信用评级 - 2025年主体信用等级、评级展望、威唐转债评级均为A+且稳定，与上次评级一致[7] 财务数据 - 2025年3月总资产18.76亿元，归母所有者权益11.44亿元，总债务3.88亿元[9] - 2025年一季度营业收入1.29亿元，净利润 -0.09亿元，经营活动现金流净额0.40亿元[9] - 2025年3月总债务/总资本25.23%，销售毛利率19.17%，资产负债率38.73%[9] - 2024年公司营业收入同比增长5.69%，2025年一季度营业收入较上年同期下滑46.26%[34] - 2024年公司冲焊零部件和模具检具业务毛利率均有所下降，2025年一季度冲焊零部件毛利率延续下降趋势，模具检具毛利率有所回升[34] - 2025年1 - 3月，冲焊零部件营收0.75亿元，占比58.47%，毛利率11.34%；模具检具营收0.47亿元，占比36.65%，毛利率32.55%；其他营收0.06亿元，占比4.88%，毛利率12.48%[35] - 2025年1 - 3月外销营收0.45亿元，占比34.78%，内销营收0.84亿元，占比65.22%[45] - 截至2025年3月末，公司货币资金5.40亿元，占比28.77%；应收账款1.77亿元，占比9.41%；存货3.28亿元，占比17.48%；资产总计18.76亿元[58] - 截至2025年3月末，公司总债务规模为3.88亿元，其中短期债务0.44亿元，占比11.37%；长期债务3.44亿元，占比88.63%[63] - 截至2025年3月末，公司资产负债率为38.73%，净债务为负[63] - 2025年3月经营活动现金流净额为0.40亿元，2024年为0.97亿元，2023年为1.72亿元[64] - 2025年3月收现比为179.63%，2024年为112.45%，2023年为115.00%[64] - 2025年3月货币资金为5.40亿元，2024年为5.67亿元，2023年为7.58亿元[69] - 2025年3月营业收入为1.29亿元，2024年为8.66亿元，2023年为8.19亿元[69] - 2025年3月净利润为 -0.09亿元，2024年为0.20亿元，2023年为0.19亿元[69] - 2025年3月速动比率为2.41，2024年为2.50，2023年为2.62[70] - 2025年3月现金短期债务比为13.61，2024年为12.29，2023年为5.31[70] 业务情况 - 冲焊零部件业务特斯拉销售占比约70%，2024年受其议价影响业务毛利率降低[15] - 2024年模具检具订单交付增加，收入同比增长26.66%[34] - 2024年受特斯拉订单金额下降影响，公司冲焊零部件业务收入同比下降[34] - 公司在境内外拥有6个生产基地，2024年可转债募投项目投产使模具CNC设备工时扩张，新建项目扩张冲焊零部件产能[35] - 2024年模具产销率下降、库存上升，冲焊零部件产量上升、产能利用率提高[39] - 2025年1 - 3月模具CNC设备设计工时11.88万小时，实际工时11.61万小时，利用率97.78%；冲焊零部件设计产能506.00万件，实际产量560.34万件，产能利用率110.74%[40] - 截至2024年末，在建新能源汽车核心冲焊零部件产能项目总投资5.62亿元，已投资0.47亿元，建成后年均增3500万件产能[43][44] - 2024年公司前五大客户有变化，冲焊零部件客户稳定，特斯拉和博泽收入贡献达85.60%[46] - 2025年1 - 3月，特斯拉销售占比39.83%，博泽系占比11.62%，本特勒系占比10.09%，无锡中轩占比6.71%，A.B.M.占比6.43%[47] - 公司模具以外销为主，需关注国际贸易和汇率风险；冲焊零部件内销为主，需关注主要客户需求变动[44] - 公司与客户信用政策未变，模具按工程节点付款，冲焊零部件账期60 - 90天[46] - 直接材料占模具生产成本约30%，占冲焊零部件生产成本约80%[49][50] - 2025年1 - 3月，模具钢材单价9.63元/公斤，变动率12.54%；标准件单价88.82元/件，变动率 - 10.75%；钢卷单价6.59元/公斤，变动率 - 9.46%；铝卷单价31.01元/公斤，变动率 - 0.27%[51] 股权结构 - 张锡亮先生及其一致行动人钱光红先生分别直接持有公司14.77%、9.81%的股份，通过无锡博翱间接持有公司9.33%的股份[20] - 张锡亮先生质押股份占其直接持股的44%[20] 其他信息 - 2025年2月南通四建起诉公司支付工程争议款5959.71万元，未开庭[15] - 威唐转债发行规模3.01亿元，债券余额3.00亿元，2026年12月15日到期[18] - 本期债券节余资金0.98亿元用于永久补充流动资金[19] - 截至2025年3月末，公司注册资本和股本为1.77亿元[20] - 截至2024年末，威唐汽车冲压技术（无锡）有限公司总资产3.16亿元，净资产1.97亿元，营业收入4.30亿元，净利润0.22亿元[21] - 截至2025年6月24日，可转债最新转股价为14.97元/股，公司收盘价为13.66元/股[21] - 截至2024年末，定向增发股票募集资金余额2.07亿元[53] - 截至2025年3月末，公司获银行授信额度5.95亿元，未使用额度为5.62亿元[64] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[81] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[81] - 公司网址为www.cspengyuan.com[81]