改革与业务转型风险[146] - 为应对政策风险，公司立足“健康中国2030”，研究目标，分析趋势，增强一体化运营能力[146] - 公司终端销售网络下沉致回款天数增长，资金周转速度放缓[147] - 2024年公司针对重要业务子公司关键环节员工开展多次风控宣贯培训[148] - 2024年公司召开合规委员会会议，审议通过修订并下发《2024年度<合规经营、廉洁从业责任书>》[149] - 2024年法律合规部对国药控股总部及所属45家二级公司进行合规管理体系自我评价[149] - 公司已先后开展三次国控全员法律合规培训[149] - 集团强化总部专业线条管控力度，加强对二级公司监管与指导[150] - 集团每年组织部门对重大风险进行识别、分析和评估并制定应对方案[151] - 报告期内风险与运营管理部编制《国药控股东控体系工作报告》[151] - 董事会制定《国药控股股份有限公司上市公司信息披露管理制度》[152] - 2024年1月1日至报告发布日集团内部控制系统政策及程序有效执行，无重大缺陷和监控失误[152] 公司董事会情况 - 截至报告日期，董事会由十五位董事组成，包括两位执行董事、八位非执行董事和五位独立非执行董事[101] - 具备行政领导及战略管理/于其他上市公司担任董事或高管经验的董事占比100%[102][103] - 具备医药或医疗器械行业专业知识/行业管理经验的董事占比73%[102][103] - 具备财务专业知识/财务管理经验的董事占比60%[102][105] - 具备法律专业/合规管理经验的董事占比60%[102][105] - 具备资本市场专业知识及经验的董事占比60%[102][105] - 报告日，公司董事长为赵炳祥先生，总裁为连万勇先生[107] - 董事会成立了审核、薪酬、提名、战略与投资、法律合规与环境社会及治理等专业委员会[107] - 公司区分董事长及总裁角色，董事长管理董事会，总裁管理公司业务[107] - 董事会十五名董事中有五位独立非执行董事，占比超三分之一[108] - 2024年8月27日，于清明、刘勇、胡建伟、邓金栋不再担任相关职务[108][110] - 2024年9月13日，赵炳祥、连万勇获委任为董事并担任相关职务[110] - 2025年1月8日，王刊、王鹏不再担任非执行董事[110] - 2025年2月12日，孙京林、胡立刚、邢永刚、祖敬获委任为董事[110] - 报告期内举行十五次董事会会议（九次通讯表决会议）、四次股东大会[111] - 连万勇、于清明等董事董事会会议和股东大会出席情况有记录[112] - 各位董事在报告期内有相应专题培训记录[115] - 公司秘书吴壹建报告期内完成不少于15个小时专业培训[116] - 公司管理层向董事会成员提供资料并定期发送港股监管要闻及点评[114] - 审核委员会由四名董事组成，报告期内举行七次会议，各委员出席率100%[118] - 审核委员会审阅集团2023年年度、2024年中期、一季度及三季度业绩等多项议案[118] - 审核委员会认为公司遵守适用会计标准和规定，