公司基本信息 - 公司法定代表人为贺会军[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所科创板上市，简称有研粉材，代码688456[18] - 境内聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李祝善、杨献坡[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为长江证券承销保荐有限公司[20] - 公司成立于2004年3月，2021年在上交所科创板上市[62] 财务数据关键指标变化 - 2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为59,382,495.87元[7] - 截至2024年12月31日，母公司期末可供分配利润为80,277,184.70元[7] - 截至2024年12月31日，公司总股本103,660,000股[7] - 2024年度拟向全体股东每10股派发现金红利2.0元（含税），合计分配现金20,732,000元（含税）[7] - 2024年度公司现金分红比例为34.91%[7] - 公司不进行资本公积金转增股本，不送红股[7] - 2024年营业收入32.29亿元，较2023年增长20.44%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润5938.25万元，较2023年增长7.73%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3291.13万元，较2023年增长37.34%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -281.34万元，较2023年减少343.05%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产12.07亿元，较2023年末增长3.71%[22] - 2024年末总资产17.22亿元，较2023年末增长8.94%[22] - 2024年基本每股收益0.57元，较2023年增长7.55%[24] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.32元，较2023年增长39.13%[24] - 2024年研发投入占营业收入的比例为3.43%，较2023年减少0.51个百分点[24] - 2024年非经常性损益合计2647.12万元[30] - 本年度费用化研发投入为110,675,015.15元，上年度为105,601,746.33元，同比增长4.80%[53] - 本年度研发投入合计为110,675,015.15元，上年度为105,601,746.33元，同比增长4.80%[53] - 本年度研发投入总额占营业收入比为3.43%，上年度为3.94%，减少0.51个百分点[53] - 报告期末公司应收账款账面价值为25477万元，占流动资产比例为21%，存在回款风险[70] - 本期营业收入3228899167.89元，上年同期2681010298.01元，变动比例20.44%[76] - 本期营业成本2982071115.82元，上年同期2458254318.20元，变动比例21.31%[76] - 本期销售费用16619688.48元，上年同期17984824.81元，变动比例 -7.59%[76] - 本期管理费用65268696.98元，上年同期64734509.32元，变动比例0.83%[76] - 本期财务费用6454716.22元，上年同期3440435.24元，变动比例87.61%[76] - 本期研发费用110675015.15元，上年同期105601746.33元，变动比例4.80%[76] - 本期经营活动产生的现金流量净额 -2813372.83元，上年同期1157540.91元，变动比例 -343.05%[76] - 本期投资活动产生的现金流量净额33860793.15元，上年同期 -74472517.74元，变动比例145.47%[76] - 公司主营业务合计营业收入32.04亿美元，营业成本29.66亿美元，毛利率7.43%，营业收入比上年增减20.01%，营业成本比上年增减21.08%，毛利率比上年增减-0.81%[77] - 分行业中高铁动车组及航空飞行器闸片营业收入同比增长79.35%，营业成本同比增长75.64%，毛利率同比增长1.93%[77] - 分产品中3D打印粉体材料营业收入同比增长57.46%，营业成本同比增长60.53%，毛利率同比减少1.37%[77] - 分地区中境外地区营业收入同比增长32.37%，营业成本同比增长36.09%，毛利率同比减少2.48%[77] - 分销售模式中直销营业收入29.97亿美元，经销营业收入2.07亿美元，经销毛利率8.70%高于直销的7.34%[78] - 粉末冶金零部件主营业务成本8.43亿美元，占总成本28.43%，较上年同期变动21.67%[81] - 公司主营业务收入本期为29.66亿元，上年同期为24.50亿元，同比增长21.08%，其中3D打印（航空航天）业务收入增长1498.24%[82] - 公司前五名客户销售额为5.51亿元，占年度销售总额17.07%，无关联方销售额[83] - 公司前五名供应商采购额为16.32亿元，占年度采购总额50.44%，无关联方采购额[85] - 销售费用本期为1661.97万元，上年同期为1798.48万元，同比下降7.59%，主要系职工薪酬减少所致[87] - 研发费用本期为1.11亿元，上年同期为1.06亿元，同比增长4.80%，自主研发投入同比增加[88] - 财务费用本期为645.47万元，上年同期为344.04万元，同比增长87.61%，利息支出同比增加[88] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 281.34万元，上年同期为115.75万元，同比下降343.05%，主要系泰国产业基地建成投产，应收账款和存货占用资金增加所致[89] - 投资活动产生的现金流量净额本期为3386.08万元，上年同期为 - 7447.25万元，同比增长145.47%，报告期结构性存款等现金管理业务到期收回的现金增加[89] - 应收账款本期期末为2.55亿元，占总资产14.79%，上期期末为1.90亿元，占总资产12.01%，同比增长34.16%，主要系销售订单增加影响[91] - 境外资产为3.44亿元，占总资产的比例为19.95%[93] - 受限资产包括货币资金792,394.61元、应收票据6,005,124.53元、固定资产86,027,312.69元、无形资产14,612,789.19元[94] - 期货期初数4,755,625.42元，本期公允价值变动损益 -373,938.78元，本期购买金额627,439,219.73元，本期出售/赎回金额628,887,199.17元[96] - 应收款项融资期初数106,684,570.48元，本期公允价值变动损益 -42,558,025.71元，计入权益的累计公允价值变动64,126,544.77元[96] - 2024年度拟以总股本为基数，每10股派发2元现金分红（含税）[137] - 若以2024年12月31日总股本10366万股计算，拟派发现金红利2073.2万元（含税）[137] - 现金分红占2024年度合并报表归属于母公司股东净利润的34.91%[137] - 合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为5938.249587万元[140] - 合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为34.91%[140] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司聚焦金属粉体材料主业，各细分行业领域保持竞争优势[34] - 微电子互连材料领域，积极开拓外资客户，推进高附加值产品销售及中小客户维护开发，新增终端客户[35] - 3D打印粉体材料领域，聚焦核心产品扩大规模，启动海外市场销售[35] - 公司承担国资委“纳米金属粉体材料未来产业”重大专项及纳米粉体材料等重点任务，突破微纳粉体关键制备技术[35] - 泰国基地建设项目电解铜粉生产线于2024年6月正式投入生产运营，国际市场开发稳步推进，产销量持续攀升[35] - 公司主要产品包括铜基金属粉体材料、微电子锡基焊粉材料和3D打印粉体材料等，用于多个领域[36] - 公司产品销售采用“原材料价格+加工费”的定价模式，采取以销定产的生产模式[36] - 公司现有主要业务分为先进铜基金属粉体材料、高端微电子锡基焊粉和微电子互连材料、3D打印粉体材料、电子浆料四个板块[36] - 公司采购主要原材料与战略供应商签订年度战略采购协议，结合价格走势和订单情况确定采购规模和价格[37] - 公司产品市场推广及销售以技术营销为核心，销售模式为以直销为主、少量买断式经销为辅[39] - 铜基金属粉体材料生产量26877.57吨，销售量26446.61吨，库存量1595.79吨，生产量、销售量、库存量同比分别增长10.81%、14.40%、37.05%[79] - 微电子锡基焊粉材料生产量3114.48吨，销售量3107.14吨，库存量64.88吨，生产量、销售量、库存量同比分别增长6.40%、5.14%、12.65%[79] - 3D打印粉体材料生产量293.63吨，销售量271.17吨，库存量37.94吨，生产量、销售量、库存量同比分别增长187.03%、202.04%、145.09%[79] - 电子浆料生产量409.00吨，销售量412.74吨，库存量6.53吨，生产量、销售量同比分别增长20.10%、23.21%，库存量同比减少37.65%[79] - 康普锡威华南营销中心全年销量同比增长58%，有研增材增材产品销量同比增长174%，有研重冶电解铜粉和复合粉成本同比分别下降16%和11%，有研纳微新组建的华南营销中心销量突破10吨[183] 研发相关情况 - 公司新增国家级科研项目4项、省部级科技计划项目2项[48] - 公司新增中国有色金属工业科学技术奖二等奖1项[48] - 公司新增申请专利29项，其中国内发明专利27项，实用新型专利2项[48] - 公司新增授权专利12项，均为国内发明专利[48] - 公司新增主持或参与起草国家标准4项、行业标准3项[48] - 报告期末公司合计拥有授权专利165项，其中国内发明专利139项，国外发明专利1项[48] - 公司主持或参与起草国家标准34项，制定修订行业标准16项，团体标准7项[48] - 公司参与编写学术专著4部[48] - 公司累计承担或参与实施国家级科研项目22项，省部级科技计划项目35项[49] - 公司获得省部级以上科技奖励21项[49] - 高强轻质金属材料预计总投资规模为87万元，累计投入43.37万元[54] - 粉末高强铝合金的强化烧结预计总投资规模为73万元，本期投入4.56万元，累计投入36.88万元[54] - 高热流半导体用注射成形铜散热器产业化技术开发预计总投资规模为1320.40万元，本期投入1156.59万元，累计投入1349.78万元[55] - 结构功能一体化部件增材制造技术研究预计总投资规模为60万元，本期投入23.45万元，累计投入56.61万元[55] - 金属基复合材料用高端合金预计总投资规模为1543万元，本期投入625.93万元，累计投入1478.70万元[55] - 铝、钛合金制粉成本降低50%以上[56] - 高温合金粉末中非金属夹杂物≤20颗/kg，基本控制在15颗/kg以内[56] - 高温合金粉末-75μm出粉率≥70%，-53μm出粉率≥60%[56] - 高温合金粉末氧含量≤120ppm[56] - 高品质高温合金粉末流动性＜15s/50g，松装密度＞4.5g/cm³，球形度≥95%，空心粉率≤3‰[56] - 申请高温合金粉末制备发明专利2项[56] - 建设纳米铜粉生产示范线≥1条[57] - 超纯纳米铜粉工程化制备技术相关项目选择了工业化生产原材料的批量纯化方法并选型设备[57] - 高效光伏电池金属化微纳材料项目实现微纳银粉、铜粉和银包铜粉的可控制备[57] - 高效光伏电池金属化微纳材料项目揭示了粉体低温烧结活性调控机制[57] - 研发人员数量为76人，占公司总人数比例本期为12.1%，上期为12.9%[59] - 研发人员薪酬合计本期为1269.56万元，上期为1274.53万元，平均薪酬均为16.7万元[59] - 公司拥有授权专利165项，其中国内发明专利139项，国外发明专利1项[62] - 公司主持或参与起草国家标准34项，制定修订行业标准16项，团体标准7项[62] - 公司参与编写学术专著4部，累计承担或参与实施国家级科研项目22项，省部级科技计划项目35项[62] - 公司获得省部级以上科技奖励21项[62] 公司治理与会议情况 - 2024年公司修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》，调整董事会审计委员会、薪酬与考核委员会委员[107] - 2024年5月27日召开2023年年度股东大会，决议于5月28日在上海证券交易所网站公告[108] - 报告期内公司共召开1次股东大会，召集和召开程序等均符合规定[108] - 2023年年度股东大会审议通过16项议案[109][110] - 第二届