信用评级 - 主体信用等级和洁特转债评级均为A+，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产17.05亿元，归母所有者权益12.06亿元，总债务3.70亿元[9] - 2025年3月营业收入1.24亿元，净利润0.17亿元，经营活动现金流净额0.46亿元[9] - 2025年3月总债务/总资本为23.37%，资产负债率为28.76%[9] - 2024年境外收入占比66.13%，前五大客户集中度高达39.35%[16] - 2024年主营业务成本中直接材料占比超50%[16] - 2024年销售毛利率41.41%，EBITDA利润率32.62%，总资产回报率7.33%[9] - 截至2025年3月末，现金短期债务比高达104.08[16] - 2024年主营业务收入同比增长18.11%[35] - 2024年生物培养类收入1.72亿元，占比32.35%，毛利率42.92%[36] - 2024年液体处理类收入3.37亿元，占比63.39%，毛利率40.35%[36] - 2024年仪器设备及其他类收入0.23亿元，占比4.26%，毛利率44.48%[36] - 2024年合计收入5.31亿元，占比100%，毛利率41.35%[36] - 2024年前五大客户营收占比达39.36%[37] - 2024年境外销售额35103.49万元，占比66.13%；境内销售额17978.73万元，占比33.87%[39] - 2024年液体处理类产品产能利用率提升11.55个百分点，达60.53%[40][41] - 2024年生物处理类与液体处理类两大品类产销率均超98%[40] - 2024年前五大供应商集中度为56.71%，较2023年提升11.39个百分点[44] - 2024年营业成本中直接材料金额占比达56.53%[45] - 2024年末应收账款账面价值较去年同比大幅增长47.77%，前五大应收账款余额占比合计52.57%[51] - 2024年末存货账面价值较去年同期有所提升[51] - 2024年末受限资产全部为货币资金，合计占同期总资产的9.74%[52] - 2025年3月货币资金3.02亿元，占比17.75%；交易性金融资产1.55亿元，占比9.09%；应收账款1.37亿元，占比8.01%[53] - 2025年3月存货为1.36亿元，占比8.01%；流动资产合计7.80亿元，占比45.74%；资产总计17.05亿元，占比100.00%[55] - 2025年3月应付账款0.42亿元，占比8.63%；合同负债0.15亿元，占比3.01%；负债合计4.90亿元，占比100.00%[60] - 2025年3月经营活动现金流净额0.46亿元，2024年为0.54亿元，2023年为1.35亿元[63] - 2024年FFO为1.50亿元，2023年为0.97亿元；2024年资产负债率28.76%，2023年为29.67%[63] - 2024年EBITDA利息保障倍数为6.89，2023年为4.84；2024年总债务/总资本为23.28%，2023年为22.71%[63] - 2023年速动比率为6.64，2024年为5.59，2025年3月为6.63；2023年现金短期债务比为189.35，2024年为144.67，2025年3月为99.24[65] - 2025年3月货币资金为3.02亿元，2024年为2.84亿元，2023年为5.39亿元，2022年为5.99亿元[67] - 2025年3月营业收入为1.24亿元，2024年为5.59亿元，2023年为4.63亿元，2022年为6.10亿元[67] - 2025年3月净利润为0.17亿元，2024年为0.73亿元，2023年为0.35亿元，2022年为0.88亿元[67] - 2025年3月销售毛利率为42.89%，2024年为41.41%，2023年为30.62%，2022年为31.84%[67] - 2025年3月资产负债率为28.76%，2024年为29.67%，2023年为28.81%，2022年为28.98%[67] - 2025年3月总债务为3.70亿元，2024年为3.63亿元，2023年为3.40亿元，2022年为3.21亿元[67] - 2025年3月所有者权益为12.14亿元，2024年为11.97亿元，2023年为11.58亿元，2022年为11.40亿元[67] - 2025年3月经营活动产生的现金流量净额为0.46亿元，2024年为0.54亿元，2023年为1.35亿元，2022年为1.66亿元[67] - 2025年3月投资活动产生的现金流量净额为 - 0.06亿元，2024年为 - 2.62亿元，2023年为 - 0.67亿元，2022年为 - 4.86亿元[67] - 2025年现金短期债务比为99.24，2024年为144.67，2023年为189.35，2022年为92.00[68] 公司结构 - 截至2025年3月31日，公司注册资本与股本均为14,036.322万元，袁建华父子合计持有公司43.48%股份表决权[20] - 截至2025年3月31日，公司前十大股东合计持股71,377,135股，占比50.86%[21] - 2024年公司新增5家子公司，如广州洁特净化技术有限公司出资比例55.00%，出资额550.00万元等[21][22] 项目投资 - 洁特生命科学（广州）产业园智能制造及智能仓储建设项目（一期）预计总投资2.18亿元，已投资1.67亿元，尚需投入0.51亿元[41][43] 行业数据 - 我国生命科学领域研究资金投入从2017年的597亿元增长至2023年的1,415亿元，年复合增长率达15.5%[24] - 中国生物实验室一次性塑料耗材市场由2022年的164.9亿元增至2024年的234.2亿元，年均复合增速为19.17%[25] 其他 - 公司掌握生物实验室耗材领域关键核心技术和先进工艺，与国际巨头合作稳定[8] - 洁特转债发行规模和余额均为4.40亿元，到期日期为2028年6月28日[18] - 截至2024年12月31日，洁特转债募集资金专项账户余额为33,970.63万元[19] - 2024年末公司无银行信贷融资，受下游需求恢复影响，应付账款余额提升，合同负债账面价值减少[59] - 2024年公司经营活动现金净额大幅下降，因四季度加大备货力度、下游客户销售回款跨年等因素[62] - 从2022年1月1日至2025年6月17日，公司本部无未结清不良类信贷记录，本期债券均按时偿付利息[66] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[81] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[81] - 公司网址为www.cspengyuan.com[81]