信用评级 - 2025年主体信用等级和赛特转债评级均为A+，评级展望稳定[7] 业绩数据 - 2024年公司营业收入9.34亿元，同比增长11.16%，净利润0.77亿元，同比下滑[8][9][17] - 2025年3月总资产20.87亿元，总债务6.75亿元，资产负债率45.03%[9] - 2024年综合毛利率29.12%，同比下降3.91个百分点[31][32] - 2024年真空绝热板收入9.15亿元，占比98.04%，毛利率29.34%，同比下降3.96个百分点[32] - 2024年真空绝热板销量同比增长13.06%，销售收入同比增长11.39%[33] - 2024年前五大客户销售额占年度销售总额的65.99%，较2023年略有上升[34][35] - 2024年国内销售收入同比增长40.74%，占比超55%，首次超过外销收入[37] - 2024年公司真空绝热板产量达1,058.81万平方米，同比增长15.47%[39] - 2025年3月公司营业收入2.46亿元，营业利润0.11亿元，净利润0.10亿元[67] - 2025年3月公司销售毛利率为25.13%，资产负债率为45.03%，总债务/总资本为37.05%[67] 产能与项目 - 2024年公司产能扩张，募投项目首批设备投产，真空绝热板产销量增长[17] - 2024年安徽赛特产能利用率为65.36%，2025年预计上升[39] - 本期债券募投项目预定可使用状态日期延长至2026年5月[40] - 截至2024年末赛特真空产业制造基地（一期）累计已投资2.6亿元；年产200万平方米真空玻璃建设项目累计已投资3.2亿元[42] 研发情况 - 2024年研发投入0.48亿元，同比增长15.90%，新增专利授权15个，其中发明专利1个、实用新型专利14个[32] 财务指标 - 2023 - 2024年公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为48.90%和45.88%[42] - 2023 - 2024年前五大供应商采购金额占采购总额的比例分别为56.83%和44.07%，2024年供应商集中度下降[43] - 2025年3月末公司产权比率上升至82%[45] - 2024年末现金类资产占总资产的比重下降至16.20%，期末受限货币资金余额为0.11亿元[47] - 2024年末公司应收账款坏账准备0.28亿元[48] - 2025年3月货币资金1.18亿元，占比5.63%；交易性金融资产1.51亿元，占比7.21%[49][51] - 2024年期间费用率18.01%，较上年上升，其中管理费用同比增长29.47%，财务费用同比大幅增长907.04%[52] - 2024年公司归母净利润同比下降27.27%至0.77亿元[52] - 子公司维爱吉2024年经营净利润为 - 1581.98万元；安徽赛特2024年销售收入5373.94万元，经营净利润为 - 1182.40万元[54] - 2025年3月末总债务规模较2023年末增长33.85%[55] - 2024年末银行借款1.90亿元，子公司维爱吉1.00亿元借款原2025年还款额调至0.50亿元[55] - 2025年3月负债合计9.40亿元，总债务6.75亿元，短期债务2.02亿元，长期债务4.73亿元[56] - 2024年经营活动现金流净额同比下降12.67%[58] - 2024年FFO下降，主营业务现金生成能力弱化[58] - 2024年EBITDA同比下滑，净债务由负转正[58] - 2024年末短期债务和流动负债规模增长，现金短期债务比及速动比率下降[60] - 截至2025年3月末，公司获金融机构授信额度11.70亿元，剩余可用额度9.09亿元[60] - 2024年公司投入环保资金78.63万元[63] - 2024年公司EBITDA为1.75亿元，FFO为1.14亿元，净债务为3.00亿元[67] - 2025年3月公司经营活动产生的现金流量净额0.05亿元，投资活动产生的现金流量净额 -0.43亿元，筹资活动产生的现金流量净额0.41亿元[67] - 2025年3月公司经营活动现金流净额/净债务为1.54%，速动比率为1.82，现金短期债务比为1.73[68] 股权与子公司 - 截至2025年3月末，公司控股股东汪坤明直接持股比例为39.74%，汪美兰和汪洋直接持股比例分别为6.24%和3.26%[21] - 截至2025年5月末，公司注册资本及股本均为167,813,892元[21] - 截至2025年6月5日，"赛特转债"转股价格为19.00元/股，转股溢价率为34.05%[21] - 2024年"赛特转债"累计转股数量664股，公司2023年年度权益分派共转增51,813,228股，全年合计新增股本51,813,892股[21] - 截至2024年末，公司合并范围的子公司共5家[21] - 截至2025年3月末，公司持有福建赛特冷链科技有限公司等五家子公司100%股权[71] 其他信息 - 公司涉机动车交通事故诉讼，2025年1月诉讼金额为391.24万元，案件尚在审理[66] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[80] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[80] - 公司网址为www.cspengyuan.com[80]