财务数据 - 2022 - 2024年属于母公司所有者的净利润分别为976,858.48万元、1,061,285.08万元及1,071,282.40万元[140] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为3,136,840.85万元、3,311,989.43万元及3,801,596.26万元[140] - 2022 - 2024年公司向前五大客户销售金额分别为798.82亿元、808.59亿元和846.24亿元，占同期营业收入的96.45%、97.95%和97.48%[159] - 2022 - 2024年公司核燃料成本分别为836211.12万元、841812.75万元和952294.23万元，占销售电力营业成本比重分别为26.70%、24.87%和25.61%[166] - 2022 - 2024年公司核能发电业务毛利率分别为46.10%、45.85%和43.60%[167] - 2022 - 2024年公司利息支出分别为789735.73万元、673177.88万元和602658.78万元[168] - 2022 - 2024年末公司应收账款账面价值分别为1493756.11万元、1182658.85万元和919780.53万元[169] - 2022 - 2024年公司销售电力营业成本中折旧费用金额分别为930732.80万元、1045037.89万元和1166207.44万元，占比分别为29.72%、30.87%和31.36%[173] - 2022 - 2024年公司汇兑损失分别为29764.76万元、16200.53万元和 - 18654.75万元，占同期利润总额比例分别为1.59%、0.79%和 - 0.86%[172] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为439337.92万元、474686.94万元、479736.81万元，占净利润比率分别为44.09%、44.26%、44.36%[43] - 最近三年累计现金分红1393761.67万元，占最近三年年均可分配利润的比例为132.73%[43][44] 资产情况 - 截至2024年12月31日，公司及其控股子公司31处境内房产未取得权属证书，面积约616,820.32平方米；6处境内土地未取得权属证书，面积约2,678,840.37平方米；7处海域未取得权属证书，面积约102.3282公顷[179] - 公司注册资本为5,049,861.11万元人民币[67] 税收政策 - 公司部分子公司电力销售收入增值税退税比率在核电机组投入商业运营起15年期间内递减，第一个五年为75%，第二个五年为70%，第三个五年为55%[20] - 各类公司统一按25%企业所得税税率纳税，公司部分子公司曾享受或正享受特定税收优惠待遇[19] 诉讼仲裁 - 截至报告期末，公司及控股子公司涉及4项金额3,000万元以上未决诉讼或仲裁，涉案金额占最近一期归母净资产比例约为1.83%[25] 可转债发行 - 本次发行指公司向不特定对象发行A股可转换公司债券，募集资金不超过490,000.00万元，净额为489,784.19万元[58][74] - 债券期限自2025年7月9日至2031年7月8日，第一年利率为0.2%、第二年为0.4%、第三年为0.8%、第四年为1.2%、第五年为1.6%、第六年为2.0%[76][77][78] - 转股期限自2025年7月15日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格为3.67元/股[86][87] - 当公司A股股票满足一定条件，董事会有权提出转股价格向下修正方案，公司有权赎回未转股的可转债，持有人有权回售[91][97][101] - 本次可转债信用等级和公司主体信用等级均为AAA，无担保[29][30] - 公司持股5%以上股东及董监高按减持情况决定是否参与可转债认购，认购后有减持限制[32] - 原A股股东可优先配售可转债，社会公众投资者网上申购有数量限制[106][109] - 本次可转债存续期间，特定情形需通过债券持有人会议决议决策[116] - 发行费用合计215.81万元，包含承销及保荐费用47.17万元等多项费用[132] 项目投资 - 本次发行可转债募集资金净额用于广东陆丰核电站5、6号机组项目，项目总投资4086538万元，拟投入募集资金490000万元[46][123] 技术指标 - AP1000电功率125万千瓦，设计寿命60年[63] - CPR1000 + 实施了28项安全技术改进[63] - ACPR1000采取31项关键技术改进措施[63] 市场环境 - 2024年底全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%，发电装机容量增速高于电力消费增速[22] - 2035年广东省电力缺口达3万兆瓦以上[68] 风险提示 - 公司市场化售电占比加大可能致上网电价不利变化[18] - 核电项目建设可能因多种因素致工期延误或投资成本超预算[21] - 可转债存续期公司需偿付未转股可转债利息和本金，触发回售时面临现金支出压力[24] - 公司电量消纳可能受发电能力高于消纳能力影响[23] - 可转债市场价格受市场利率等诸多因素影响，上市交易等过程中可能波动甚至低于面值[190] - 转股期内公司股票价格若不能达或超当期转股价，可转债投资收益可能受影响[191] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，董事会也可能不提出修正方案[193] - 可转债为无担保信用债券，公司经营不利时投资者可能无法获担保物补偿[195] - 公司针对核电站各阶段建立安质环管理体系，但仍可能发生极低概率核泄露事故[199] - 世界范围内无关核能发电设施安全事故可能影响公司业绩和未来发展[199] - 公司A股和H股相互不可转换，H股股价波动可能影响A股股价[200] 利润分配 - 公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，优先现金分红[33] - 公司在盈利且累计未分配利润为正，无重大不利影响时，现金分配利润不低于当年净利润的30%[34] - 公司成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%；有重大资金支出安排，现金分红比例最低40%；成长期有重大资金支出安排，现金分红比例最低20%[36][37] - 2021 - 2025年公司在2020年分红比例42.25%基础上保持分红比例适度增长[42][51] - 公司调整利润分配政策提案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过[41] - 滚存未分配利润用于公司项目建设、营运资金[45]