债券发行信息 - 本次债券面值总额不超102亿元，本期为第三期，发行规模不超30亿元[8] - 本期债券分3年期和5年期两个品种，可回拨，总计发行规模不超30亿元[12] - 品种一询价区间1.6% - 2.6%，品种二询价区间1.8% - 2.8%，6月18日确定最终票面利率[13] - 网下发行对象为专业机构投资者，最低申购单位1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[14] - 本期债券起息日为2025年6月20日，品种一付息日为2026 - 2028年每年6月20日，兑付日为2028年6月20日；品种二付息日为2026 - 2030年每年6月20日，兑付日为2030年6月20日[25] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司净资产1354.73亿元，合并口径资产负债率75.47%，母公司口径资产负债率30.72%[9] - 2022 - 2024年公司年均可分配利润42.02亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[9] - 最近三年公司经营活动现金流量净额分别为371.81亿元、692.47亿元和264.18亿元，波动较大[10] 时间安排 - T - 2日（2025年6月17日）刊登募集说明书等公告；T - 1日（2025年6月18日）网下询价、确定票面利率并公告；T日（2025年6月19日）网下认购起始日；T + 1日（2025年6月20日）网下认购截止日，投资者17：00前划款，为发行结果公告日[32] - 本期债券询价时间为2025年6月18日15:00 - 18:00[36] 资金用途与承销商 - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期债务[30] - 牵头主承销商、簿记管理人为申万宏源证券有限公司，联席主承销商、债券受托管理人为财信证券股份有限公司[31][32] 投资者相关 - 符合条件的法人或其他组织需最近1年末净资产不低于2000万元、金融资产不低于1000万元且有2年以上投资经历[66] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[1] - 公司应根据自身状况审慎决定参与债券认购和交易[1] - 购买或持有低评级或无评级信用债面临显著信用风险[1] - 市场环境或供求关系会导致债券价格波动风险[68] - 短期内无法合理买卖债券会遭受损失风险[69] - 利用现券和回购放大操作会放大投资损失风险[69] - 回购期间债券价格下跌融资方有标准券欠库风险[69] - 国家法律法规等变化可能对交易产生不利影响[69] - 《风险揭示书》未详尽列明所有债券交易风险[70] - 公司参与债券交易前需做好风险评估与财务安排[70]