债券发行信息 - 公司面向专业机构投资者公开发行不超过400亿元公司债券，2025年6月25日获证监会注册批复，有效期至2027年6月25日[7] - 本期债券为第一期发行，规模不超过20亿元，面值100元，平价发行，基础期限10年，发行人有权行使续期选择权[7][21] - 本期债券票面利率询价区间为1.70%-2.70%，2025年7月21日进行利率询价并公告最终票面利率[8][9] - 专业机构投资者网下最低申购金额为1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[9] - 本期债券无增信措施，仅面向专业机构投资者发行和交易[13] 财务数据 - 截至2025年3月末，发行人净资产为2099.14亿元，最近三年年均可分配利润为37.31亿元[8] 主体与债项评级 - 发行人主体信用等级和本期债项评级均为AAA，评级展望稳定[7] 募集资金用途 - 本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还银行贷款等债务本息[24] 发行安排 - 本期债券起息日为2025年7月22日，按年付息，若不行使递延支付利息选择权，付息日为每年7月22日[22] - 若发行人选择到期全额兑付，本金兑付日为该计息年度付息日[23] - 本期债券以每10个计息年度为1个重新定价周期，发行人续期选择权行使不受次数限制，应提前30个交易日公告[26] - 本期债券附设发行人递延支付利息选择权，除强制付息事件外，发行人可自行选择递延支付利息，不受次数限制，应提前10个交易日公告[26] - 付息日前12个月内，发行人本部向普通股股东分红（按规定上缴国有资本收益除外）或减少注册资本，不得递延当期及递延利息[27] - 若发行人行使递延支付利息选择权，在利息及其孳息未偿付完毕前，发行人本部不得向普通股股东分红（按规定上缴国有资本收益除外）或减少注册资本[28] - 首个周期票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点[28][29] 税务政策 - 本期债券适用股息、红利企业所得税政策，发行方和投资方均为居民企业时，永续债利息收入可免征企业所得税，发行方利息支出不得税前扣除[25] 赎回条款 - 公司因税务政策或会计准则变更可赎回本期债券，赎回需提前20个交易日公告，赎回方案不可撤销[31][32][33] 发行流程 - 网下利率询价时间为2025年7月21日15:00至18:00[39] - 填写《网下利率询价及申购申请表》时，每一份最多可填20个申购利率，精确到0.01%，申购金额不得少于1000万元且为其整数倍[44] - 本期债券网下发行期限为1个交易日，即2025年7月22日[54] - 尚未开户的专业机构投资者须在2025年7月21日前开立证券账户[55] - 除特定投资者外，应在2025年7月21日15:00至18:00将相关文件发送至簿记管理人处[46] - 发行人与主承销商在利率询价区间内确定最终票面利率，并于2025年7月21日披露[49] - 簿记管理人根据网下询价结果对有效申购进行配售，发行人和簿记管理人有权决定最终配售结果[56] - 2025年7月22日簿记管理人向获配专业机构投资者发送《配售缴款通知书》[58] - 获配专业机构投资者应在2025年7月22日17:00前足额划款至指定账户[59] - 未能在2025年7月22日17:00前缴足认购款的投资者视为违约申购[61] 投资者要求 - D类专业投资者最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需具有2年以上证券等投资经历[89] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[90] - 投资者参与债券认购和交易前应做好风险评估与财务安排[93]