财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度营收16.043亿美元，较2024年同期的14.547亿美元增加1.496亿美元，增幅10%；2025财年前六个月营收30.596亿美元，较2024年同期的29.657亿美元增加0.939亿美元，增幅3%[157][163] - 2025财年第二季度运营收入3.764亿美元，较2024年同期的3.321亿美元增加0.444亿美元，增幅13%；2025财年前六个月运营收入6.283亿美元，较2024年同期的6.847亿美元减少0.564亿美元，降幅8%[157][163] - 2025财年第二季度总营收成本和运营费用12亿美元，较2024年同期增加1.052亿美元，增幅9%；2025财年前六个月总营收成本和运营费用24亿美元，较2024年同期增加1.503亿美元，增幅7%[163] - 2025年4月30日止三个月，设计自动化收入11.223亿美元，同比增长6%；设计IP收入4.82亿美元，同比增长21%；总收入16.043亿美元，同比增长10%[195] - 2025年4月30日止六个月，设计自动化收入21.425亿美元，同比增长5%；设计IP收入9.171亿美元，同比下降1%；总收入30.596亿美元，同比增长3%[195] - 2025年4月30日止三个月，基于时间的产品收入8.283亿美元，同比增长6%，占总收入的52%；六个月收入16.566亿美元，同比增长4%，占总收入的54%[200] - 截至2025年4月30日的三个月，前期产品收入为5.107亿美元，较2024年同期的3.964亿美元增加1.143亿美元，增幅29%；占总收入的比例从27%升至32%[201] - 截至2025年4月30日的六个月，前期产品收入为8.788亿美元，较2024年同期的8.388亿美元增加4000万美元，增幅5%；占总收入的比例从28%升至29%[201] - 截至2025年4月30日的三个月，维护和服务收入为2.652亿美元，较2024年同期的2.766亿美元减少1140万美元，降幅4%；占总收入的比例从19%降至16%[203] - 截至2025年4月30日的六个月，维护和服务收入为5.242亿美元，较2024年同期的5.402亿美元减少1600万美元，降幅3%；占总收入的比例从18%降至17%[203] - 截至2025年4月30日的三个月，收入成本为3.183亿美元，较2024年同期的3.004亿美元增加1790万美元，增幅6%；占总收入的比例从21%降至20%[205] - 截至2025年4月30日的六个月，收入成本为5.883亿美元，较2024年同期的5.796亿美元增加870万美元，增幅2%；占总收入的比例从20%降至19%[205] - 截至2025年4月30日的三个月，研发费用为5.54亿美元，较2024年同期的4.931亿美元增加6090万美元，增幅12%；占总收入的比例从34%升至35%[210] - 截至2025年4月30日的六个月，研发费用为11.072亿美元，较2024年同期的10.187亿美元增加8850万美元，增幅9%；占总收入的比例从34%升至36%[210] - 截至2025年4月30日的三个月，利息费用为 - 9430万美元，较2024年同期的 - 710万美元增加8720万美元，增幅1228%；占总收入的比例为 - 6%[219] - 截至2025年4月30日的六个月，利息费用为 - 1.055亿美元，较2024年同期的 - 880万美元增加9670万美元，增幅1099%；占总收入的比例为 - 3%[219] - 2025年4月30日止三个月和六个月其他收入（费用）净额分别为1.141亿美元和1.645亿美元，较2024年同期分别增长592%和34%，主要因利息收入增加和办公楼出售收益[221] - 2025年4月30日止三个月和六个月设计自动化部门调整后营业利润分别为4.588亿美元和8.634亿美元，较2024年同期分别增长10%和11%，主要因前期预订安排收入增加[223] - 2025年4月30日止三个月设计IP部门调整后营业利润为1.505亿美元，较2024年同期增长21%，主要因IP产品收入增加；六个月调整后营业利润为2.771亿美元，较2024年同期下降25%，主要因员工相关成本增加[224][225] - 2025年4月30日止三个月和六个月有效税率较2024年同期下降，主要因2025年第一季度出售OpenLight股权产生资本损失[226] - 2025年4月30日止六个月，经营活动提供现金3.888亿美元，较2024年同期减少1.809亿美元；投资活动使用现金1.662亿美元，较2024年同期增加2.202亿美元；融资活动提供现金15.46亿美元，较2024年同期增加101.092亿美元[236] 各条业务线表现 - 公司业务包括设计自动化和设计IP两个业务板块[188] - 截至2025年4月30日，已签约但未履行或部分未履行的业绩义务（积压订单）为81亿美元，其中包括12亿美元客户不可撤销的灵活支出账户承诺；约42%的积压订单（不包括不可撤销的灵活支出账户）预计在未来12个月确认为收入[196] 各地区表现 - 除中国外，公司预计2025财年各地区业务将实现增长，中国因宏观经济因素和全球贸易限制面临挑战[174] - 美国出口管制法规变化，包括将某些中国科技公司列入实体清单等，但目前对公司业务无重大影响，未来法规变化及影响无法预测[178] 管理层讨论和指引 - 宏观经济环境不确定性，如贸易政策变化、通胀压力、利率上升等，导致信贷、股票和外汇市场波动，部分行业复苏缓慢，部分客户推迟决策、减少支出[173] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以现金加股票交易方式收购Ansys，估值约350亿美元，预计在2025年上半年完成[165][168] - Ansys股东将获得0.345股公司普通股和197美元现金，交易完成后Ansys和公司股东预计分别持有合并后公司约16.5%和83.5%的股份[166] - 若公司为收购Ansys发行的股票超过发行前已发行和流通普通股的19.9999%，将降低换股比例并相应增加现金对价[166] - 收购完成后，Ansys董事会两名成员将加入公司董事会，其中一人已确定为Ansys现任总裁兼首席执行官Dr. Ajei Gopal[167] - 公司与金融机构达成最高约6.9亿美元的高级无担保过桥贷款承诺，还可在收购完成时从定期贷款安排中借款最高43亿美元[170] - 公司为收购Ansys发行了总计100亿美元的高级票据，净收益用于支付现金对价、交易费用和偿还Ansys债务[170][171] - 若收购协议终止，公司可能需向Ansys支付15亿美元费用，Ansys可能需向公司支付9.5亿美元费用[169] - 2024财年为53周，于2024年11月2日结束；2025财年起，财年结束日期改为每年10月31日，财季分别于1月31日、4月30日、7月31日和10月31日结束[181][182] - 2025财年和2024财年第二季度分别于2025年4月30日和2024年5月4日结束；2025财年和2024财年前六个月运营天数分别为179天和189天；2024财年第一季度多一周带来约6320万美元额外收入和约5250万美元额外费用，其中包括约1060万美元持续运营的股份支付成本[183] - 截至2025年4月30日，公司持有现金、现金等价物和短期投资143亿美元，受限现金430万美元[228] - 截至2025年4月30日，约7.171亿美元现金和现金等价物存于海外司法管辖区[229] - 公司预计为Ansys合并支付190亿美元现金对价，将通过手头现金、高级票据发行净收益、软件完整性业务剥离收益、49.9亿美元债务融资等方式筹集[230] - 公司与金融机构签订过桥贷款承诺函，目前可提供最高约6.9亿美元本金；签订定期贷款协议，可在Ansys合并完成时借款最高43亿美元[241][243] - 定期贷款协议规定两笔高级无担保定期贷款，分别为14.5亿美元（2年期）和28.5亿美元（3年期），截至2025年4月30日无未偿还余额[244] - 循环信贷协议提供8.5亿美元无担保承诺多货币循环信贷额度和最高1.5亿美元无担保非承诺增量循环贷款额度，到期日为2027年12月14日，截至2025年4月30日无未偿还余额[250] - 基于调整后期限SOFR利率的美元贷款适用利差为0.785% - 0.975%，基于ABR的美元贷款适用利差为0.000%，循环信贷额度的设施费为0.09% - 0.15% [251] - 安西斯合并完成后，基于调整后期限SOFR利率的美元贷款利率适用利差为0.795% - 1.200%，基于ABR的美元贷款利率适用利差为0.000% - 0.200%，设施费为0.080% - 0.175% [252] - 2025年3月公司发行100亿美元优先票据，总收益约99亿美元，扣除1700万美元原始发行折扣和7.02亿美元发行成本 [255] - 若安西斯合并未在特定日期前完成或公司通知不进行合并，公司需以101%本金加应计未付利息赎回部分优先票据 [255] - 2018年7月公司与中国一家银行签订2.2亿人民币（约3300万美元）信贷协议，截至2025年4月30日，未偿还余额为1410万美元 [254] - 截至2025年4月30日，公司有99亿美元优先票据未偿还，净未摊销债务发行成本 [259] - 截至2025年4月30日，公司遵守循环信贷协议中的财务契约 [253] - 2024年2月13日公司签订第六次修订协议，修订并重述2022年12月14日的循环信贷协议 [248] - 截至2025年4月30日，公司市场风险自2024年11月2日以来无重大变化 [258]