信用评级 - 公司主体信用等级和“三羊转债”信用等级均维持为A+，评级展望为稳定[1][6][7][10][87] 财务数据 - 2024年公司资产总额为18.42亿元，所有者权益为8.58亿元，全部债务为6.96亿元[8] - 2024年公司营业总收入为11.82亿元，利润总额为0.11亿元[8] - 2024年公司经营性净现金流为 -1.35亿元，营业利润率为6.89%[8] - 2024年公司资产负债率为53.43%，流动比率为165.64%[8] - 2024年公司全部债务/EBITDA为10.64倍，EBITDA利息倍数为2.26倍[8] - 2025年1 - 3月公司营业总收入为3.73亿元，利润总额为 -0.01亿元[8] - 截至2025年3月末，公司资产总额18.70亿元，所有者权益8.60亿元，资产负债率54.01%[15] - 2024年末公司应收账款同比增长57.98%，计提坏账准备0.71亿元[61][62] - 2024年末公司受限资产账面价值7.54亿元，占资产总额的40.93%，占净资产的87.88%[63] - 2025年3月末公司货币资金1.95亿元，流动资产10.26亿元，非流动资产8.44亿元[61][62] - 2024年末公司负债总额9.84亿元，2025年3月末为10.10亿元[68] - 截至2025年3月末，公司短期债务3.27亿元，获得银行等金融机构授信额度13.30亿元，未使用额度8.01亿元[85] 业务数据 - 2022 - 2024年汽车整车综合物流服务收入分别为6.66亿元、8.23亿元、9.79亿元，占比分别为82.73%、83.91%、82.75%[36] - 2022 - 2024年非汽车商品综合物流服务收入分别为1.07亿元、1.23亿元、1.65亿元，占比分别为13.29%、12.54%、13.95%[36] - 2022 - 2024年仓储服务收入分别为0.13亿元、0.20亿元、0.18亿元，占比分别为1.61%、2.06%、1.49%[36] - 2022 - 2024年其他业务收入分别为0.19亿元、0.14亿元、0.21亿元，占比分别为2.36%、1.48%、1.80%[36] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为8.05亿元、9.80亿元、11.82亿元[36] - 2022 - 2024年公司毛利润分别为0.61亿元、0.70亿元、0.88亿元[36] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为7.58%、7.15%、7.49%[36] - 2024年公司在西南区域销售占比为49.64%，同比继续提高[40] - 2025年1 - 3月，公司营业收入和毛利润均同比增长[34] - 2024年公司前五大销售客户销售金额合计87351.18万元，占营业收入比例73.87%[46] - 2024年公司铁路成本2.91亿元，公路成本5.24亿元，物流辅助成本1.35亿元[47] - 2024年全程物流服务业务毛利润0.31亿元，毛利率6.42%，同比略提升[42] - 2024年全程公铁联运作业台数18.45万台，收入3.93亿元；全程公路运输作业台数6.40万台，收入0.86亿元[51] - 2024年两端作业服务业务毛利润0.24亿元，毛利率4.90%，同比下降[42] - 2024年非汽车商品综合物流服务作业数量42.35万吨，作业单价387.39元/吨，收入1.65亿元，毛利率9.24%[57] - 2024年汽车整车综合物流服务业务收入5.00亿元，作业台数687.14，每台单价72.62[57] - 2024年物流辅助服务作业台数494.95万台，每台单价36.78元，收入1.83亿元；转驳服务作业台数192.19万台，每台单价164.93元[58] 市场数据 - 2023年国内整车销量3009.4万辆，同比增长12.0%，增速提升9.9个百分点[24] - 2023年新能源汽车销量949.5万辆，同比增长37.9%，渗透率达31.6%[24] - 2024年国内整车销量3143.6万辆，同比增长4.5%[24] - 2024年二手车销量1961.42万辆，同比增长6.52%[25] 资金募集与使用 - “三羊转债”发行金额为2.10亿元，存续期为2023/10/26 - 2029/10/26[13] - 公司本期可转债发行规模2.10亿元，实际募集资金净额20375.65万元[16] - 三羊马运力提升项目拟购买运输车辆296台，项目暂搁置，截至2024年末结余募集资金15308.02万元[16] - 本期可转债用于三羊马运力提升项目和偿还银行借款，调整后拟使用募集资金分别为15000.00万元和5375.65万元[19] 股权结构 - 截至2025年3月末，公司股本为8004.63万股，邱红阳持股62.65%[15]