业绩数据 - 2024 - 2025年一季度营业总收入分别为7.85亿元和2.00亿元，净利润分别为0.40亿元和0.12亿元[9] - 2024 - 2025年一季度营业毛利率分别为27.60%和25.94%，资产负债率分别为50.55%和51.65%[9] - 2024 - 2025年一季度总资本化比率分别为45.83%和46.59%，总债务/EBITDA分别为8.85和无数据[9] - 2024年营业总收入同比增长8.75%，营业毛利率同比下滑3.55个百分点，利润总额同比下降33.73%[34] - 2025年一季度营业总收入同比增长16.49%，营业毛利率较上年同期下降6.15个百分点，利润总额同比下降[34] - 2024年末总资产规模同比增长38.08%，总债务规模大幅增长，总资本化比率大幅上升至45.83%[37] - 2024年无纺系列收入3.90亿元，毛利率24.93%；机织系列收入3.14亿元，毛利率29.44%[35] - 2024年经营活动净现金流1.51亿元，投资活动现金净流出3.84亿元，筹资活动现金净流入4.01亿元[40] - 2025年预测总资本化比率为47.00% - 49.00%，总债务/EBITDA为9.00 - 11.00[45] 用户数据 - 2024年公司前五大客户占当年销售总额的比例为12.37%，国内市场及海外市场销售额分别占比60%和40%左右[29] 未来展望 - 中诚信国际维持公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，维持“严牌转债”信用等级为A+[50] - 可能触发评级上调因素包括资本实力等显著提升，下调因素包括业务规模收缩等[6] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司新设立控股子公司严捷新材料，进入消费品用滤网与高通气性材料领域；战略投资浙江永祥合成材料有限公司，取得其17.65%股权[23] 其他新策略 - 2025年公司股票触发赎回条款，决定未来3个月内不行使提前赎回权利[49] 资产与股权 - 2024 - 2025年一季度公司资产总计分别为20.74亿元和22.11亿元，所有者权益合计分别为10.26亿元和10.69亿元，负债合计分别为10.48亿元和11.42亿元[9] - 截至2025年3月末，公司实收资本上升至20,851.73万元，孙尚泽和孙世严父子二人直接及间接持有公司合计59.55%的股权[23] - 截至2025年6月10日，实收资本进一步增加至22,338.07万元，实际控制人直接及间接合计持有公司股权比例为57.85%[26] 产能与价格 - 截至2025年3月末，公司机织滤布及针刺无纺布的年产能分别上升至3,662.35万平方米和3,015.71万平方米[25] - 针刺无纺布销售均价从2022年的25.54元/平方米降至2025年1 - 3月的19.89元/平方米，机织滤布从2022年的13.97元/平方米降至2025年1 - 3月的12.69元/平方米[22][26][29] - 丝线采购均价从2022年的14.48元/千克降至2025年1 - 3月的11.81元/千克，纤维采购均价从2022年的25.01元/千克升至2025年1 - 3月的18.29元/千克[30][32] 资金与授信 - 截至2025年3月末，公司获银行授信总额22.64亿元，未使用授信额度17.28亿元[39] - “严牌转债”募集资金4.68亿元，截至2025年3月末未使用余额为2.97亿元[48] - 截至2025年6月10日，“严牌转债”累计转股17,609,373股，初始转股价7.58元/股，最新调整为7.27元/股[48] 项目投资 - 截至2025年3月末，公司在建项目计划总投资20.92亿元，2025年4 - 12月投资规模尚可[31] - 高性能过滤带生产基地计划总投资50,514.00万元，截至2025年3月末累计已投资20,876.99万元，2025年4 - 12月计划投资330.00万元[32] - 高性能过滤材料生产基地计划总投资35,412.00万元，截至2025年3月末累计已投资23,859.53万元，2025年4 - 12月计划投资15.00万元[32] 其他数据 - 2024年末应收账款1年以内占总额比重为82.88%[37] - 2025年3月末受限资产合计3.90亿元，占当期末总资产的17.64%[41] - 2022 - 2025年5月公司所有借款均到期还本、按期付息，公开市场无信用违约记录[42] - 2025年3月末货币资金30,353.63万元，应收账款31,957.14万元，存货30,043.05万元[54] - 2025年3月末总债务93,232.03万元，短期债务29,455.34万元，长期债务63,776.69万元[54] - 2025年3月末资产负债率51.65%，总资本化比率46.59%，短期债务/总债务31.59%[54] - 2024年经营活动产生现金流量净额15,078.64万元，2025年1 - 3月为401.19万元[54]