债券情况 - 20万科02等15只债券截至报告期末有不同余额、利率及到期日[10][13][15][17][19][21][23][26][27][30][32][34][37][39][42] - 多只债券有发行人赎回等选择权，报告期内触发或执行情况多不适用[21][23][30][32][34][37] - 报告期内20万科02等15只债券已按期足额付息，未出现债券兑付兑息违约情形[73] 业绩数据 - 2024年公司主营业务收入334.16亿元，成本301.08亿元，毛利率9.9%[57] - 2024年公司房地产开发业务销售面积1810.7万平方米，销售金额2460.2亿元，同比分别降26.6%和34.6%[57] - 2024年万物云营业收入363.8亿元，同比增8.9%[58] - 2024年租赁住宅业务营业收入37.02亿元，同比增7%[59] - 2024年公司商业业务营业收入88.9亿元，同比降2.5%[59] - 2024年公司营业收入343.18亿元，同比降26.32%；净利润 - 48.70亿元，同比降338.10%[61][63] - 2024年末公司总资产1286.26亿元，同比降14.53%；总负债947.41亿元，同比降14.02%[62] - 2024年公司投资活动现金流净额10.81亿元，同比增334.18%[63] - 2024年度公司营业收入3431.8亿元，同比下降26.3%；归母净利润 - 494.8亿元，同比下降506.8%[76][87] - 2024年末及2023年末，公司流动比率分别为1.28、1.40，速动比率分别为0.55、0.55[76] - 2024年末及2023年末，公司资产负债率分别为73.66%、73.22%[76] - 2024年度及2023年度，公司EBITDA利息倍数分别为 - 2.32、3.07，同比下降175.62%[76] - 截止2024年末，公司剔除预收款后的资产负债率为68.46%，相比2023年末提升2.99个百分点[88] - 截止2024年末，公司净负债率为80.60%，相较2023年末提升25.94个百分点[88] 未来展望 - 2025年2月深铁集团分两笔向公司提供合计70亿元股东借款用于偿还债券本息[77] - 公司目前化债方案包括加快去库存、削减有息债务等[88] 评级情况 - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，20万科02等债券信用等级为AAA[82] - 联合资信评定公司主体信用等级为AAA，21万科04等债券信用等级为AAA[82] 其他情况 - 公司主营业务收入主要来自房地产开发、物业管理，房地产开发占比最大[52] - 公司房地产业务包括商品住宅、商业物业和车位销售[52] - 受托管理人按月排查发行人重大事项，关注到发行人境外评级下调并沟通影响[44] - 报告期内发行人均按时足额偿付债券本息[46] - 2024年7月10日业绩预告显示公司预计净利润为负值，归母净利润预计为 - 70亿至 - 90亿元，扣非后净利润预计为 - 50亿至 - 65亿元[69] - 公司按照约定使用募集资金，截至报告期初本期债券募集资金已全部使用完毕[66] - 公司按要求披露定期报告和临时报告，未发现应披未披等情形[68][69] - 报告期内未发现债券偿债保障措施执行情况和有效性存在异常，未触发召开持有人会议情形[80][81] - 2024年度公司业绩亏损主因是开发业务结算规模和毛利率下降、新增计提减值和跌价准备等[87] - 2024年度公司受房地产市场调整影响，经营性回款承压但如约还本付息[88] - 报告期内未发现公司募集资金承诺执行情况存在异常[92]