债券发行 - 公司获批面向专业投资者公开发行面值余额不超过300亿元短期公司债券，已发行110亿元，本期续发行不超20亿元[9] - 存量债券2025年6月10日发行，期限211天，票面利率1.64%，规模30亿元[9] - 本期续发行债券期限211天，发行价格申购区间100.050 - 100.500元，2025年7月25日簿记[10] 财务数据 - 2025年3月末公司合并净资产1557.05亿元，合并口径资产负债率75.92%，母公司口径76.62%[12] - 2022 - 2024年公司年均归母净利润81.81亿元[12] - 2022 - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流量净额分别为500.22亿元、 - 89.19亿元、99.71亿元和 - 136.89亿元[13] 信用评级 - 公司主体信用级别AAA，评级展望稳定，本期债券信用级别A - 1[12] 股本变动 - 2025年2月25日公司注销15,242,153股A股股份，总股本变更为7,605,845,511股[22] 发行安排 - 本期续发行债券网下面向专业机构投资者询价配售，最低申购单位1000万元[14] - 2025年7月24日刊登募集说明书等文件，7月25日网下询价确定发行价格[38] - 本期债券预计在深交所上市，交易方式多样，申请不一定获批，无法上市可回售[16] 风险提示 - 2023年9月公司受处罚，没收保荐业务收入及承销股票违法所得并罚款[18] - 2024 - 2025年公司多次披露重大诉讼公告，涉诉金额不确定[20] - 市场利率有波动性，债券投资价值不确定，证券市场周期性影响公司盈利[16][17]