公司基本情况 - 公司约有1700个活跃合同和任务订单，员工约24000人[91] - 公司约有1700份活跃合同和任务订单，员工约24000人，主要客户为美国政府部门和机构[91] 财务数据关键指标变化 - 2025年5月2日止三个月，公司收入18.77亿美元，较上年同期增长2%，即3000万美元[110] - 2025年5月2日止三个月，公司运营收入占收入的比例为6.4%，低于上年同期的7.1%[110] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，公司实际所得税税率分别为20.6%和19.0%[112] - 2025年第一季度收入较去年同期增加3300万美元，主要因现有和新合同业务量增长[119] - 2025年第一季度EBITDA为1.56亿美元，占收入的8.3%；调整后EBITDA为1.57亿美元，占收入的8.4%，较去年同期均有所下降[126] - 2025年5月2日止三个月，公司收入为18.77亿美元，较上年同期增加3000万美元，增幅2%；运营收入为1.21亿美元，较上年同期减少8%；净收入为6800万美元，较上年同期减少12%[110] - 2025年5月2日止三个月，公司收入成本为16.68亿美元，占收入的88.9%；销售、一般和行政费用为8900万美元，较上年同期增加5%[110] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，公司有效所得税税率分别为20.6%和19.0%，2025年增加主要因员工股份支付的税收优惠降低[112][113] - 截至2025年5月2日的三个月，EBITDA为1.56亿美元，占收入的8.3%；调整后EBITDA为1.57亿美元，占收入的8.4%，均低于上年同期 [126] - 2025年5月2日止三个月，经营活动提供的净现金为1亿美元，2024年为9800万美元，同比增加200万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，投资活动使用的净现金为1500万美元，2024年为700万美元，同比增加800万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，融资活动使用的净现金为9400万美元，2024年为1.36亿美元，同比减少4200万美元[139] - 2025年5月2日止三个月，现金、现金等价物和受限现金净减少900万美元，2024年净减少4500万美元[139] 各条业务线表现 - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门收入14.33亿美元，与上年同期基本持平[116] - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门运营收入占收入的比例为6.8%，低于上年同期的7.5%[116] - 2025年5月2日止三个月，国防与情报部门调整后运营收入为1.15亿美元，较上年同期下降7%[116] - 2025年第一季度民用业务收入4.44亿美元，同比增长8%；运营收入4000万美元，同比增长18%；调整后运营收入5200万美元，同比增长13%[118] - 2025年第一季度企业运营亏损1700万美元，同比增长70%；调整后运营亏损900万美元，同比增长80%[121] - 截至2025年5月2日的三个月，国防与情报部门收入14.33亿美元，较上年同期减少300万美元；运营收入9800万美元，同比下降8% [116] - 截至2025年5月2日的三个月，民用部门收入4.44亿美元，较上年同期增加3300万美元；运营收入4000万美元，同比增长18% [118] - 截至2025年5月2日的三个月，公司部门运营亏损1700万美元，较上年同期增加700万美元；调整后运营亏损900万美元，同比增加400万美元 [121] 合同与订单情况 - 截至2025年5月2日，总积压订单为223.43亿美元，其中已获资金支持的积压订单为32.65亿美元，未获资金支持的积压订单为190.78亿美元[133] - 2025年第一季度净预订量约为24亿美元[133] - 按合同类型划分，成本补偿合同收入占比62%，工时和材料合同收入占比23%，固定价格合同收入占比15%[134] - 截至2025年5月2日，总积压订单价值223.43亿美元，其中国防与情报部门183.81亿美元，民用部门39.62亿美元 [133] - 截至2025年1月31日，总积压订单价值218.57亿美元，其中国防与情报部门179.40亿美元，民用部门39.17亿美元 [133] - 截至2025年5月2日的三个月，净预订量约为24亿美元 [133] - 2025年5月2日和2024年5月3日，成本补偿合同收入占总SAIC收入的比例均为62% [134] - 2025年5月2日和2024年5月3日，时间与材料合同收入占总SAIC收入的比例均为23%；固定价格合同收入占比均为15% [134] 成本结构 - 成本收入结构中，劳动力相关成本占比59%，分包商相关成本占比29%，其他材料相关成本占比12%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的劳动力相关收入成本占比分别为59%、58%、59%，2024年5月3日分别为58%、59%、58%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的分包商相关收入成本占比分别为29%、32%、29%，2024年5月3日分别为30%、30%、30%[135] - 2025年5月2日，国防与情报、民用、SAIC总体的其他材料相关收入成本占比分别为12%、10%、12%，2024年5月3日分别为12%、11%、12%[135] 管理层讨论和指引 - 公司预计用手头现金、未来运营现金流，必要时通过10亿美元的循环信贷安排和3亿美元的MARPA安排来满足资金需求[136] - 公司未来现金需求用于营运资金、资本支出以及合同和其他承诺[137] - 公司预计用手头现金、未来经营现金流，必要时通过10亿美元的循环信贷安排和3亿美元的MARPA安排借款，为营运资金、承诺和其他任意投资提供资金[136] 政策法规影响 - 依据《财政责任法案》，2025年4月30日后，所有在持续决议案下运作的机构将实施1%的预算扣押[99] - 2024财年起，经合组织实施的15%全球最低税框架在部分司法管辖区生效，公司预计该框架对其影响不大[115] - 自2023财年起，2017年《减税与就业法案》要求研发支出在五年内摊销，影响将在五年摊销期内逐渐降低[114] - 2024财年起部分运营所在国家实施15%全球最低税框架，公司预计该框架对有效税率等无重大影响[115] 其他重要内容 - 公司业务和项目管理由专业人员负责，评估运营结果时考虑收入、运营收入、调整后运营收入、调整后EBITDA和运营现金流的驱动因素[107][108] - 公司通过创新工厂开发企业级解决方案，以满足复杂客户需求并加速数字化转型[96] - 公司业务面临美国政府支出、预算、竞争等压力，但凭借规模、客户关系和技术专长有望应对挑战[98][104][105] - 截至2025年5月2日的三个月，公司关键会计政策和估计与最近提交的10 - K年度报告披露的相比无变化[142] - 有关最近发布但尚未采用的会计准则声明的信息，见报告中简明合并财务报表的附注1[143]