财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月，总营收6.88亿美元，2024年同期为6.17亿美元，同比增长7100万美元，增幅12% [117][122] - 2025年4月30日止三个月，订阅收入6.73亿美元，2024年同期为6.03亿美元，同比增长7000万美元，增幅12% [117][122] - 2025年4月30日止三个月，专业服务及其他收入1500万美元，2024年同期为1400万美元，同比增长100万美元，增幅8% [117][122] - 2025年4月30日止三个月，总成本1.55亿美元，2024年同期为1.48亿美元，占总收入比例分别为23%和24% [117][119] - 2025年4月30日止三个月，总运营费用4.94亿美元，2024年同期为5.16亿美元，占总收入比例分别为71%和84% [117][119] - 2025年4月30日止三个月，运营收入3900万美元，2024年同期运营亏损4700万美元，占总收入比例分别为6%和 - 8% [117][119] - 2025年4月30日止三个月，净收入6200万美元，2024年同期净亏损4000万美元，占总收入比例分别为9%和 - 7% [117][119] - 2025年Q1订阅收入成本为1.36亿美元，较2024年增加600万美元，增幅5%；专业服务及其他收入成本为1900万美元，较2024年增加100万美元，增幅11%[125] - 2025年Q1总毛利润为5.33亿美元，较2024年增加6400万美元，增幅14%；订阅业务毛利率从78%提升至80%，专业服务及其他业务毛利率从-24%降至-27%[125] - 2025年Q1研发费用为1.54亿美元，较2024年减少900万美元，降幅6%；占收入比例从27%降至22%[131] - 2025年Q1销售和营销费用为2.37亿美元，较2024年增加100万美元，基本持平；占收入比例从38%降至34%[133] - 2025年Q1一般及行政费用为1.03亿美元，较2024年减少1400万美元，降幅11%；占收入比例从19%降至15%[135] - 2025年Q1利息及其他净收入为2900万美元，较2024年增加400万美元，增幅17%；主要因短期投资利息收入增加[138,139] - 2025年Q1所得税拨备为1800万美元，较2024年减少1200万美元，降幅68%[140] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供净现金2.41亿美元，较2024年同期增加2200万美元；投资活动使用净现金1.2亿美元，2024年同期为1.94亿美元；融资活动使用净现金4500万美元，较2024年同期增加800万美元；外汇汇率变动影响为900万美元，2024年同期为 - 100万美元；现金、现金等价物和受限现金净增加8500万美元，2024年同期为净减少1300万美元[164] - 公司在2023财年、2024财年和2025财年的营收增长率分别为43%、22%和15%[196] - 公司在2024财年和2023财年分别产生了3.55亿美元和8.15亿美元的净亏损，不过在2025财年实现了盈利[204] 各条业务线表现 - 2025年4月30日止三个月，订阅业务收入占总收入约98% [94] - 截至2025年4月30日，公司美元净留存率为106%，年合同价值超10万美元的客户增长7% [123] - 截至2025年4月30日，年合同价值超10万美元的客户数量为4870个，较2024年增加320个；过去12个月美元净留存率为106%，较2024年下降5个百分点[145] - 截至2025年4月30日，当前剩余履约义务为22.27亿美元，剩余履约义务为40.84亿美元，分别较2024年增加2.78亿美元和7.2亿美元[145] - 2024财年和2025财年国际收入占公司总收入的21%[218] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 公司管理层评估认为，截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[186] - 本季度报告期内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响财务报告内部控制的变化[187] - 不利的经济、市场和行业状况可能减少公司解决方案的需求，影响营收、运营结果和现金流[195] - 若无法有效管理未来增长，公司业务和前景可能受损，运营费用预计增加，若营收增长不能抵消，将影响盈利能力[196][198] - 公司面临激烈竞争，主要竞争对手是微软，许多竞争对手资源更丰富，可能导致公司价格下降、订单减少等[201][203] - 公司业务依赖现有客户续约和购买额外服务，客户不续约或减少购买会影响营收和运营结果[206] - 若无法扩大客户群，公司营收增长和盈利能力将受损害[207] - 公司运营结果可能出现季度波动，难以预测，若未达预期，公司股价可能下跌并面临诉讼[208][210] - 公司引入新解决方案依赖研发资源和成功收购，否则难以有效竞争，业务和运营结果会受影响[211] - 公司在2026财年开始进一步专业化销售团队以适应市场需求[229] - 公司研发新功能可能因竞争对手免费提供类似功能而无法收回研发支出[214] - 公司未来收购、投资等可能难以识别和整合，分散管理层注意力[215] - 公司国际业务面临政治、经济、社会不确定性等风险[218] - 公司销售周期变长且更难预测，可能影响业绩[221] - 公司依赖第三方关系来增长业务，但建立和维护关系有挑战[222] - 公司解决方案实施可能因多种因素延迟、低效或失败[226] - 公司向公共部门实体销售服务面临预算、政策、合规等风险[227] - 公司可能无法设定最优价格，调整价格可能影响业绩[230] - 对可持续性事项的审查或使公司产生额外成本并影响业务[233] - 技术、系统或基础设施的中断或性能问题会导致平台部署延迟[234] - 公司过去和未来可能因多种因素遭遇基础设施或服务的性能问题，检测和解决问题可能需数月甚至数年[235] - 公司依赖第三方信息技术系统等，但可能无法扩展技术以满足容量需求，服务提供商故障会影响客户访问和公司收入[236] - 公司过去经历过网络安全事件，未来预计此类攻击会持续且范围和复杂性增加，安全措施可能不足以防范攻击[238] - 客户数据遭攻击时，公司可能承担重大责任，影响业务和声誉[240] - 安全漏洞会导致信息损失、泄露或被盗，引发执法行动、诉讼等，还会损害公司与客户和合作伙伴的关系[241] - 公司因使用和监督第三方服务提供商经历过网络安全事件，如2022年1月和2023年10月的事件[242] - 第三方可能诱导相关人员泄露敏感信息，使公司面临法律和财务风险，公司需投入资源防范[245] - 美国多个州采用新的或修改后的隐私和安全法律，增加了公司合规成本和复杂性，可能影响业务或增加潜在责任[261] - 公司若无法维持隐私和安全认证，可能无法履行合同承诺、失去现有客户并影响业务和财务状况[255][262] - 公司若未达客户合同中的服务水平承诺，可能需提供未来服务信用，损害业务、运营结果和财务状况[264] - 若公司解决方案无法与多种操作系统等集成或互操作，平台竞争力和运营结果可能受影响[265] - 公司业务依赖第三方开发者和技术提供商构建互补应用和集成，否则业务和财务状况可能受损[267] - 第三方数据中心或互联网服务提供商的服务中断或延迟，可能损害公司平台交付和业务[268] - 依赖的第三方软件或服务出现缺陷或无法访问，会增加成本并影响解决方案质量[270] - 公司解决方案中的错误、故障、漏洞或缺陷，可能导致客户数据问题、业务损失和财务受损[271] - 公司对解决方案和技术的高透明度披露，可能带来负面宣传并损害业务[272] - 数据保护法的域外效力、数据本地化法规等，可能增加合规成本、抑制市场扩张并影响业务[258] - 人工智能发展和使用存在问题，结合不确定监管环境，或对公司业务运营造成声誉损害、责任或其他不利后果，且扩展生成式AI到产品供应可能增加成本[273][274] - 若无法充分保护专有权利，公司竞争地位可能受损，可能失去宝贵资产、减少收入并承担高昂诉讼费用[275] - 公司过去和未来可能面临侵权索赔，可能导致重大损害赔偿，影响经营业绩[278] - 公司使用开源软件，可能影响提供解决方案的能力，面临诉讼或其他行动[280] - 各种协议中的赔偿条款可能使公司面临知识产权侵权和其他损失的重大责任[282] - 公司通常在相关服务期内确认订阅和支持服务收入，报告期内销售下降可能不会立即反映在该期经营业绩中[284] - 订阅模式使公司难以在任何时期通过额外销售快速增加收入，且收入确认处理可能导致各期收入波动更大[285] - 报告期内新订阅或续订减少可能不会立即影响该期账单[286] - 公司面临外汇汇率波动风险，目前未进行货币套期保值活动，未来使用套期保值工具可能无法抵消不利汇率变动影响且可能引入额外风险[287] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年4月30日，公司与云、移动和Web应用以及IT基础设施和安全供应商有超7000项集成[92] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物和短期投资，总计27.25亿美元；2025年9月1日到期的2025票据本金为10.6亿美元，公司拟以现金结算[155,157] - 2025财年，公司以4000万美元现金回购本金4200万美元的2025年票据，以2.4亿美元现金回购本金2.58亿美元的2026年票据，提前偿债总收益1900万美元；2024财年，以4.62亿美元现金回购本金5.08亿美元的2025年票据，以4.75亿美元现金回购本金5.42亿美元的2026年票据，提前偿债总收益1.06亿美元[159] - 截至2025年4月30日，公司递延收入为15.82亿美元，其中15.62亿美元作为流动负债入账，预计未来12个月确认为收入[163] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物和短期投资共计27.25亿美元，其中25.57亿美元投资于美国国债、货币市场基金、公司债务证券和定期存单[180] - 2019年9月，公司发行本金10.6亿美元的2025年票据，截至2025年4月30日，本金5.1亿美元的2025年票据尚未偿还；2020年6月，发行本金11.5亿美元的2026年票据，截至2025年4月30日，本金3.5亿美元的2026年票据尚未偿还[183][184] - 2025年票据和2026年票据的固定年利率分别为0.125%和0.375%[185] - 假设2025年和2024年4月30日止三个月外币汇率发生10%的变化，不会对公司合并财务报表产生重大影响[179] - 假设2025年4月30日利率发生10%的相对变化，不会对公司现金等价物或投资组合的价值产生重大影响[182] - 截至2025年4月30日，公司董事、高管及其关联方等持有公司33.3%的投票权[197]