业绩情况 - 2024年度公司营业收入86183.66万元，较2023年下滑59.55%[7] - 2024年度公司归母净利润 - 98432.98万元，亏损规模较2023年减少29.86%[7] - 2025年1 - 3月公司营业收入6759.91万元，较2024年下滑77.85%[8] - 2025年1 - 3月公司归母净利润 - 6639.73万元，亏损规模较2024年减少26.36%[8] 风险提示 - “岭南转债”无法按期兑付本息，公司主体和债券信用等级下调为C[6] - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，标的294640.46万元[12] - 截至2025年6月12日，新增诉讼仲裁涉案金额13576.77万元，达净资产12.75%[13] - 增信计划抵质押资产担保和可变现价值不确定[10] - 公司股票有因股价低于面值被终止上市风险[11] - 公司存在持续经营风险，项目受影响，回款不佳，资产负债率高[7][8] 债券信息 - 岭南转债发行规模66000.00万元，数量660.00万张，面值100元[17][18][19] - 债券期限2018年8月14日至2024年8月14日，票面利率逐年递增[21][22] - 初始转股价格10.70元/股[28] - 期满后5个交易日内，公司以面值上浮7%赎回未转股可转债[32] - 转股期内满足条件或余额不足3000万元，公司有权赎回[32][34] - 2024年8月14日公司无法兑付本金和第6年利息，构成违约[36] - 公司用股权和应收款项质押为“岭南转债”担保[37] 受托管理 - 2024年7月3日聘请广发证券为受托管理人[14] - 2024年9月24日债券持有人会议授权受托管理人采取法律措施[38] - 截至2024年11月14日，受托管理人收到91户授权材料，11月15日提交诉讼材料[38] - 截至报告出具日，受托管理人代表176名持有人诉讼，一审已开庭未判决[39] - 2025年二季度广发证券多次与发行人沟通，出具10次临时报告[41] - 受托管理期间与持有人和监管部门沟通，转达诉求，报告进展[42][43][44] - 后续督促发行人披露信息，推进法律行动并告知持有人[45] - 发行人及受托管理人公布联系方式，提醒关注风险[46][48]