公司基本信息 - 公司于2010年12月6日根据中国法律成立，H股于香港联交所主板上市，股份代号为9878[6] - 公司注册办事处及总部位于中国江苏省南京市玄武区钟灵街50号汇通达大厦[5] - 公司香港主要营业地点位于香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[5] - 公司核数师为毕马威会计师事务所[4] - 公司股份每股面值为人民币1.00元，包括内资股及H股[6] - 公司法律顾香港法律方面为高伟绅律师行，中国法律方面为国浩律师（南京）事务所[5] - 2022年2月18日，H股于香港联交所主板上市，全球发售合计发行53911800股每股面值人民币1.00元的H股，发售价为每股H股43.00港元[126] - 全球发售所得款项总额约2318.2百万港元，扣除费用后所得款项净额约2185.0百万港元，折合人民币约1782.3百万元[126] - 公司是中国领先的赋能服务乡镇夫妻店的产业互联网公司[107] 报告期及相关日期信息 - 报告期为截至2024年12月31日止年度[8] - 最后实际可行日期为2025年4月23日[8] 公司计划与策略 - 2024年公司经营策略从规模导向转为利润、现金流导向，产业发展从做大做宽向做深做强转变，数字化能力升级从做多做全向做精做专转变[17] - 2024年公司构建覆盖超10个行业的自有品牌矩阵，深化与多个头部品牌及资源工厂的合作，推动三新产业拓展[19][20][21] - 2024年公司通过头部品牌合作和自营品牌孵化，为会员零售门店提供极致性价比供应链服务[23] - 2024年公司聚焦千橙云SaaS+产品智能化功能升级，助力零售门店提升运营效率和营销效果[24] - 2024年公司整合软件产品线为公共业务平台，升级数字化底座[26] - 2025年公司计划在高成长性类目上再发展5至10个总部对总部的头部品牌[30] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司实现营业收入600.59亿元，毛利率3.8%，同比提升0.5个百分点，净利润4.62亿元，归属公司股权持有人应占盈利2.70亿元，经营性现金净流入2.75亿元[15] - 2024年末公司资产总额284.91亿元，现金及现金等价物27.81亿元，负债总额188.81亿元[11] - 2023年和2024年公司收入分别为824.325亿元和600.593亿元，同比减少27.1%[38] - 公司收入成本由2023年的796.928亿人民币减少27.5%至2024年的577.504亿人民币，毛利由2023年的27.397亿人民币减少15.7%至2024年的23.089亿人民币，毛利率由2023年的3.3%增至2024年的3.8%[44] - 销售及营销开支由2023年的13.80775亿人民币减少22.1%至2024年的10.75414亿人民币，占收入比率从1.7%变为1.8%[45] - 行政及其他经营开支由2023年的3.73844亿人民币减少2.5%至2024年的3.64328亿人民币，占收入比率从0.5%变为0.6%[46] - 研发成本由2023年的9350.2万人民币下降28.3%至2024年的6706.6万人民币[47] - 预期信用减值损失由2023年的2.749亿人民币增长10.9%至2024年的3.047亿人民币[48] - 净利润由2023年的6.973亿人民币减少33.8%至2024年的4.618亿人民币[56] - 2023年及2024年公司股权持有人应占盈利分别为4.483亿人民币和2.697亿人民币[57] - 2023年及2024年存货分别为25.811亿人民币和20.327亿人民币，存货周转天数分别为12天和15天[59][60] - 贸易应付款项及应付票据由2023年的155.16亿人民币下降5.7%至2024年的146.368亿人民币，周转天数由70天变为95天[62][63] - 截至2024年12月31日，存货抵押金额为1.418亿元（2023年：5970万元），承诺预付担保金额为3340万元（2023年：410万元），质押存款为52.35亿元（2023年：57.027亿元），结构性存款和理财产品质押担保金额为16.27亿元（2023年：18.102亿元）[67] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物为27.8126亿元，2023年12月31日为37.4894亿元[68] - 截至2024年12月31日，集团资本负债率为14.5%[70] - 2024年12月31日，集团不存在重大或有负债[74] - 截至2024年12月31日，集团有3845名全职雇员，男性约占49.08%，女性约占50.92%[115] - 截至2024年12月31日止年度，来自集团前五大客户的收入占集团总收入比例及前五大供应商占集团采购额均少于30%[118] - 2024年12月31日，集团的银行贷款及其他借款金额为人民币1297.7百万元[122] - 截至2024年12月31日，集团累计动用首次公开发售H股所得款项约人民币1145.0百万元，占所得款项约64.2%，余下未动用所得款项约人民币637.3百万元[127] - 截至2024年12月31日，首次公开发售H股所得款项合计17.823亿人民币，未使用金额为6.373亿人民币[128] - 截至2024年12月31日止年度，集团慈善及其他捐款约人民币2.3万元[151] - 最后实际可行日期公司公众持股量为16.33%，符合香港联交所最低公公众持股量要求[155] - 2024年12月31日，公司已发行股份总数为562,569,837股，其中H股180,266,339股，内资股382,303,498股[177][179][184] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司交易业务板块收入592.69亿元，服务业务板块收入6.10亿元，毛利23.09亿元，经营利润5.98亿元[11] - 2024年末公司注册会员零售门店总数24.86万家，同比增长4.8%，活跃会员零售门店数9.51万家，同比增长4.9%[12][22] - 2024年公司活跃渠道合作客户9359家，SaaS+订阅用户总数10.79万家，付费SaaS+用户3.82万家[12] - 2024年交易业务板块收入为592.695亿元，较2023年的816.181亿元下降27.4%[39][40] - 2024年自营业务收入为592.69204亿元，较2023年的816.1612亿元下降27.4%[39] - 2024年消费电子产品收入为348.83092亿元，较2023年的448.87977亿元下降22.3%[39] - 2024年家用电器收入为93.4425亿元，较2023年的123.13537亿元下降24.1%[39] - 2024年农业生产资料收入为74.61267亿元，较2023年的122.61326亿元下降39.1%[39] - 2024年交通出行收入为47.77766亿元，较2023年的76.14679亿元下降37.3%[39] - 2024年家居建材收入为19.04957亿元，较2023年的29.93729亿元下降36.4%[39] - 2024年酒水饮料收入为7.0134亿元，较2023年的13.53909亿元下降48.2%[39] - 服务业务板块中，门店SaaS+订阅收入为5.10851亿人民币，同比下降9.1%；商家解决方案收入为9962.3万人民币，同比增长7.5%；服务业务板块总计收入为6.10474亿人民币，同比下降6.8%[42] 公司治理结构 - 董事会由九名董事组成，包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事，董事任期三年，独立非执行董事连任不超六年[75] - 监事会由三名监事组成，包括一名非职工代表监事和两名职工代表监事，监事任期三年[75] 公司管理层信息 - 董事长兼非执行董事汪建国64岁，自2015年11月起任职，在零售及企业管理有超20年经验[77] - 执行董事徐秀贤61岁，自公司成立起任职，在零售及企业管理有超20年经验[80] - 执行董事赵亮生50岁，自2021年5月起任执行董事，自2013年1月起任副总裁及首席财务官，有超20年财务管理经验[81] - 孙超自2023年2月起任执行董事，自2015年7月起任公司副总裁[84] - 蔡仲秋自2021年5月起任非执行董事，2024年12月起任国投创益副总经理[85] - 许迪自2025年3月起任非执行董事，现就职于阿里巴巴任投资总监[86] - 虞丽新自2022年6月起任独立非执行董事，担任多家公司独立董事[88] - 刘向东自2021年5月起任独立非执行董事，任职于中国人民大学为教授[90] - 刁扬自2023年11月起任独立非执行董事，企业金融领域经验逾18年[92] - 王兴华自2015年11月起任监事会主席，2024年1月起任人资行政中心副总监[93] - 李炜自2020年6月起任监事，自2019年3月起任总裁助理及业务部首席执行官[93] - 孙超2010年6月获山东科技大学电子商务管理学士学位，2020年1月获复旦大学工商管理硕士学位[84] - 蔡仲秋2011年6月获中国矿业大学北京分校管理工程博士学位[85] - 毛宜軍42歲，2021年5月起任監事，2023年1月起任助理總裁，2025年1月起任供應鏈事業部首席執行官[95] - 邢健虹54歲，2015年1月起任公司副總裁，負責協助運營及管理集團和消費電子業務[98] - 倪娟50歲，2023年7月起任公司副總裁及董事會秘書，負責協助運營及監督公司治理[102] - 申春梅41歲，2025年2月起任公司副總裁及聯席首席財務官，有逾15年相關專業經驗[103] - 2016 - 2018年申春梅參與協助Grab Holdings完成25億美元G輪融資[104] 公司股份激励计划 - 受限制股份单位计划于2022年10月11日经董事会决议，并于2022年11月28日经股东大会审议批准[8] - 受限制股份单位计划于2022年11月28日获公司股东大会批准及采纳，有效期为10年，截至最后实际可行日期尚余约7.6年[129][133] - 公司不得进行进一步授予以致受限制股份单位计划项下已授予的受限制股份单位相关的H股总数超出授予日期已发行H股总数的5%[129] - 2023年4月6日，公司向494名选定持有人授予484.25万个受限制股份单位，分别占最后实际可行日期已发行股份总数约0.86%及已发行H股总数约2.69%[134] - 2023年12月27日，公司向259名选定持有人授予415.7万个受限制股份单位，分别占最后实际可行日期已发行股份总数约0.74%及已发行H股总数约2.31%[134] - 2024年5月31日，2023年12月27日授予的57万个受限制股份单位失效，公司向59名选定持有人授予41.3万个受限制股份单位，分别占最后实际可行日期已发行股份总数约0.07%及已发行H股总数约0.23%[135] - 2024年1月1日尚未歸屬受限制股份單位共8,570,520個，12月31日為7,432,350個[136] - 2024年1月1日及12月31日，根據受限制股份單位計劃可授出的獎勵數目分別為442,796及1,331,176個[141] - 2025年4月23日，一期獎勵1,080,550個、二期獎勵681,600個、三期獎勵68,800個受限制股份單位因績效未達成失效[142] - 最後實際可行日期，尚未歸屬受限制股份單位相關H股數目為5,601,400股，分別佔已發行股份總數約1.00%及已發行H股總數約3.11%[142] - 一期獎勵授予日期H股收市價31.15港元，二期28.70港元，三期28.20港元[140] - 2024年10月31日，緊接歸屬日期前H股加權平均收市價19.98港元[141] - 部分受限制股份單位歸屬時間表：2024年11月歸屬10%，2025年11月歸屬20%，2026年11月歸屬20%，2027年11月歸屬20%，2028年11月歸屬30%[140] - 部分受限制股份單位績效目標：上一年度公司股權持有人