公司基本信息 - 公司于2007年6月27日根据中国法律注册成立[7] - H股于2022年12月9日起在香港联交所上市并买卖[7] 股票发售情况 - 香港公开发售提呈发售的H股数量为14,501,000股[8] - 国际发售的H股数量为1,135,651,500股[8] 报告期信息 - 报告期为截至2024年12月31日止年度[10] 公司股权结构 - 公司直接及间接持有阳光资管约80%股权[10] - 公司持有阳光数科100%股权[10] - 公司持有阳光人寿99.9999%股权[10] - 公司持有阳光财险约100%股权[11] - 公司持有阳光信保约87.33%股权[11] 集团整体财务关键指标变化 - 集团全年总保费收入1283.8亿元，同比增长8.0%，保险服务收入640.0亿元，同比增长6.9%[21] - 归属母公司股东净利润54.5亿元，同比增长45.8%，内含价值1157.6亿元，较上年末增长11.2%[21] - 总投资收益率4.3%，综合投资收益率6.5%[21] - 截至2024年末，集团有效客户数约3019万[22] - 2024年末公司总资产581,790百万元，较2023年末增长13.3%[34] - 2024年末公司总负债518,377百万元，较2023年末增长14.7%[34] - 2024年末公司总权益63,413百万元，较2023年末增长2.6%[34] - 2024年公司每股净资产5.40元，较2023年增长2.7%[34] - 2024年公司保险服务收入64,004百万元，较2023年增长6.9%[34] - 2024年公司总保费收入128,380百万元，较2023年增长8.0%[34] - 2024年公司净利润5,540百万元，较2023年增长43.3%[34] - 2024年归属母公司股东净利润5,449百万元，较2023年增长45.8%[34] - 2024年公司每股收益0.47元/股，较2023年增长45.8%[34] - 2024年公司加权平均净资产收益率8.9%，较2023年增加2.9个百分点[34] - 2024年集团总保费收入1283.8亿元，同比增长8.0%，保险服务收入640.0亿元，同比增长6.9%，归母净利润54.5亿元，同比增长45.8%，内含价值1157.6亿元，较上年末增长11.2%，有效客户数约3019万[44] - 集团总投资收益198.5亿元，总投资收益率4.3%，综合投资收益率6.5%[47] - 2024年总资产581,790百万元，较2023年增长13.3%；总负债518,377百万元，增长14.7%；总权益63,413百万元，增长2.6%[56] - 2024年总收入90,270百万元，较2023年增长15.4%；净利润5,540百万元，增长43.3%；归属母公司股东净利润5,449百万元，增长45.8%[56] - 2024年加权平均净资产收益率8.9%，较2023年增加2.9个百分点[56] - 2024年集团保险服务收入64,004百万元，较2023年增长6.9%；保险服务费用58,494百万元，增长2.8%[60] - 2024年集团总投资收益率4.3%，较2023年增加0.9个百分点；综合投资收益率6.5%，增加3.2个百分点[60] - 2024年集团内含价值115,758百万元，较2023年增长11.2%；阳光人寿一年新业务价值5,153百万元，增长43.3%[63] - 2024年买入返售证券5,300百万元，较2023年减少59.6%；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具48,034百万元，增长50.9%[65] - 2024年投资收益13,134百万元，较2023年增长145.6%；预期信用损失(2,377)百万元，增长553.0%[66] - 2024年保险服务业绩48.41亿元，同比增长106.2%，其中保险服务收入157.42亿元，同比增长9.4%，保险服务费用109.39亿元，同比下降9.4%[100] - 2024年投资业绩67.27亿元，同比增长37.5%，其中总投资收益172.49亿元，同比增长29.5%[100] - 2024年税前利润82.55亿元，同比增长67.9%，净利润57.13亿元，同比增长78.2%[100] - 2024年合同服务边际释放40.55亿元，非金融风险调整变动3.87亿元[102] - 集团总投资资产规模截至2024年末为5485.8亿元，较上年末增长14.3%[152] - 集团2024年实现总投资收益198.5亿元，同比增长35.8%；综合投资收益297.8亿元，同比增长111.6%[152] - 2024年净投资收益191.88亿元，同比增长8.4%；总投资收益198.54亿元，同比增长35.8%；综合投资收益297.79亿元，同比增长111.6% [163] - 2024年净投资收益率为4.2%，总投资收益率为4.3%，综合投资收益率为6.5%，较去年同期提升3.2个百分点 [163][164] - 2024年12月31日资产负债率为89.1%，较2023年12月31日的88.0%上升1.1个百分点 [170] - 2024年经营活动产生的现金流入净额为326.03亿元，同比增长60.3%；投资活动产生的现金流出净额为376.18亿元，同比增长3.3%；筹资活动产生的现金（流出）╱流入净额为 -96.84亿元 [171] - 截至报告期末，公司现金及现金等价物为120.1亿元，定期存款为99.2亿元 [173] - 截至报告期末，公司固定收益类金融资产投资的账面价值为3968.8亿元，权益类金融资产投资的账面价值为1195.4亿元 [173] - 截至2024年12月31日，集团核心资本897.26亿元，较2023年增长21.5%；实际资本1286.3亿元，增长19.2%；最低资本566.19亿元，增长16.1%[175] - 2024年末集团核心偿付能力充足率158%，较2023年提升6个百分点；综合偿付能力充足率227%，提升6个百分点[175] - 假设外币计价金融资产和负债兑人民币同时贬值10%，2024年末税前权益减少15.0亿元，2024年税前利润减少8.4亿元[180] 阳光人寿业务线数据关键指标变化 - 阳光人寿新单期缴保费收入203.7亿元，同比增长12.6%，新业务价值51.5亿元，同比增长43.3%[21] - 阳光人寿个险新业务价值增速33.1%、人均产能提升21.9%[23] - 2024年阳光人寿实现总保费收入804.5亿元，同比增长7.8%；一年新业务价值51.5亿元，同比增长43.3%[70] - 截至2024年12月31日，阳光人寿有效客户数1,173万[70] - 2024年公司总保费收入804.54亿元，同比增长7.8%，新单保费306.08亿元，同比下降7.9%，续期保费498.46亿元，同比增长20.5%[74] - 2024年个险业务总保费收入228.7亿元，同比增长22.5%，新单期缴保费收入60.0亿元，同比增长39.6%[77] - 2024年个险传统队伍活动人力同比增长8.3%，活动人均产能2.5万元，同比提升21.9%，新增人力同比增长26.9%，新人活动人均产能1.8万元，同比提升21.4%[77] - 截至2024年底，个险精英队伍2551人，同比增长19.0%，活动人均产能6.4万元，同比增长29.8%，是整体个险队伍的2.5倍[78] - 2024年个险职域营销新单期缴保费收入同比增长72.1%[78] - 2024年月均人力51921人，同比下降2.8%，月均活动率19.4%，同比提升2.0个百分点，人均产能25183元，同比增长21.9%[80] - 2024年银保业务总保费收入500.3亿元，同比增长1.8%，新单期缴保费收入132.2亿元，活动人均产能15.3万元，网均产能7.1万元[80] - 2024年其他业务总保费收入75.5亿元，同比增长11.4%[81] - 2024年公司调研客户近3万人，有效保单累计首年标准保费15万元及以上的客户数增长22.7%，5万元及以上的客户数增长18.2%[84] - 2024年总保费收入804.54亿元，同比增长7.8%，其中寿险695.16亿元，同比增长9.8%，意外险4.97亿元，同比下降13.0%，健康险104.41亿元，同比下降2.4%[87] - 2024年前五大产品均为传统型寿险，阳光人寿臻鑫倍致终身寿险总保费收入258.48亿元排名第一[88] - 2024年13个月保费继续率96.9%，同比提升3.0个百分点；25个月保费继续率91.8%，同比提升5.2个百分点[89] - 2024年前十大地域保费收入408.88亿元，同比增长12.0%，其中广东保费收入61.46亿元，同比增长30.0% [91] - 2024年“我家阳光”APP累计用户约577.2万人，较上年末增长19.6%，累计上线和优化88个业务功能[95] - 阳光人寿净利润由2023年的32.06亿元增加78.2%至2024年的57.13亿元[109] - 2024年末阳光人寿核心资本654.83亿元，较2023年增长40.5%；实际资本986.3亿元，增长32.4%；最低资本478.44亿元，增长17.8%[175] - 2024年末阳光人寿核心偿付能力充足率137%，较2023年提升22个百分点；综合偿付能力充足率206%，提升23个百分点[175] 阳光财险业务线数据关键指标变化 - 阳光财险原保险保费收入478.2亿元，同比增长8.1%，承保综合成本率99.7%[21] - 阳光财险为超1.5万个企业客户提供科技减损和专业风险咨询服务[22] - 阳光财险家用车业务保费增速5.4%，占比提升2.0个百分点，目标客群占比提升14.1个百分点[23] - 2024年阳光财险原保险保费收入478.2亿元，同比增长8.1%，非车险原保险保费收入同比增长16.7%，占比44.2%，同比提升3.3个百分点，承保综合成本率99.7%，实现承保利润1.2亿元[112] - 2024年车险原保险保费收入267.1亿元，同比增长2.2%，承保综合成本率99.1%，实现承保利润2.4亿元，家用车保费占比同比提升2.0个百分点，家用车续保率同比提升0.2个百分点[121] - 2024年非车险原保险保费收入211.1亿元，同比增长16.7%，其中农险、政策性健康险等政策性业务同比增长94.8%，承保综合成本率100.6% [122] - 2024年意外伤害和短期健康险原保险保费收入71.7亿元，同比增长28.5%，承保综合成本率93.9%，政策性健康险原保险保费收入同比增长95.7% [123] - 2024年保证险业务原保险保费收入40.2亿元，同比减少6.9%，承保综合成本率99.0% [124] - 2024年机动车辆险原保险保费收入267.07亿元，同比增长2.2% [113] - 2024年非机动车辆险原保险保费收入211.14亿元，同比增长16.7% [113] - 2024年意外伤害和短期健康险原保险保费收入71.70亿元，同比增长28.5% [113] - 2024年保证险原保险保费收入40.19亿元，同比减少6.9% [113] - 2024年责任险原保险保费收入38.7亿元，同比增长19.8%，承保综合成本率105.3%，同比上升3.2个百分点[125] - 2024年货物运输险原保险保费收入24.8亿元，同比增长5.3%，承保综合成本率105.9%，同比上升2.3个百分点[126] - 2024年个人车险客户非车险产品购买比例达57.8%，同比提升7.8个百分点，家用车续保率64.4%，同比提升0.2个百分点[127] - 2024年为超1.5万个企业客户提供科技减损和专业风险咨询服务，酒店客户同比提升54.7%，服务客户到期续保率达97.0%[128] - 2024年前十大地域原保险保费收入300.76亿元，同比增长9.4%，其他地区小计177.45亿元，同比增长6.0%，整体原保险保费收入478.21亿元，同比增长8.1%[130] - 2024年车险触客场景客户意向识别率同比提升15个百分点，非车销售场景单笔业务询报价时间由10分钟缩短到1分钟[135] - 2024年客户自助服务办理率