财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年4月27日止三个月净销售额为24.75亿美元，2024年同期为23.69亿美元；九个月净销售额为79.32亿美元，2024年同期为73.43亿美元[9] - 2025年4月27日止三个月净利润为6600万美元，2024年同期为1.33亿美元；九个月净利润为4.57亿美元，2024年同期为5.7亿美元[9] - 2025年4月27日止三个月基本每股收益为0.22美元，2024年同期为0.45美元；九个月基本每股收益为1.53美元，2024年同期为1.91美元[9] - 2025年4月27日止三个月综合收益为6700万美元，2024年同期为1.41亿美元；九个月综合收益为4.59亿美元，2024年同期为5.58亿美元[11] - 2025年4月27日结束的九个月净收益为4.57亿美元，2024年4月28日结束的九个月为5.7亿美元[16] - 2025年1月26日至4月27日净收益为0.66亿美元，2024年1月28日至4月28日为1.33亿美元[18] - 2025年4月27日止三个月和九个月的净销售额分别为24.75亿美元和79.32亿美元，2024年4月28日止三个月和九个月分别为23.69亿美元和73.43亿美元[50][52] - 2025年4月27日止三个月和九个月的息税前收益分别为1.61亿美元和8.55亿美元，2024年4月28日止三个月和九个月分别为2.48亿美元和9.23亿美元[50] - 2025年第一季度净销售额增长4%至24.75亿美元，主要得益于Sovos Brands收购和有利的销量/组合，部分被资产剥离和较低的净价格实现所抵消[128] - 2025年毛利率为29.4%，低于上年同期的30.9%，主要由于成本通胀、供应链成本、商品套期保值按市值计价调整和不利的净价格实现，部分被供应链生产率提高、Sovos Brands收购日存货公允价值调整和有利的销量/组合所抵消[128] - 2025年每股收益为0.22美元，上年同期为0.44美元，本季度和上年同期分别包含0.51美元和0.30美元的不可比项目费用[129] - 2025年第三季度，公司净收益为6600万美元（每股0.22美元），去年同期为1.33亿美元（每股0.44美元）[135] - 2025年前三季度，公司净收益为4.57亿美元（每股1.52美元），去年同期为5.7亿美元（每股1.91美元）[137][138] - 2025年第三季度，公司净销售额为24.75亿美元，去年同期为23.69亿美元，增长4%，其中餐食与饮料业务增长15%，零食业务下降8%[139] - 2025年，公司毛利润较2024年减少400万美元，毛利率从30.9%降至29.4%，下降150个基点[142] - 2025年，公司营销和销售费用占销售额比例与2024年持平，均为8.7%，费用增长5%，主要受收购影响[143] - 2025年第三季度，公司商品按市值计价损失700万美元（每股0.02美元），2024年同期收益1000万美元（每股0.03美元）[134] - 2025年行政费用占销售额的比例为6.3%，低于2024年的7.6%，同比下降10%[157] - 2025年其他费用为2.44亿美元，高于2024年的8000万美元，主要包括1.76亿美元的商标减值费用等[159] - 2025年各业务板块总运营收益同比增长2%，其中餐饮业务增长15%，零食业务下降18%[160] - 2025年利息费用为2.6亿美元，高于2024年的1.65亿美元，主要因债务水平和利率上升[163] - 2025年有效税率为25.3%，与2024年持平，主要因酸奶业务税务支出等因素相互抵消[164] - 2025年销售方面，餐饮业务净销售额为48.48亿美元，同比增长19%；零食业务为30.84亿美元，同比下降6%；总体为79.32亿美元，同比增长8%[151] - 2025年毛利润较2024年增加1.18亿美元，毛利率从31.3%降至30.4%，下降90个基点[155] - 2025年营销和销售费用占销售额的比例为9.1%，高于2024年的8.8%，同比增长12%[156] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年4月27日止三个月和九个月的成本节约和优化计划相关成本分别为2500万美元和7400万美元，2024年4月28日止三个月和九个月分别为2300万美元和6800万美元[52] - 2025年4月27日止三个月和九个月的无形资产减值费用分别为1.5亿美元和1.76亿美元[52] - 多年来成本节约和优化计划的总税前费用为8.95亿美元，其中约7.2亿美元为现金支出[57] - 各业务税前成本总计8.95亿美元，其中餐饮业务2.88亿美元，零食业务3.83亿美元，公司业务2.24亿美元[58] - 2024年记录的重组费用为2100万美元，2025年第一季度为600万美元，前九个月为1700万美元[60][62] - 2025年成本节约计划预计税前成本约2.1亿美元，预计到2028年基本完成，其中餐饮业务约占70%，零食业务约占9%，公司业务约占21%[62][63] - 已确定的2.1亿美元税前成本中，预计约1.5亿美元为现金支出，预计资本支出约2.15亿美元，截至2025年4月27日已投入8800万美元[64] - 零食直送路线优化计划预计到2029年支出不超过1.15亿美元，截至2025年4月27日已支出2300万美元[68] - 2025年第一季度和前九个月的养老金和退休后福利净定期费用（收入）分别为 - 100万美元和 - 400万美元[70] - 2025年第一季度和前九个月的租赁成本分别为1.05亿美元和3.31亿美元[71] - 2025年和2024年截至4月27日和4月28日的三个月内，客户关系无形资产加速摊销费用为600万美元，九个月内为2000万美元[120] - 2025年第三季度，成本节约和优化举措总影响为3100万美元（税后2400万美元，每股0.08美元），2024年同期为2000万美元（税后1500万美元，每股0.05美元）[131] - 2025年前三季度，成本节约和优化举措总影响为9100万美元（税后7000万美元，每股0.23美元），2024年同期为6900万美元（税后5200万美元，每股0.17美元）[131] - 2025年第二季度，公司对部分商标进行减值评估，确认减值费用2600万美元（税后1900万美元，每股0.06美元），前三季度累计1.76亿美元（税后1.31亿美元，每股0.44美元）[132][133][135] - 2025年第三季度，公司完成noosa酸奶业务出售，前三季度该业务税后亏损1500万美元（每股0.05美元）[136] 各条业务线表现 - 2024年3月12日至4月28日，Sovos Brands收购贡献净销售额1.66亿美元，净亏损7500万美元[31] - 假设Sovos Brands收购于2022年8月1日完成，2024年4月28日止三个月和九个月的预计净销售额分别为25.1亿美元和80.61亿美元，净收益分别为1.84亿美元和5.95亿美元[31] - 2024年8月26日公司出售Pop Secret爆米花业务，售价7000万美元，税前亏损2500万美元，税后亏损1900万美元[33] - 2025年2月24日公司出售noosa酸奶业务，售价1.88亿美元，税后亏损1500万美元[35] - 2025年第三季度，公司净销售额为24.75亿美元，去年同期为23.69亿美元，增长4%，其中餐食与饮料业务增长15%，零食业务下降8%[139] - 2025年销售方面，餐饮业务净销售额为48.48亿美元，同比增长19%；零食业务为30.84亿美元，同比下降6%；总体为79.32亿美元，同比增长8%[151] 管理层讨论和指引 - 公司正在评估2023年11月、2023年12月、2024年11月发布的会计准则对合并财务报表的影响[24][25][26] - 2025年成本节约计划预计税前成本约2.1亿美元，预计到2028年基本完成，其中餐饮业务约占70%，零食业务约占9%，公司业务约占21%[62][63] - 已确定的2.1亿美元税前成本中，预计约1.5亿美元为现金支出，预计资本支出约2.15亿美元，截至2025年4月27日已投入8800万美元[64] - 零食直送路线优化计划预计到2029年支出不超过1.15亿美元，截至2025年4月27日已支出2300万美元[68] - 预计到2028年底，举措全部实施后每年可节省约2.5亿美元，截至2025年4月27日，已累计实现税前节省1.1亿美元[178] - 2025年资本支出为2.96亿美元，2024年为3.76亿美元，2025年预计总计约4.5亿美元[184] - 2025年第二季度公司对零食业务部分商标进行减值评估[200] - 2025年销售表现低于预期[200] - 2025年第二季度公司下调长期展望[200] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年5月27日，公司有298,129,972股流通股[4] - 公司2025财年有53周，2024财年有52周[22] - 公司于2023年第四季度采用9月2022日发布的会计准则，除年度滚动披露要求将在2025年年度报告中采用外，该采用对合并财务报表无重大影响[23] - 2023年8月7日公司签订收购协议，2024年3月12日完成收购Sovos Brands，总收购对价28.99亿美元，其中现金对价28.57亿美元，置换股份奖励公允价值4200万美元[27] - 收购Sovos Brands所获资产公允价值23.63亿美元，承担负债公允价值5.8亿美元，净收购资产17.83亿美元，商誉11.16亿美元[28] - 公司在2024年4月28日止三个月和九个月，因收购Sovos Brands产生交易成本和整合成本分别为9500万美元和1.14亿美元[30] - 截至2025年4月27日、2024年7月28日、2024年4月28日和2023年7月30日，累计其他综合收益（损失）分别为 - 1.5亿美元、 - 1.7亿美元、 - 1.5亿美元和 - 3000万美元[37] - 2025年4月27日和2024年4月28日止三个月和九个月，从累计其他综合收益（损失）重分类的金额分别为0和 - 100万美元[39] - 截至2024年7月28日，餐饮与饮料和零食业务的商誉账面金额分别为21.02亿美元和29.75亿美元，2025年4月27日分别为20.37亿美元和29.54亿美元[40] - 截至2025年4月27日，可摊销无形资产净值为6.88亿美元，2024年7月28日为8.34亿美元； indefinite-lived trademarks净值为36.78亿美元，2024年7月28日为38.82亿美元； 总净无形资产为43.66亿美元，2024年7月28日为47.16亿美元[41] - 2025年4月27日止三个月和九个月的摊销费用分别为1900万美元和5800万美元，2024年4月28日止三个月和九个月分别为1800万美元和5200万美元； 预计2025年摊销费用约为7000万美元，接下来四年每年约为4000万美元[41] - 2025年第二季度，公司对Allied brands商标确认1500万美元减值损失，账面价值降至2800万美元； 对Late July商标确认1100万美元减值损失，账面价值降至4700万美元[42][43] - 2025年第三季度，公司对Snyder's of Hanover商标确认1.5亿美元减值损失，账面价值降至4.7亿美元[44] - 截至2025年4月27日，公允价值超过账面价值约10%或更少的indefinite-lived trademarks的总账面价值为11.17亿美元，包括Snyder's of Hanover、Pace、Pacific Foods、Late July和Allied brands商标[46] - 2024年记录的重组费用为2100万美元，2025年第一季度为600万美元，前九个月为1700万美元[60][62] - 2024年10月发行11.5亿美元高级无担保票据，用于偿还部分债务，2025年3月偿还到期的11.5亿美元高级票据[72][73] - 2024年最大客户占合并净销售额约22%，前五大客户占约47%[76] - 截至2025年4月27日，外汇远期合约作为现金流套期的名义金额为1.29亿美元，2024年7月28日为1.08亿美元；未指定为会计套期的外汇远期和期权合约名义金额为4.64亿美元，2024年7月28日为1.89亿美元[77] - 公司发行8亿美元固定利率4.75%的票据，2035年3月23日到期；发行3.5亿美元固定利率5.25%的票据，2054年10月13日到期[79] - 2024年10月2日发行高级无担保票据时，公司以不到100万美元的收益结算名义价值7亿美元的远期利率互换，收益将在债务期限内计入利息费用[80] -