整体业绩表现 - 2025年第一季公司创下历来最佳季度业绩，有16个交易日成交量超3000亿元，多只期货及期权合约成交量和未平仓合约张数创单日新高，LME成交量创11年第二高季度水平[3] - 新股市融资额位列全球前五，迎来2021年4月以来融资额最大两宗再融资发行，第二季度新股上市申请120宗[3] - 2025年第一季上市活动和集资额延续2024年下半年的强劲势头，17家公司上市，总集资额达187亿港元，是2024年第一季的近四倍[25] 财务数据关键指标变化 - 2025年第一季收入及其他收益68.57亿元，较2024年第一季上升32%，主要业务收入63.15亿元，上升36%[6][9] - 公司资金投资收益净额5.16亿元，较2024年第一季的5.35亿元下降4%[6] - 营运支出15.16亿元，较2024年第一季上升7%，不计慈善捐款及FCA罚款支出，营运支出下跌2%[6][9] - EBITDA利润率为78%，较2024年第一季上升6个百分点[9] - 2025年第一季实际税率增至16.0%，2024年第一季为10.6%[9] - 股东应占溢利40.77亿元，较2024年第一季上升37%[6][9] - 资本开支4.81亿元，较2024年第一季上升73%，源于现货结算系统升级及开发LME新交易平台[6][9] - 2025年第一季集团收入及其他收益达69亿元，较2024年第一季上升32%，较2024年第四季上升7%[14] - 2025年第一季营运支出较2024年第一季上升7%，较2024年第四季下跌5%[14] - 2025年第一季收入及其他收益（减交易相关支出）以及EBITDA均上升10%，源于结构性产品交易及上市活动增加，以及衍生品市场成交量创新高[35] - 2025年第一季投资收益净额较2024年第一季下跌5300万元[37] - 2025年第一季收入及其他收益、EBITDA、营运支出较2024年第一季分别增长11%、1%、23%，EBITDA利润率为49%（2024年第一季为54%）[47] - 2025年第一季公司资金投资收益净额为5.16亿元，较2024年第一季下跌4%，平均资金金额为377亿元，年度化投资净回报为5.47%[57] - 2025年第一季外部组合公平值收益总额为1.38亿元，2024年第一季为1.69亿元；2025年3月31日投资于外部组合金额为74亿元[58] - 若不计香港交易所慈善基金慈善捐款支出，营运支出减少4100万元[59] - 保证金及结算所基金投资收益净额较2024年第一季略增1000万元（1%）[64] - 2025年第一季保证金及结算所基金总投资收益净额8.17亿元，平均资金金额2096亿元，年度化投资净回报1.56%；2024年第一季总投资收益净额8.07亿元，平均资金金额1846亿元，年度化投资净回报1.75%[65] - 2025年第一季集团资本开支为4.81亿元（2024年第一季：2.78亿元）；2025年3月31日集团资本承担为14.10亿元（2024年12月31日：17.02亿元）[67] - 2025年第一季不拟派息，2024年第一季派息为零元[74] - 截至2025年3月31日止三个月，收入为54.96亿港元，2024年同期为38.47亿港元[76] - 截至2025年3月31日止三个月，投资收益净额为13.33亿港元，2024年同期为13.42亿港元[76] - 截至2025年3月31日止三个月，期内溢利为40.98亿港元，2024年同期为30.01亿港元[76] - 截至2025年3月31日止三个月，基本每股盈利为3.23港元，2024年同期为2.35港元[76] - 截至2025年3月31日止三个月，全面收益总额为42.38亿港元，2024年同期为29.93亿港元[77] - 截至2025年3月31日，公司总资产为380.431亿港元，较2024年12月31日的381.629亿港元下降0.31%[78] - 截至2025年3月31日，公司总负债为327.904亿港元，较2024年12月31日的327.222亿港元上升0.21%[78] - 截至2025年3月31日，公司股本权益总额为52.527亿港元，较2024年12月31日的54.407亿港元下降3.45%[78] - 截至2025年3月31日，公司现金及等同现金项目为141.385亿港元，较2024年12月31日的134.365亿港元上升5.22%[78] - 截至2025年3月31日，公司衍生金融工具资产为54.750亿港元，较2024年12月31日的67.747亿港元下降19.18%[78] - 截至2025年3月31日，公司衍生金融工具负债为54.727亿港元，较2024年12月31日的67.863亿港元下降19.36%[78] - 截至2025年3月31日，公司向参与者收取的保证金按金等为207.612亿港元，较2024年12月31日的188.857亿港元上升9.93%[78] - 截至2025年3月31日，公司应付账款等负债为32.416亿港元，较2024年12月31日的37.584亿港元下降13.75%[78] - 截至2025年3月31日，公司流动净资产值为25.576亿港元，较2024年12月31日的29.051亿港元下降11.96%[78] 现货市场业务数据关键指标变化 - 平均每日成交金额、港股通平均每日成交金额及ETP平均每日成交金额分别达2427亿、1099亿和394亿，创历季新高[4] - 2025年第一季现货市场标题平均每日成交金额达2427亿元，是2024年第一季两倍多，较2024年第四季上升30%[12] - 2025年第一季联交所股本证券产品平均每日成交金额2254亿港元，较2024年第一季的891亿港元大幅增长[23] - 2025年第一季香港交易所ETP平均每日成交金额录得394亿港元的季度新高，较2024年第一季上升197% [26] - 2025年第一季债券通北向通平均每日成交金额创人民币463亿元的历季新高，较2024年第一季上升2% [27] - 2025年第一季现货分部收入及其他收益减交易相关支出和EBITDA分别上升75%及89%[17] - 2025年第一季股本证券产品交易费收入为12.93亿元，是2024年第一季两倍多[17] - 2025年第一季沪股通及深股通交易费收入上升41%至1.57亿元[17] - 2025年第一季联交所交易的结算费及交收指示费上升83%至9.80亿元[17] - 2025年第一季沪深港通收入及其他收益上升61%至9.42亿元[21] 衍生产品市场业务数据关键指标变化 - 2025年第一季衍生产品合约平均每日成交合约张数达186.6万张，较2024年第一季上升24%，较2024年第四季上升13%[12] - 2025年第一季衍生產品合約平均每日成交合約張數創1,866,001張的歷季新高，較去年同期上升24%[39] - 2025年第一季衍生权证、牛熊证及权证交易费较2024年第一季上升64%，平均每日成交金额升幅为68% [35] - 2025年期交所的衍生产品交易费收入增加900万港元（2%），股票期权合约的交易系统使用费收入增加5400万港元（55%）[35] - 2025年第一季聯交所的衍生權證、牛熊證及權證平均每日成交金額為173億元，較2024年第一季增加68%[40][44] - 2025年第一季新上市衍生權證及牛熊證數目達10,728隻，較2024年第一季增加43%[40][44] - 2025年第一季股票期權平均每日成交合約張數達964,803張創歷季新高，較2024年第一季上升50%[42] - 2025年第一季美元兌人民幣（香港）期貨合約平均每日成交合約張數達116,635張，較2024年第一季增加57%[43] 上市业务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，正在处理中的新股上市申请数目上升至120宗（2024年12月31日：84宗）[12] - 截至2025年3月31日，正在处理中的新股上市申请数目上升至120宗（2024年12月31日：84宗），季度内收到73宗新申请[25] - 2025年第一季78只新债务证券于联交所上市，集资超2010亿港元，3月31日上市债券总数为1460只，未偿还总额超4.8万亿港元[28] - 2025年联交所上市费收入上升34%，因新上市的衍生权证及牛熊证数目增加[35] 商品业务数据关键指标变化 - 2025年第一季商品分部收入及其他收益较2024年第一季增加11%，EBITDA稍增200万元[46] - 2025年第一季LME交易费及LME Clear结算费均增加10%，源於收費交易金屬合約的平均每日成交量上升6%以及交易及結算收費平均增加5%[46] - 2025年第一季LME收費交易金屬合約平均每日成交量达69.8万手，较2024年第一季增加6%[48] - 2025年第一季LME的铝、铜、锌、镍等金属合约平均每日成交量有不同程度变化，如铜从15万手增至16.6万手[49] 数据及连接业务数据关键指标变化 - 数据及连接分部2025年第一季收入及其他收益、EBITDA较2024年第一季分别上升4%、6%[53] - 2025年第一季市场数据费、网络费、设备托管服务费等较2024年第一季有不同程度变化，如网络费增加10%[54] - 截至2025年3月31日，香港交易所数据平台有近100名用户，超400万投资者通过企业数据固定月费计划查索实时数据[54] 其他事项 - 2025年3月20日，LME与英国FCA就镍市场事件执法调查达成和解协议[50] - LME Clear自2025年2月28日起设置储备基金互助保障上限等，5月12日起提高会员最低净资本要求[51] - 2025年3月香港交易所更新领航星交易平台硬件，LME推出LMEselect v10升级交易平台[55] - 2025年4月24日，公司同意63亿元购入交易广场物业作永久总部，香港置地支付优化项目费用最高4亿元，交易12 - 18个月内分阶段完成[60] - 2025年3月公司与WEF合作在港举办金融研讨会[61] - 稽核委员会已审阅集团2025年第一季的未经审核简明综合财务报表[75] - 编制2025年第一季度未经审核的简明综合财务报表所用会计政策与截至2024年12月31日止年度一致[79] 投资组合数据关键指标变化 - 2025年第一季多元资产投资金额44.11亿元，较2024年12月31日增2%；政府债券及按揭证券28.69亿元，增2%；上市股本证券0.9亿元，降2%[58] 保证金及抵押品数据关键指标变化 - 2025年3月31日保证金按金为2076亿元，较2024年12月31日增加187亿元；结算所基金缴款为275亿元，与2024年12月31日相若[66] - 2025年3月31日，结算参与者提交保证金的非现金抵押品公平值为24.35亿美元（189.45亿港元），2024年12月31日为25.22亿美元（195.91亿港元）[69] - 2025年3月31日，投资于隔夜三方反向回购协议持有的证券抵押品公平值为77.83亿美元（605.54亿港元），2024年12月31日为79.28亿美元（615.84亿港元）[70] - 2025年3月31日，根据押记安排转按的财务资产价值为18.83亿美元（146.49亿港元），2024年12月31日为17.74亿美元（137.83亿港元）[70] 或然负债及资产情况 - 2025年3月31日集团或然负债及或然资产与2024年12月31日相比无重大变动[68]