综合财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度调整后EBITDA利润率为18.7%，与2024年第一季度的18.8%基本持平，若排除业务退出影响则会增加[78] - 2025年第一季度综合收入增加200万美元至5.36亿美元，业务退出导致减少600万美元[79] - 2025年第一季度净收入增加300万美元至1400万美元，2024年第一季度有900万美元业务和长期资产出售收益[79] - 2025年第一季度调整后EBITDA维持在1亿美元，业务退出导致同比减少400万美元[79] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金增加2400万美元至5000万美元[79] - 2025年第一季度自由现金流增加1800万美元至2400万美元[79] - 2025年第一季度SG&A费用为2.25312亿美元，较2024年第一季度的2.34093亿美元下降3.8%[93] - 2025年第一季度重组和整合费用为766.8万美元，较2024年第一季度的1380.4万美元下降44.5%[95] - 2025年第一季度利息费用为31,266千美元，较2024年的30,809千美元增长1.5%，加权平均未偿债务为1,553,645千美元，较2024年下降3.0%，加权平均利率为7.6%，较2024年上升0.5个百分点[97] - 2025年第一季度所得税拨备为5,221千美元，较2024年的5,522千美元下降5.5%，有效所得税税率为27.1%，较2024年下降6.7个百分点[98] - 2025年第一季度净收入为14,048千美元，较2024年的10,830千美元增长29.7%，摊薄后每股收益为0.31美元，较2024年增长29.2%，调整后摊薄每股收益为0.75美元，较2024年下降1.3%[99] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为50,281千美元，资本资产购买为25,968千美元，自由现金流为24,313千美元，较2024年的6,148千美元增加[101] - 2025年3月31日调整后息税折旧摊销前利润为100,170千美元，调整后息税折旧摊销前利润率为18.7%；2024年分别为100,458千美元和18.8%[104] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用较2024年下降3.8%，自由现金流增加1800万美元[109] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为5028.1万美元，较2024年的2659万美元增加2369.1万美元；投资活动使用的净现金为2459.5万美元，较2024年增加403.7万美元；融资活动使用的净现金为2.69亿美元，较2024年减少5794万美元[123] - 2025年第一季度自由现金流为2431.3万美元，较2024年的614.8万美元增加1816.5万美元[123] 债务与现金状况 - 截至2025年3月31日，61%的债务加权平均固定利率为8.1%[81] - 截至2025年3月31日，持有现金及现金等价物3000万美元，循环信贷额度可用3.68亿美元[84] - 截至2025年3月31日，总债务为1,492,545千美元，现金及现金等价物为30,316千美元，净债务为1,462,229千美元；截至2024年12月31日，总债务为1,503,151千美元，现金及现金等价物为34,399千美元，净债务为1,468,752千美元[102] - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物3000万美元，受限现金及受限现金等价物3700万美元[122] - 截至2025年3月31日，公司债务义务本金为15.1亿美元，较2024年12月31日的15.2亿美元减少1160.6万美元[128] - 截至2025年3月31日，公司总债务为14.93亿美元，公允价值为14.71亿美元，加权平均利率为7.6%[135] - 基于2025年3月31日的可变利率债务余额，加权平均利率变动1个百分点将导致2025年剩余时间的利息费用变动400万美元[135] 北极星计划相关 - 公司的北极星计划旨在到2026年实现自由现金流1亿美元的运行率改善和调整后息税折旧摊销前利润8000万美元的运行率改善，截至2025年3月31日已产生约1.03亿美元的重组和整合费用，预计2025年还将产生约700万美元[110] - 由于北极星计划的员工减少，公司预计2025年销售成本节省约500万美元，销售、一般和行政费用节省约1300万美元[111] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度商户服务部门总营收为97,769千美元，较2024年的96,477千美元增长1.3%，调整后息税折旧摊销前利润为21,378千美元，较2024年下降0.3%，调整后息税折旧摊销前利润率为21.9%，较2024年下降0.3个百分点[113] - 2025年第一季度B2B支付业务总营收7.02亿美元，较2024年的6.94亿美元增长1.1%，调整后EBITDA为1332.2万美元，较2024年的1326.1万美元增长0.5%，调整后EBITDA利润率为19.0%，较2024年下降0.1个百分点[115] - 2025年第一季度数据解决方案业务总营收7722.7万美元，较2024年的5971.2万美元增长29.3%，调整后EBITDA为1969.3万美元，较2024年的1486.9万美元增长32.4%，调整后EBITDA利润率为25.5%，较2024年上升0.6个百分点[117] - 2025年第一季度印刷业务总营收2.91亿美元，较2024年的3.03亿美元下降4.0%，调整后EBITDA为9083.4万美元，较2024年的9095.6万美元下降0.1%，调整后EBITDA利润率为31.2%，较2024年上升1.2个百分点[119] 股票回购 - 2018年10月董事会授权回购至多5亿美元普通股，截至2025年3月31日，尚有2.87亿美元可用于回购[129] 外汇风险 - 公司面临外币汇率波动风险，主要涉及加元[136] - 汇率变化对公司收益和现金流的影响预计极小，因其海外业务占整体业务比例相对较小[136] - 公司目前未开展套期保值活动以降低外汇汇率变化风险[136]