公司基本信息 - 公司注册资本为62948.1713万元人民币[13] - 截至发行保荐书出具日，公司无限售条件股份为629481713股，占比100%[15] 股东与股权 - 截至2025年3月31日，公司前十名股东持股合计290384886股，占比46.13%[17] - 截至2025年3月31日，电化集团持有公司股份185928027股，占总股本29.54%，质押79090000股[131] - 截至2025年3月31日，振湘国投持有公司股份79885370股，占总股本12.69%，质押21869565股[132] 财务数据 - 首发前最近一期末（2006年12月31日）净资产额为14273.46万元[19] - 公司历次筹资合计147963.26万元，2007 - 2020年多次发行股票筹资[19] - 首发后累计派现金额为35406.27万元[19] - 本次发行前最近一期末（2024年12月31日）净资产额为303898.17万元[19] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为7931.47万元、10575.29万元、10071.71万元[20] - 2022 - 2024年现金分红占归属于母公司所有者净利润的比例分别为20.12%、30.02%、31.97%[20] - 最近三年累计现金分红金额占发行人年均可分配利润的比例为80.76%[21] - 2024年流动资产为149834.95万元，较2023年下降[22] - 2024年营业收入为191243.79万元，较2023年下降[24] - 2024年净利润为30502.95万元，较2023年下降[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为40609.85万元，较2023年下降[26] - 2024年归属于母公司所有者的非经常性损益净额为7111.26万元，占净利润比例为22.57%[28] - 2024年流动比率为1.40倍，较2023年上升[29] - 2024年资产负债率（合并）为38.28%，较2023年下降[29] - 2024年应收账款周转率为4.29次/年，较2023年下降[29] - 2024年存货周转率为3.58次/年，较2023年上升[29] - 2024年归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润为24389.49万元，较2023年下降[29] - 2022 - 2024年公司归属母公司净利润分别为39422.12万元、35233.16万元和31500.76万元[50] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为210030.29万元、216346.30万元和191243.79万元[53] - 2022年末、2023年末及2024年末，公司合并口径的资产负债率分别为52.73%、43.44%和38.28%[58] - 2022 - 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为24071.31万元、42480.57万元和40609.85万元[58] - 最近三年归属于上市公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为39422.12万元、29497.34万元和24389.49万元[60] - 最近三年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者计）平均值为12.62%[60] 可转债发行 - 本次拟发行可转债每张面值100元，按面值发行，募集资金不超48700万元[47][57][73] - 2023 - 2025年可转债发行历经董事会审议、国资委同意、深交所审核通过、证监会注册批复等流程[44][46] - 本次募集资金拟投入“年产3万吨尖晶石型锰酸锂电池材料项目”及“补充流动资金”[51] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月的第一个交易日起至到期日止[90] - 发行人本次发行可转债约定了赎回、回售条款及改变募资用途时持有人的回售权利[93] 业务与市场 - 2022年末公司锰酸锂产能达2万吨/年，募投项目2025年四季度建成后，2026年产能将达5万吨/年[108] - 2024年国内锰酸锂出货量为11.5万吨，预测2026年需求量为22.49万吨，2030年为41.56万吨[108] - 2024年公司锰酸锂市场占有率为13.87%，产能完全消化对应2026年、2030年市场占有率分别为22.23%、12.03%[109] - 报告期内公司锰酸锂产能利用率分别为39.32%、65.04%、71.61%，且季度波动大[111] - 2023 - 2024年同行业可比公司锰酸锂业务平均毛利率为 - 59.00%、 - 2.24%，公司为 - 6.33%、0.76%[113] 风险与前景 - 公司产品受宏观调控政策、宏观经济波动、行业竞争等因素影响[133][134][136] - 可转债存在本息兑付、摊薄即期回报等风险[137][138][140][141][144] - 发行人所处电池材料行业前景广阔，有产业政策支持，公司有科研技术等优势[151]