公司基本信息 - 公司执行董事为贺惠山、贺惠芬、劳汉生，独立非执行董事为罗潘、叶哲玮、马树超[7] - 公司核数师为安永会计师事务所[9] - 公司股份代号为06913，公司网站为www.scvedugroup.com[9] - 公司主要业务为投资控股，集团主要从事在中国提供民办高等职业教育[81] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司收益为683,617千元，销售成本为493,682千元，毛利为189,935千元，除税前溢利为84,859千元，年内溢利为90,892千元[11] - 2024年12月31日，公司非流动资产为2,109,440千元，流动资产为421,209千元，流动负债为598,531千元，流动资产/（负债）净值为 - 177,322千元，总资产减流动负债为1,932,118千元，非流动负债为274,689千元，资产净值为1,657,429千元，总权益为1,657,429千元[11] - 报告期内公司收益同比增长约22.9%至人民币683.6百万元[14] - 报告期内公司整体毛利率呈一定下降，公司认为短期调整着眼于长期健康稳定发展[16] - 集团收益由2023年的约人民币55620万元增加约22.9%至报告期的约人民币68360万元[36] - 集团销售成本由2023年的约人民币37970万元增加约30.0%至报告期的约人民币49370万元[37] - 集团毛利由2023年的约人民币17650万元增加约7.6%至报告期的约人民币18990万元[38] - 集团毛利率由约31.7%降低至约27.8%[38] - 公司其他收入及收益从2023年约7920万元降至报告期约7160万元，减少约9.6%，主要因培训收入减少540万元[40] - 销售及分销开支从2023年约2720万元增至报告期约4260万元，增加约56.6%，因全日制在校学生总数增加致宣传费用增加[41] - 行政开支从2023年约8110万元增至报告期约8750万元，增加约7.9%，主要因员工成本及福利增加460万元[42] - 其他开支从2023年约2530万元增至报告期约3480万元，增加约37.5%，因捐赠、汇兑亏损及培训收入成本增加[43] - 融资成本从2023年约1190万元降至报告期约1180万元，减少约0.8%，与加权平均长期计息银行及其他借款减少相符[45] - 年内溢利从2023年约1.125亿元降至报告期约9090万元，减少约19.2%[46] - 2024年末流动负债净额约1.773亿元，较2023年末约7020万元增加约152.6%，因教学及行政设施建设现金流出和合约负债增加[47] - 2024年末计息银行及其他借款约1.812亿元，实际年利率约3.0%至6.8%[48] - 杠杆比率从2023年末约12.6%降至2024年末约10.9%，因计息银行及其他借款减少[54] - 公司首次公开发售所得款项净额约4.46亿港元，截至2024年末已动用3.14亿港元，占比约70.4%，未动用1.32亿港元，占比约29.6%[56] - 所得款项净额总计4.46亿港元，截至报告期已动用1.301亿港元，2024年12月31日已动用3.14亿港元，未动用1.32亿港元[57] - 增建教学及行政设施以及购买教学设备占所得款项净额的61.1%，金额为2.726亿港元，截至报告期已动用1.277亿港元，2024年12月31日已动用1.907亿港元，未动用0.819亿港元[57] - 兴建产教融合产业园占所得款项净额的3.0%，金额为0.134亿港元，截至报告期已动用0.024亿港元，2024年12月31日已动用0.043亿港元，未动用0.091亿港元[57] - 收购其他学校及教育服务提供商占所得款项净额的25.9%，金额为1.154亿港元，2024年12月31日已动用0.744亿港元，未动用0.41亿港元[57] - 营运资金占所得款项净额的10.0%，金额为0.446亿港元，2024年12月31日已全部动用[57] - 2024年12月31日，公司可供分派储备总额约为人民币250.9百万元[88] - 董事会建议向2025年6月5日名列公司股东名册的股东派付末期现金股息每股1.3港仙，2023年为4.8港仙[89] - 公司于报告期内向慈善项目或组织捐款约人民币3.4百万元[91] - 2024年12月31日，集团并无任何重大或然负债[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024/2025学年，公司为33,737名全日制学生提供职业教育，其中66.6%就读TMT行业及大健康产业相关专业[4] - 2024年公司全日制在校学生人数33,737名，岭南职业技术学院在校生人数为16,332名，较上一年增长4.1%；岭南现代技师学院在校生人数为17,405名，较上一年增长31.7%[14] - 报告期内岭南职业技术学院平均学费增长4.0%至人民币18,004元，岭南现代技师学院平均学费增长9.2%至人民币14,953元[14] - 2024年12月31日，岭南职业技术学院及岭南现代技师学院的平均寄宿费分别为人民币2,254元及人民币2,123元[27] 学校专业与院系设置 - 2024年12月31日，岭南职业技术学院将原来的13个二级学院整合为8个二级学院、2个公共学院及1个继续教育学院，并重新整合成立医学应用技术学院，增设口腔医学技术及眼视光技术两个新专业，提供超40门专业[4] - 2024年12月31日，岭南职业技术学院将原来的13个二级学院整合为8个二级学院、2个公共学院及1个继续教育学院、并重新整合成立医学应用技术学院，增设计口腔医学技术及眼视光技术两个新专业[24] - 2024年12月31日，岭南现代技师学院设有8个院系，提供超38门专业[5] - 2024年12月31日，岭南现代技师学院设有8个院系，提供超过38门专业[25] 公司战略规划 - 未来五年公司将实施的主要战略包括加速下属岭南职业技术学院升格为职业本科学校、透过轻资产模式扩张中等职业教育等[17] - 公司将融入新发展格局，发挥投融资撬动动能，加强内外资源整合，拓展培训业务与线上教育的收并购等[18] - 集团未来十年内将把岭南职业技术学院打造成大健康特色的创业型职业技术大学[34] - 集团将优先考虑大湾区内的优质技工院校及提供非学历职业培训的机构进行外延并购[34] - 集团将由学历教育主导型转向“学历教育+职业培训+技术服务”三轮驱动“五位一体”的发展新格局[35] 行业环境与市场规模 - 国家推出利好职业教育政策，公司职业教育业务符合政策支持方向，未来发展空间广阔[13] - 2023年大湾区经济总量占全国比重超11%，新兴产业人才缺口持续扩大[32] - 2025年中国职业技能培训市场规模预计超人民币9000亿元，线上教育渗透率持续提升[35] 学院职业技能认定与培训网点 - 岭南现代技师学院获批25个工种的职业技能等级认定，在广东省9个地级市设立28个社会培训评价网点，未来三年计划基本覆盖省内地级市[35] 公司管理层信息 - 贺惠山先生60岁，为集团控股股东兼联合创办人，负责集团整体营运及管理，在教育方面拥有逾31年经验[58][59] - 贺惠芬女士57岁，为公司控股股东，负责集团整体营运及管理，在教育方面拥有逾27年经验[63][64] - 贺惠山先生于1988年7月获华南师范大学图书馆学文凭，2017年6月获新加坡国立大学工商管理硕士学位[61] - 贺惠芬女士于1987年12月获华南工学院工业管理工程学文凭，2013年7月获北京大学工商管理硕士学位，2021年11月获香港大学工商管理博士学位[65] - 劳汉生61岁，2019年5月加入集团，2020年11月18日获委任为执行董事，教育经验逾37年[69] - 罗潘44岁，2020年11月18日获委任为独立非执行董事，财务及会计以及公司治理方面经验逾20年[72] - 叶哲玮（前称叶士颖）59岁，2020年11月18日获委任为独立非执行董事，法律、投资及商业管理方面经验逾34年[73] - 劳先生2002年12月获广东省人事厅颁发的管理学教授资格[69] - 罗先生2011年10月获中国注册会计师协会授予及广东省注册会计师协会认可的注册会计师资格，2013年10月获美国缅因州相关委员会授予注册会计师资格[72] - 叶先生2019年8月取得香港证券及投资学会从业员资格证书（机构融资）及（资产管理），2019年11月获授予相关证券及高级资产管理从业员资格证书[73] - 劳先生1983年6月毕业于重庆师范大学获数学学士学位，1987年11月毕业于内蒙古师范大学获中国科学史理学硕士学位[69] - 罗先生2003年6月毕业于中山大学获理论与应用力学学士学位，2004年6月获会计管理学学士学位[72] - 叶先生1987年6月毕业于台湾台北中国文化大学获法律学士学位，1991年6月获法律硕士学位，2017年6月获新加坡国立大学工商管理硕士学位[73] - 叶先生2018年12月获委任为新加坡国立大学商学院台湾校友监事[74] - 马树超71岁，2020年11月18日获委任为独立非执行董事，在教育方面拥有逾19年经验[75] - 贺惠芬57岁，为行政总裁[78] - 胡振华49岁，2024年8月28日获委任为公司财务总监，拥有25年财务管理经验[78] - 孙嘉恩于2024年6月19日获委任为公司秘书，在公司秘书领域拥有逾八年专业经验[79] 公司股权结构 - 贺惠山先生于2024年12月31日持有公司677,000,000股股份，占公司股权约50.75%[103] - 贺惠芬女士于2024年12月31日持有公司247,000,000股股份，占公司股权约18.52%[103] - 2024年12月31日公司已发行股份数目为1,334,000,000股[103] - 贺惠山先生于2024年12月31日持有广州岭南教育集团有限公司21,000,000股股份，占该公司股权约70.00%[105] - 贺惠芬女士于2024年12月31日持有广州岭南教育集团有限公司9,000,000股股份，占该公司股权约30.00%[105] - 2024年12月31日广州岭南教育集团有限公司已发行股份数目为30,000,000股[105] - 2024年12月31日，Zhihui Guang持有5.7亿股，占公司股权42.73%；Good Booming持有1.07亿股，占比8.02%；周兰庆女士通过不同权益性质分别持有5.7亿股和1.07亿股，占比分别为42.73%和8.02%；China Foreign Education持有2.47亿股，占比18.52%；韩利庆先生持有2.47亿股，占比18.52%；Fangyuan Education持有7600万股，占比5.70%；杜文宇先生持有7600万股，占比5.70%[107] - 2024年12月31日公司已发行股份数目为13.34亿股[107] 购股计划相关 - 股东于2021年6月23日有条件批准一项购股计划[116] - 可能因行使根据计划及集团任何其他计划将授出的所有购股权而发行的股份最高数目合共不得超过上市日期已发行股份的10%，即1.334亿股[118] - 因行使根据计划及集团任何其他计划已授出及尚未行使的所有未行使购股权而可能发行的最大股份数量不得超过公司不时已发行股本的30%[118] - 若在任何12个月期间，因行使授予及将授予计划的任何参与者的购股权而发行及将发行的股份总数超过公司不时已发行股本的1%，则不可向该人士授出任何购股[118] - 若进一步向合资格人士授出购股将导致该人士在截至进一步授出日期的12个月期间，因行使所有已授出及将予授出的购股已发行及将予发行的股份总数超过已发行股份总数的1%，则有关进一步授出须经股东在股东大会上独立批准[118] - 购股权计划有效期为上市日期起10年，截至年报日期剩余约6年[120][121] - 截至2024年12月31日，根据计划可行使股份数为1.334亿股，占已发行股份（不含库存股）的10%[121] - 购股计划参与者接纳授出时需向公司支付1.0港元[120] 控股股东承诺 - 控股股东于2021年6月23日订立不竞争契据，2021年6月23日至2024年12月31日遵守承诺[123] 物业租赁协议 - 2023年8月24日，岭南教育和岭南职业技术学院分别与养生谷订立物业租赁协议，租期至2024年8月31日[128] - 2024年9月30日，岭南职业技术学院与养生谷订立物业租赁协议，租期自2024年10月1日至2027年8月31日[128] - 2023年物业租赁协议中，广州天河区大观中路492号C栋一楼物业，月租金每平方米42.12元，月租不超68445元（含税）[130] - 2023年8月24日租赁协议，租赁期至2024年8月31日