财务数据关键指标变化 - 2025年4月30日止三个月，GAAP净收入为76.27亿美元；2025年4月30日止六个月，GAAP净收入为154.81亿美元[311] - 2025年Q1 GAAP净亏损10.5亿美元，摊薄后每股净亏损0.82美元；2024年同期GAAP净利润3.14亿美元，摊薄后每股净收益0.24美元[315] - 2025年前6个月GAAP净亏损4.23亿美元，摊薄后每股净亏损0.36美元；2024年同期GAAP净利润7.01亿美元，摊薄后每股净收益0.53美元[315] - 2025年Q1非GAAP净收益5.45亿美元，摊薄后每股净收益0.38美元；2024年同期非GAAP净收益5.61亿美元，摊薄后每股净收益0.42美元[315] - 2025年前6个月非GAAP净收益12.29亿美元，摊薄后每股净收益0.87美元；2024年同期非GAAP净收益11.99亿美元，摊薄后每股净收益0.91美元[315] - 2025年Q1用于计算非GAAP摊薄后每股净收益的加权平均股数为14.19亿股，2024年同期为13.25亿股[319] - 2025年前6个月用于计算非GAAP摊薄后每股净收益的加权平均股数为14.09亿股，2024年同期为13.20亿股[319] - 2025年Q1经营活动净现金使用4.61亿美元，2024年同期提供10.93亿美元[320] - 2025年前6个月经营活动净现金使用8.51亿美元，2024年同期提供11.57亿美元[320] - 2025年Q1自由现金流为负8.47亿美元，2024年同期为6.10亿美元[320] - 2025年前6个月自由现金流为负17.24亿美元，2024年同期为1.28亿美元[320] - 2025年4月30日止六个月，经营活动使用的净现金较2024财年同期增加20亿美元，主要因付款时间导致营运资金变化不利，不过融资应收款收款增加有所缓和[288] - 2025年4月30日止六个月，投资活动净现金使用量较2024财年同期减少0.10亿美元[293] - 2025年4月30日止六个月，融资活动净现金使用量较2024财年同期减少0.20亿美元[294] - 2025年4月30日止六个月，自由现金流较2024财年同期减少19亿美元[295] 业务处置与收益 - 2024年12月1日公司完成CTG业务处置，获得净收益2.1亿美元，确认收益2.44亿美元[281] - 2024年9月4日公司剥离H3C 30%的总发行股本，仍可在以后出售剩余19%[332] - 2024年12月1日公司完成CTG处置，获得2.44亿美元收益[331] - 公司在2024年4月30日结束的六个月内停止在非GAAP结果中报告H3C收益[332] 资金与债务情况 - 2025财年上半年公司回购并结算股票总计1.02亿美元，截至2025年4月30日，剩余授权约7亿美元用于未来股票回购[280] - 2024年9月公司发行90亿美元高级无抵押票据和15亿美元优先股，用于收购Juniper Networks及其他一般公司用途[282] - 商业票据计划和循环信贷额度的最大借款总额为57.5亿美元，无承诺信贷额度的最大总容量为13亿美元，其中4亿美元主要用于开具银行担保[283] - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，公司现金、现金等价物和受限现金分别为117.88亿美元和151.05亿美元，总债务分别为175.3亿美元和182.46亿美元，可用借款资源分别为59.75亿美元和60.09亿美元[284] - 公司有两个高级无担保延迟提取定期贷款安排，分别为10亿美元364天期和30亿美元三年期[298] - 2025年4月30日止六个月，公司偿还了0.80亿美元未偿还资产支持债务证券[299] 运营指标变化 - 截至2025年4月30日和2024年10月31日，应收账款销售天数分别为46天和38天，库存供应天数分别为134天和120天，应付账款采购天数分别为 -154天和 -170天，现金转换周期分别为26天和 -12天[288] - 与2024财年同期三个月相比，当前期间应收账款销售天数减少主要因早期收款增加[289] - 与2024财年同期三个月相比，当前期间库存供应天数减少主要因发货量增加[290] 管理层讨论和指引 - 2025财年公司预计使用15%的非GAAP所得税预测税率，2024财年非GAAP税率为15%[334] - 2025财年剩余时间，公司预计向非美国养老金计划缴款约1.02亿美元[303] - 截至2025年4月30日，公司预计与已批准重组计划相关的未来现金支付约1.40亿美元[304] - 截至2025年4月30日，公司预计与成本降低计划相关的未来现金支付约3.50亿美元[305] 其他重要内容 - 公司在2025财年第二季度对混合云报告单元的商誉进行了非现金减值计提[331] - 公司排除无形资产摊销费用以计算非GAAP指标，因其为非现金费用[331] - 公司排除转型（信贷）成本，因其与特定转型计划相关[331] - 公司排除非市场性股权投资的损益以评估当前经营业绩[332] - 自由现金流（FCF）定义为经营现金流减去净资本支出并调整汇率波动影响[335] - 公司使用非GAAP财务指标作为GAAP结果的补充，并提供两者的调节表[337] - 截至2025年4月30日，公司有记录的与不确定税务状况相关的负债及利息和罚款约1.52亿美元[306]