公司基础信息 - 耀皮玻璃成立于1983年11月24日，A股于1994年1月28日上市[15] - 公司注册资本为93491.6069万元人民币[15] - 法定代表人为殷俊，注册地址在中国（上海）自由贸易试验区张东路1388号4 - 5幢[15] 股权结构 - 截至2025年3月31日，无限售条件股份为934916069股，占比100%[16][17] - 截至2025年3月31日，人民币普通股为747416067股，占比79.94%；境内上市的外资股为187500002股，占比20.06%[17] - 截至2025年3月31日，上海建材（集团）有限公司持股297,625,385股，占比31.83%[18] - 2025年2月26日，中国复材拟减持不超公司总股本2%；5月8日，已减持18,698,321股，占公司总股本2%，剩余持股占比10.74%；7月19日，拟再减持不超公司总股本2%[19][20] 财务数据 - 公司上市以来累计募集资金：1993年A股20,075.57万元、B股7,200万元（折合62,640万美元），2013年A股100,000.00万元[21] - 2024年公司现金分红35,526,810.62元，占归母净利润比例30.58%[23] - 截至2025年3月31日，公司净资产467,983.24万元[24] - 2025年1 - 3月公司营业收入126,175.19万元，净利润5,477.44万元[27] - 2025年1 - 3月公司经营活动现金流量净额 - 11,743.33万元[29] - 2025年3月31日公司流动比率1.33倍，速动比率0.84倍[30] - 2025年1 - 3月合并口径资产负债率41.93%，母公司口径35.42%[31] - 2025年1 - 3月利息保障倍数13.94倍[31] - 2025年1 - 3月应收账款周转率1.49次[31] - 2025年1 - 3月存货周转率0.80次[31] - 2025年1 - 3月总资产周转率0.16次[31] - 2025年1 - 3月每股净资产3.74元[31] 报告期财务指标 - 报告期内公司境外销售金额分别为46,811.63万元、59,262.92万元、71,895.04万元和17,156.96万元，占主营业务收入比重分别为10.04%、10.82%、13.03%和13.85%[86] - 报告期内公司主营业务收入分别为466,181.00万元、547,487.01万元、551,698.80万元和123,840.79万元[89] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为1,518.62万元、 - 12,523.28万元、11,616.96万元和4,266.45万元[89] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 - 6,159.38万元、 - 14,196.44万元、9,648.64万元和4,116.03万元[89] - 报告期内主营业务毛利率分别为12.84%、10.96%、16.27%和17.81%[89] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为79,280.17万元、79,627.23万元、93,727.51万元和114,365.20万元[90] - 报告期各期末应收款项融资账面余额分别为38,725.65万元、46,887.80万元、33,762.50万元和35,552.59万元[90] - 报告期各期末应收票据账面余额分别为2,084.13万元、1,969.06万元、11,600.72万元和3,980.53万元[90] - 报告期各期末存货账面价值分别为125,603.80万元、134,670.33万元、125,502.55万元和131,783.73万元，占流动资产比例分别为35.15%、36.42%、34.85%和36.64%[92] - 报告期各期末在建工程账面价值分别为12,874.52万元、31,621.72万元、57,738.18万元和67,704.61万元，占非流动资产比例分别为3.01%、7.33%、13.19%和15.17%[93] - 报告期内向关联方采购商品及接受劳务占当期营业成本比例分别为0.01%、0.26%、0.78%和0.85%，向关联方销售商品及提供劳务占当期营业收入比例分别为1.71%、3.67%、4.85%和6.09%[94] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股股票保荐人为国泰海通证券，保荐代表人为游慧和蔡锐，项目协办人为徐嘉妤[6][10][12] - 2025年7月8日国泰海通内核委员会通过耀皮玻璃向特定对象发行A股股票项目审核[42] - 本次发行对象不超过35名符合条件的特定投资者，募集资金总额不超过30,000万元[44][60] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日发行人股票交易均价的80%[63] - 发行对象认购的本次发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[64] 风险提示 - 玻璃市场价格受宏观经济因素影响大，建筑玻璃需求面临阶段性下行压力[74][78] - 国家产业政策变动可能对公司生产经营带来不利影响[76] - 本次向特定对象发行股票存在募集资金不足甚至无法成功实施风险[96] - 本次发行后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标存在被摊薄风险[97] - 本次募集资金投资项目存在实施效果不佳、无法实现预期效益、因固定资产折旧增加导致经营业绩下滑等风险[100][101][102] 前景展望 - 公司本次发行募集资金投向围绕主营业务，利于保持技术领先，提高市场占有率和综合竞争力[104] - 公司已对即期回报摊薄情况合理预计，制定填补措施，符合相关法规要求[105]