业绩数据 - 2024年度公司实现营业收入78.16亿元，同比下降15.99%[3] - 主营产品收入60.95亿元，综合毛利率近16%；其他商品收入14.96亿元，毛利率5.44%；其他非主营业务收入2.25亿元，上年同期为8.47亿元[3] - 境外业务收入23.15亿元，占比近三成且占比持续提升，境外业务毛利率9.98%，低于境内业务的15.55%[3] 业务收入变化 - 2022 - 2024年农产品内贸收入分别为35397.26、43445.10、7445.16万元[5] - 2022 - 2024年农产品外贸收入分别为9589.20、6314.68、61712.30万元[5] - 2022 - 2024年贸易类业务小计收入分别为31094.40、54126.26、136421.10万元[6] 客户与供应商交易 - 2024年农产品贸易前五名客户中安徽华非国际贸易有限公司交易金额为30815.93万元，往来款余额115.18万元[7] - 2024年农产品贸易前五名供应商中Aansda Trading Co., Limited交易金额为42527.83万元，往来款余额6366.48万元[7] 业务策略 - 公司为融入电器行业趋势，积极推行场景化、套系化销售[6] 贸易业务毛利率 - 近三年农产品贸易业务毛利率分别为1.53%、2.44%、4.67%[16] - 近三年电器产品原料及配件贸易业务毛利率分别为2.26%、1.49%、5.50%[16] - 近三年其他贸易业务毛利率分别为2.65%、16.39%、7.48%[16] 毛利率提升原因 - 农产品毛利率波动因专业团队能力提升，进口业务扩大，进口农产品毛利率较内贸高[16] - 电器产品原料及配件2024年毛利率提升因把握市场行情、控制采销节奏[16] 业务运营模式 - 2018年公司成立专业团队开展农产品进口业务，采用自营进口与国内现货同步运营方式[16] 业务周期 - 农产品采购付款到发运约1 - 2个月，海运约1 - 2个月，交付周期约2 - 4个月，销售周期一般1 - 3个月[19] - 电器产品原料及配件采购周期约3个月，销售周期1 - 3个月，货物交付周期约2 - 4个月[20] 应收账款情况 - 2024年末应收账款账面余额23.18亿元，计提坏账准备7.57亿元，期末账面价值15.61亿元，占总资产19.75%[25] - 按单项计提坏账准备的款项期末余额6.86亿元，坏账计提比例96.94%[25] - 按组合计提坏账准备的款项中账龄组合14.17亿元，工程类应收款项2.15亿元[25] 工程类应收款项 - 公司对工程类应收款项坏账计提比例为5.87%，其中合同收款期外款项1.32亿元，计提比例8.28%[25] 特定客户应收账款 - 按单项计提坏账准备主要欠款方中，WINIA ELECTRONICS AMERICA, INC.账面余额6933.28万元，坏账准备6933.28万元，2019 - 2023年期间收入5899万美元[28] - 天津鹏盛物流账面余额5305.44万元，坏账准备3202.62万元，2019 - 2024年制冷电器收入2.72亿元[28] 工程类欠款方 - 工程类应收款项前五名欠款方中，邹平市住房和城乡建设局应收款项余额2098.63万元，对应收入2612.64万元，已回款853.65万元[31] - 朔州市华朔新能源技术有限公司应收款项余额1758.44万元，对应收入3232.83万元，已回款1894.66万元[31] 预付款项情况 - 2024年末预付款项余额3.36亿元，占总资产比例4.26%，高于同行业，前五名预付款占比48.08%[41] - 2024年末其他非流动资产余额6946.53万元，主要是新增预付长期资产款项6620.58万元[41] 预付账款情况 - 2024年末预付账款3.36亿元，1年以内3.03亿元，按类别主要为农产品、OEM商品采购等[44] 其他应收款情况 - 2024年末公司其他应收款账面余额2.45亿元，计提坏账准备3087.18万元，计提比例12.61%[49] - 2024年末3年以上其他应收款期末余额1.27亿元，占比51.80%[49] 其他应收款欠款方 - 青岛海轩国际人才科技园有限公司欠款8127.12万元，利息未归还[52] - 上海全祥投资中心（有限合伙）欠款5443.33万元，预计估值48541.37万元可涵盖应收本息[52][56] 长期股权投资 - 公司长期股权投资期末余额为1.75亿元，对上海全祥投资期末余额为3868.40万元，初始投资1亿元，持有35%权益[60] 矿产价值与价格 - 2021年评估扎鲁特旗水泉矿区铅锌多金属矿采矿权、内蒙古扎鲁特旗水泉铜矿勘探探矿权咨询价值为36860.97万元[62] - 2024年较2020年，1号铅锭价格增13.73%、1号锌锭增23.04%、2银增27.96%、1电解铜增34.07%[65] 存货情况 - 公司2024年末存货账面余额为15.64亿元，库存商品13.31亿元，存货跌价准备余额2307.04万元，计提比例1.48%[67] - 公司存货周转率由上期6.07下降至本期4.52[67] 应收款项融资 - 2024年末公司应收款项融资账面余额为2.72亿元[76] - 应收款项融资中“其他”项目余额为8285.05万元，计提坏账准备1021.66万元，计提比例由期初2.47%上升至12.33%[76]