公司基本信息 - 公司成立于2000年，2025年是成立25周年[57][61] - 公司A股每股面值人民币1.00元，股份代号002460；H股每股面值人民币1.00元，股份代号1772[19][20] - 公司股东周年大会将于2025年6月25日举行[19] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[20] - 公司注册地址为中国江西省新余市经济开发区龙腾路，香港主要营业地址为香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼[27] - 公司国际核数师为安永会计师事务所，境内核数师为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）[28] 公司管理层变动 - 杨娟于2024年7月15日辞任审核委员会、可持续发展委员会相关职务[23][26] - 罗荣于2024年8月13日获委任审核委员会、可持续发展委员会相关职务[23][26] - 黄斯颖于2024年8月13日退任审核委员会职务[23] - 黄浩钧于2024年8月13日获委任审核委员会、公司秘书主席相关职务[23][24] - 张启昌于2024年8月13日退任公司秘书主席职务[24] 公司业务能力与产品 - 公司拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力[6] - 公司金属锂产品产能排名全球第一[11][14] - 锂化合物业务板块核心产品包括电池级氢氧化锂、电池级碳酸锂、氯化锂、氟化锂等[10][13] - 金属锂产品主要用于锂电池负极材料、医药反应催化剂、合金及其他工业品材料[11][14] - 锂电池主要用于电动汽车、储能设备及消费型电子设备[11][15] - 公司自研自产业的氧化物电解质材料、硫化物粉体材料具有更高离子电导率和工程化能力[16] - 新一代混合固液锂离子电池大幅提升能量密度，安全性能优异[16] - 公司开展锂电池回收业务，可实现锂、镍、钴、锰等金属的资源综合循环利用[16] 公司资源掌控情况 - 公司在澳大利亚、阿根廷、爱尔兰和中国青海、江西等地掌控多处优质锂矿资源[10][12] - 公司现用主要锂资源为澳大利亚Mount Marion项目[10][12] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年营业额降至人民币18,726,175千元，降幅42.9%[30] - 2024年毛利降至人民币2,127,125千元，降幅53.2%[30] - 2024年母公司拥有人应占亏损增至人民币2,068,512千元，增幅141.5%[30] - 2024年每股亏损增至人民币1.03元，增幅141.7%[30] - 2024年公司收入为187.26175亿元，较2023年的328.12017亿元减少42.9%[151][152] - 2024年公司毛利为21.27125亿元，较2023年的45.43082亿元减少53.2%[151][152] - 2024年归属母公司溢利为 - 20.68512亿元，较2023年的49.82547亿元减少141.5%[151][152] - 2024年公司总资产为1008.32297亿元，较2023年的916.97901亿元增加10.0%[151][152] - 2024年公司净资产为475.87897亿元，较2023年的523.15862亿元减少9.0%[151][152] 公司各业务线收入与毛利情况 - 2024年金属锂和锂化合物收入为11,896,976千元，占比63.5%；锂电池收入为5,835,752千元，占比31.2%；其他收入为993,447千元，占比5.3%[32] - 2024年中国市场收入占比77.4%，海外市场收入占比22.6%[33] - 2024年金属锂和锂化合物毛利为1,208,589千元，锂电池毛利为668,921千元，其他毛利为249,615千元[33] 公司项目进展与产能情况 - 2023年阿根廷Exar盐湖项目完成年产2.5万吨碳酸锂的目标[41][44] - 公司储能电池出货量稳步增长，成立新公司拓展市场[52] - 公司四川、赣州和2 + 8项目基本进入试生产或投产阶段，回收产能持续提升[53] - 奉新赣锋2011年投产，主要产品为金属锂[156] - 宜春赣锋2013年投产，主要产品为金属锂[156] - 万吨锂盐2014年投产，主要产品为碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂、丁基锂[156] - 公司在江西新余、江苏苏州、广东东莞等地拥有多个锂电池生产基地，投产年份从2016年到2023年不等[157] - 公司在江西新余、江西赣州、四川达州等地拥有多个锂电池回收生产基地，投产年份从2017年到2023年不等[157] - 丰城赣锋一期年产2.5万吨氢氧化锂项目产能爬坡并逐步达产，标志首个赣锋智能化工廠建设成功[158][159] - 四川赣锋年产5万吨锂盐项目于2024年底建成投产，处于调试期，预计2025年释放最优产能[158][159] - 青海赣锋一期年产1000吨金属锂项目已建成，处于生产线调试阶段[158][159] - 公司现有锂盐产品产能分布广泛，如江西新余的万吨锂盐基地氢氧化锂设计产能81000吨/年、碳酸锂15000吨/年等[161] - Mariana锂盐湖项目锂资源总量约合812万吨LCE，2025年2月一期年产2万吨氯化锂生产线投产，下半年起逐步稳定供应[172] - 青海一里坪锂盐湖项目矿区面积422.72平方公里，公司间接持49%权益，年产能1.4万吨碳酸锂，总孔隙度资源储量含氯化锂189.7万吨、氯化钾1865.87万吨，总给水度资源储量含氯化锂92.074万吨、氯化钾900.36万吨[173] - Goulamina锂辉石矿项目矿区面积100平方公里，已勘探矿石资源总量211百万吨，对应锂资源约合714万吨LCE，平均氧化锂品位1.37%，公司持65%权益，一期已投产，2025年逐步释放产能[174] - PPG锂盐湖项目总资源量可达1106万吨LCE，建设处于前期准备阶段[174] - 松树岗钽铌矿项目合计矿石量29860.4万吨，伴生氧化锂60.38万吨，平均品位0.2022%，探转采完成获采矿许可证，尚在建设中[174] - 蒙金矿加不斯锂钽矿项目上部云英岩含锂平均品位0.67%，总矿石量7244.3万吨，公司持70%权益，一期60万吨/年采选工程已完成，预计2025年达产[177] - 刚果（布）布谷马西钾盐矿项目采矿权面积242平方公里，KCL资源量约10.1亿吨，平均品位21%以上，规划200万吨KCL产品及4万吨折纯溴素产能，预计2027年前投产[178] - 云南白龙潭磷矿2023年8月31日资源量2755.15万吨，平均品位21.76%，保有储量1050万吨，平均品位23.8%，设计年产40万吨，2010年投产[178] - 云南大凹子磷矿资源量3229.55万吨，平均品位24.58%，保有储量2507万吨，平均品位24.79%，设计年产60万吨，2022年投产，2024年产量34.81万吨[178] - 惠州赣锋年产1亿只聚合物锂电池[187] - 江西新余赣锋锂电动力一期年产3GWh磷酸铁锂电池，二期年产10GWh新型锂电池[187] - 江西新余赣锋电子、赣锋新锂源年产3.9亿只小型聚合物锂电池[187] - 江苏赣锋年产10万台工业车辆动力锂电池系统[187] - 广东东莞汇创新能源年产4GWh电池PACK系统[187] - 重庆赣锋动力年产6GWh动力电池系统[187] 公司未来规划 - 2025年资源板块强化ESG管治能力，锂化合物板块做好精益生生产、节能降耗工作[50] - 公司通过技术改造和新建生产线扩充锂产品产能，以扩大全球市场份额[153][155] - 2025年公司将做好精益生产、节能降耗，降成本，提升工厂数字化、智能化水平，培育新质生产力[158][159] - 固态电池应用产品电芯能量密度覆盖320Wh/kg至500Wh/kg，具备5C以上持续放电倍率，计划2025年完成首批样品交付[191] - 2024年公司以“用户侧分布式储能+电网侧集中式储能”双轮驱动发展储能业务[193][195] - 深圳易储已有7个储能项目开工建设，包括和平县蓝威新能源200MW/400MWh、宁夏贤能中宁县200MW/400MWh等项目[194][196] - 公司计划2025年将分布式储能设备扩增至1万台[199][200] 行业市场数据 - 2024年预计全球锂资源供应量为123.06万吨LCE，同比增长33.3% [64][65] - 2024年锂辉石、盐湖及锂云母来源分别为63.2万吨LCE、47.5万吨LCE及12.4万吨LCE，占比分别为51%、39%及10% [64][65] - 2024年澳洲、南美及亚洲分别供给42.5万吨LCE、36.7万吨LCE及30.1万吨LCE，共占比89%，非洲预计供给11万吨LCE [64][65] - 2025年预计全球供给锂资源143.81万吨LCE，同比增长16.9% [64][65] - 2025年锂辉石、盐湖及锂云母来源分别为73.0万吨LCE、59.1万吨LCE及11.8万吨LCE，占比分别为51%、41%及8% [64][65] - 2025年澳洲、南美、亚洲及非洲将分别供应43.0万吨LCE、46.2万吨LCE、33.7万吨LCE及17.8万吨LCE [64][65] - 截至2024年12月，5%-6%锂辉石精矿中国到岸价约840 - 880美元/吨，较年初900 - 1000美元/吨小幅下跌[69][70] - 2024年非洲锂辉石项目产能增量主要来自已投产或即将投产矿山项目的产能爬坡，公司Goulamina锂辉石项目一期已投产并加快产能爬坡[69][70] - 2024年阿根廷项目主导方多为大型公司，提供了一定供应增量，公司Cauchari - Olaroz盐湖项目在稳定产能爬坡，预计后续产出电池级产品[71][72] - 公司Mariana项目一期于2025年初正式投产，后续产能爬坡预计为2025年全球锂资源供给提供增量[71][72] - 2024年上半年受海外企业削减开支减产和国内新能源汽车利好政策影响，国内企业对锂价乐观，下游提前采购推动锂价波动后小幅上升[75] - 2024年因产业库存高位、需求不及预期，供需失衡和库存高压使锂价上涨缺乏动力并持续下跌[75] - 2024年第四季度锂化合物市场需求淡季超预期，新能源汽车及储能订单稳定带动锂价阶段性反弹，但市场对供需判断不乐观，锂价回落波动[75] - 2024年中国基础锂盐同比增长超30%，碳酸锂产量70.1万吨，同比增35.4%；氢氧化锂产量41.4万吨，同比增29.5%；氯化锂产量2.4万吨，同比增37.1%[82][83] - 预计2024年全球锂资源需求量为119万吨LCE，新能源汽车占比61%，储能占比17%；2025年需求量为145万吨LCE，新能源汽车占比升至62%，储能占比升至19%[82][83] - 2024年中国动力电池和其他电池合计累计产量1096.8GWh，同比增长41.0%；累计销量1039.5GWh，同比增长42.4%[89][90] - 2024年中国动力电池销量791.3GWh，占总销量76.1%，同比增长28.4%；其他电池累计销量248.2GWh，占总销量23.9%，同比增长118.8%[89][90] - 2024年中国动力电池累计装车量548.4GWh，同比增长41.5%；三元电池累计装车量139.0GWh，占总装车量25.3%，同比增长10.2%；磷酸铁锂电池累计装车量409.0GWh，占总装车量74.6%，同比增长56.7%[89][90] - 2024年全球动力电池装机量约840.6GWh，同比增长19%；全球磷酸铁锂动力电池装机量达422.7GWh，同比增长45.6%，份额占比50.3%[89][90] - 2024年1 - 12月全球动力电池装机量排名前十企业合计装机约757.2GWh，占全球动力电池装机量的90%[89][90] - 2024年全球新能源汽车销量预计增幅21%，达到1667.5万辆，渗透率达到18.7%[91] - 2024年全球新能源汽车销量预计增长21%，达1667.5万辆，渗透率18.7%[92] - 2024年中国新能源汽车产量1288.8万辆，同比增长34.4%；销量1286.6万辆，同比增长35.5%，新车销量占比40.9%[97] - 截至2024年底，中国新能源汽车保有量达3140万辆，占汽车总量8.90%[97] - 2024年中国新注册登记新能源汽车1125万辆，占新注册登记汽车数量41.83%，较2023年增加382万辆，增长51.49%[97] - 2024年全球储能需求约240GWh[126][128] - 2024年中国和美国发电侧储能分别占总需求69%和79%，欧洲用户侧储能占总需求45%[126][128] - 2024年全球储能电池出货量约303GWh，预计2025年为