信用评级与分红政策 - 公司主体和本次可转债信用等级均为AA -，评级展望稳定[12][107] - 未来12个月无重大资金支出且满足条件，现金分红不少于当年可分配利润10%[17] - 有重大资金支出，现金分红比例最低20%，近3年累计不少于年均可分配利润30%[17] 财务数据 - 最近三年归母净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[26] - 最近三年现金分红分别为1800.00万元、3000.00万元、5000.00万元[26] - 报告期各期营收分别为127070.55万元、143332.44万元、157527.72万元和38661.27万元[35] - 报告期各期净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元和2189.72万元[35] - 报告期各期境外销售收入分别为5371.63万元、5557.73万元、7498.41万元和1798.61万元[40] - 报告期各期末存货账面价值分别为30490.93万元、22655.81万元、24429.68万元和23409.64万元[127] - 报告期各期末应收账款余额分别为16805.24万元、22531.71万元、24885.54万元和28721.95万元[129] - 报告期各期末应收款项融资账面价值分别为4081.14万元、13357.31万元、10290.01万元和18374.29万元[130] 市场与行业 - 2023年我国有机颜料产量由2020年的21.5万吨增至25.3万吨，市场规模超85亿元[57] - 2023年2月起对原产印度的进口酞菁类颜料征反倾销税，期限5年[38] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超80000.00万元，面值100元，按面值发行[66][67] - 存续期限6年，每年付息一次，到期还本[68][70] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[74] 募投项目 - 可转债募集资金投向高性能蓝绿颜料等项目及补充流动资金[42] - 高性能黄红颜料项目可能无法短期盈利[42] - 募投项目达产首年新增折旧摊销5392.20万元[43] 公司股权与治理 - 截至2025年3月31日，总股本10000.00万股，限售股2956.59万股，占比29.57%[150] - 截至本募集说明书签署日，控股股东杨汉洲直接持股35.23%，间接控制15.10%[155] - 2024年董事、监事与高管薪酬合计390.33万元，杨汉洲税前年薪70.42万元[191] 公司风险 - 面临环保、安全生产、原材料价格波动等经营风险[120] - 面临技术开发和核心人员流失的技术创新风险[125] - 面临存货跌价和应收账款坏账的财务风险[127]