交易概况 - 中国船舶换股吸收合并中国重工，交易完成后存续公司为中国船舶[2][14] - 交易尚需上交所、中国证监会等有权监管机构核准、批准、注册或同意[7] - 换股吸收合并前中国船舶总股本447,242.88万股，中国重工总股本2,280,203.53万股，换股比例1:0.1339[32][36] 价格与分红 - 经除权除息后中国船舶换股价格为37.59元/股，中国重工换股价格为5.032元/股[23][24] - 中国船舶拟每10股派2.50元，中国重工拟每10股派0.18元[24][25] - 中国船舶异议股东收购请求权价格除权除息后为30.02元/股，中国重工异议股东现金选择权价格除权除息后为4.03元/股[25] 股权结构 - 换股吸收合并完成后，中船工业集团持股200,749.18万股，持股比例26.68%；中国船舶集团合计控制370,905.08万股，控股比例49.29%[36][38] - 2025年3月3日，渤海造船转让股份后持股比例由2.24%降至0.98%，大船投资由7.94%提至8.57%，中船集团投资持股0.63%[35][51] 业绩数据 - 2024年交易前总资产18,197,676.93万元，交易后40,363,915.17万元；2023年交易前17,783,216.86万元，交易后37,583,945.10万元[39][179] - 2024年交易前营业收入7,858,440.65万元，交易后13,335,083.73万元；2023年交易前7,483,850.44万元，交易后12,138,601.33万元[39][179] - 2024年交易前归属于母公司所有者净利润361,413.56万元，交易后488,524.73万元；2023年交易前295,739.70万元，交易后215,913.34万元[39][179] 行业数据 - 2024年我国造船完工量5,025.33万载重吨，同比增长9.03%；新接订单量12,903.36万载重吨，同比增长55.28%；手持订单量24,251.32万载重吨，同比增长47.42%[90] - 2024年我国造船三大指标以载重吨计分别占全球总量的57.01%、76.96%和66.54%[90] - 2024年12月，克拉克森新造船价格指数收报189.16点，同比增长6.05%，较2020年10月涨幅超50%[90] 交易影响 - 本次交易完成后将消除同业竞争，整合资源提升公司竞争力[27] - 因总股本增加，可能摊薄存续公司股东即期回报和每股收益[76] - 交易可减少同业竞争，整合业务实现优势互补，发挥协同效应提升品牌溢价[166][167][168][169][170] 其他要点 - 本次交易相关股份锁定期为自发行结束之日起6个月[25] - 2023 - 2024年中国船舶分别计提存货跌价准备26,733.59万元、18.22万元，中国重工分别计提96,965.38万元、5,911.50万元[83] - 中国重工2023年12月29日收到中国证监会北京监管局行政处罚，2024年2月1日收到上海证券交易所通报批评[190]