债券发行 - 存量债券“25广发C5”发行规模14亿元，票面利率1.85%，期限3年，本期续发行不超30亿元，利率相同，资金拟用于偿还到期公司债券[7][19] 财务数据 - 2022 - 2025年3月总资产分别为6172.56亿、6821.82亿、7587.45亿、8146.16亿元[13] - 2022 - 2025年3月净利润分别为88.98亿、78.63亿、105.45亿、29.70亿元[13] - 2022 - 2025年3月平均资本回报率分别为7.55%、5.92%、7.18%[13] - 2022 - 2025年3月营业费用率分别为54.95%、59.59%、54.38%、48.78%[13] - 2022 - 2025年3月风险覆盖率分别为186.58%、233.36%、276.22%、258.89%[13] - 2024年公司营业收入271.99亿元，经调整后为263.80亿元，同比均有所增长[31] - 2024年财富管理业务收入117.40亿元，占比43.17%，同比增长但占比下降[31] - 2024年公司投资总收益4139.03亿元，同比大幅增长76.96%[50] - 2025年一季度公司营业收入同比大幅增长46.29%，净利润同比大幅提升73.40%[63] - 2022 - 2024年及2025年3月，公司资产负债率分别为73.98%、74.43%、73.76%、75.92%[73] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，公司经营活动净现金流分别为500.22亿元、 - 89.19亿元、99.71亿元、 - 136.89亿元[73] - 2022 - 2024年，公司EBITDA分别为193.61亿元、195.04亿元、225.34亿元[73] - 2022 - 2024年，公司EBITDA利息覆盖倍数分别为2.37、1.98、2.33[73] - 2022 - 2024年，公司总债务/EBITDA分别为15.59、17.03、16.22[73] - 截至2024年末，公司总债务规模为3655.19亿元，较上年末增长10.04%，长期债务占比为19.32%，较上年末上升0.14个百分点[69] - 截至2025年3月末，公司总债务规模为4192.40亿元，较上年末增长14.70%[69] 业务数据 - 截至2024年末，公司代销金融产品保有规模超2600亿元，较上年末增长约22%[34] - 2024年公司沪深股票基金成交量23.95万亿元，同比增长28.98%[34] - 2024年广发期货成交量市场份额2.12%，较上年增长0.60个百分点；成交金额市场份额2.08%，较上年增长0.51个百分点[35] - 2024年广发期货实现营业收入19.93亿元，净利润3.70亿元[35] - 截至2024年末，公司融资融券业务期末余额增长，市场占有率5.56%[36] - 2024年公司完成股权融资主承销家数8家，主承销金额86.66亿元[41] - 2024年公司主承销发行债券665期，同比增长59.86%，主承销金额2963.22亿元，同比增长21.22%[42] - 2024年公司完成境内重大资产重组项目与财务顾问项目5单，涉及交易总额133.57亿元[42] - 2024年公司完成14单境外股权融资项目，发行规模93.22亿美元，在香港市场股权融资业务排名中资证券公司第4[43] - 2024年资产管理业务规模为2535.16亿元[47] - 2024年末广发基金公募基金规模合计14655.07亿元，较2023年末增长19.93%，剔除货币市场型基金后规模合计8403.56亿元，行业排名第三[47] - 2024年末易方达基金公募基金规模合计20536.08亿元，较2023年末增长22.43%，剔除货币市场型基金后规模合计14309.81亿元，行业排名第一[47] 股权变动 - 2015年4月公司在港交所上市，完成H股发行17.02亿股，募集资金320.79亿港币[17] - 2025年2月注销15,242,153股A股股份，截至2025年3月末注册资本降至76.06亿元[17] - 截至2025年3月末，吉林敖东、辽宁成大、中山公用及其一致行动人持股比例分别为20.11%、17.97%、10.57%[17] - 2025年1月公司向广发控股（香港）增资21.37亿港元，实缴资本增至103.37亿港元[18] - 辽宁成大授权管理层处置不超广发证券总股本3%的A股股份[82] 评级与展望 - 评级模型中BCA级别为aaa，外部支持提升为0，模型级别为AAA[15] - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[7] - 中诚信国际评定广发证券主体信用等级和“2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）（续发行）”信用等级均为AAA，评级展望稳定[84] - 公司各项风险指标均高于监管标准，未来需关注业务规模与债务水平增长对资本产生的压力[66]