套期保值业务原则与管理 - 公司从事期货套期保值业务目的是规避价格波动风险，遵循合法、审慎、安全、有效等原则[2] - 套期保值工作小组下设决策、风控和操作团队，各有职责[7] 额度管理 - 可对未来12个月内期货交易范围、额度及期限合理预计，授权额度使用期限不超12个月[13] - 预计动用交易保证金和权利金上限占公司最近一期经审计净利润50%以上且超500万元，需股东会审议[16] - 预计任一交易日持有的最高合约价值占公司最近一期经审计净资产50%以上且超5000万元，需股东会审议[16] - 授权额度内保值头寸盈利超出权限，对应现货敞口未了结可继续持有，了结后应平仓[15] - 套期保值工作小组每年可提出授权额度调整意见，经审议通过后按调整后额度执行[16] 操作管理 - 与期货公司开户合同需按规定审核，由法定代表人或授权人员签署[17] - 套期保值操作实行授权管理，交易指令由董事长签发[18] - 各部门、子公司应遵循交易指令，采购、销售部门及时传递信息[21] 套期保值类型 - 买入套期保值针对销售，价格确定担心原材料上涨时在期货市场买入合约[23] - 卖出套期保值针对产成品销售，价格确定担心下跌时在期货市场卖出合约[23] 交易后续 - 交易结束后，应根据交易指令平掉期货头寸或进行实物交割[23] - 每自然月结束后，风控团队对期货公司月结单与系统交易记录、保证金余额进行核对并存档[26] 风险控制 - 市场价格波动10%以上或账户资金风险度上升超过80%时，风控团队应立即报告套期保值工作小组[32] - 公司已确认损益及浮动亏损金额每达到公司最近一年经审计的归属于公司股东净利润的10%且绝对金额超过1000万元人民币时，应及时披露[37] - 公司应建立严格有效的风险管理制度，制定事前、事中及事后的风险控制措施[28] - 公司从事期货套期保值业务，应配备风险控制专业人员，制定应急处理预案[29] - 风控团队应及时进行资金风险和保值头寸价格变动风险测算[30] 审批与公告 - 对属董事会审批权限的期货套期保值业务，需事前提交董事会审议，决议后两个交易日内公告并提交文件[37] - 超出权限的，经董事会审议通过后两个交易日内公告并提交股东会审议[37] 档案管理 - 公司期货套期保值业务档案由董事长办公室负责保管，保管期限至少10年[38]