股权结构 - 山东能源直接及间接持有公司约52.84%已发行股本[4][34][45][52] - 公司直接持有华聚能源约95.1488%的股权，剩余4.8512%由山东宏河控股集团有限公司持有[43] - 山东宏河控股集团有限公司由邹城市财政局及济宁市人民政府国有资产监督管理委员会分别最终拥有67%及33%权益[43] - 山东省人民政府国有资产监督管理委员会直接及间接持有山东能源90%股权，余下10%由山东省财政厅间接持有[45] 增资情况 - 2025年8月29日，华聚能源拟现金出资25362.375万元认缴售电公司新增注册资本18000万元[3][6] - 增资前售电公司注册资本12000万元，山东能源持股75%，华聚能源持股25%[8] - 增资后售电公司注册资本增至30000万元，华聚能源持股70%，山东能源持股30%[3][6][8][9] - 华聚能源增资价格约1.409元/股，增资对价25362.375万元，18000万元计入实收资本，7362.375万元计入资本公积[10] 财务数据 - 售电公司2024年除税前纯利为15487204.60元，2023年为11385985.91元[48] - 售电公司2024年除税后纯利为11522516.24元，2023年为7473009.64元[48] - 截至2024年12月31日，售电公司经审计的资产总值约为149760853.80元，负债总值约为4369002.11元[48] - 山东能源所持售电公司股权的原有成本为90000000元[49] 评估数据 - 售电公司所有者权益账面价值14616.95万元，评估值16908.25万元，增值2291.30万元，增值率15.68%[10] - 资产基础法评估：所有者权益增值896.13万元，增值率6.13%；总资产增值896.13万元，增值率5.99%；总负债账面价值与评估值均为336.69万元[15] - 收益法评估：所有者权益增值2291.30万元，增值率15.68%[15] - 采用收益法评估结果作为最终结论，因其能体现不可辨认无形资产价值[16] - 评估对象的全部权益价值为人民币16908.25万元[23] 业务数据 - 2023年交易价差约0.011元/kwh，2024年约0.02元/度，未来预计逐渐降低[19] - 2024年已签约3家中长期电力供应商，预期年发电量7.62亿度；已签约39户零售客户，预期年用电量30亿度[19] 未来展望 - 公司拟施行扩张战略，争取2024年底签约电量达40亿度，2027年底达60亿度[19] 其他 - 本次增资适用百分比率高于0.1%但低于5%，须遵守申报及公告规定，豁免通函及股东批准规定[4] - 增资产价款在增资产协议生效后60个工作日内支付[26] - 交割日起，华聚能源成为持有售电公司70%股权的股东[26] - 增资产协议生效后60日内改选售电公司董事，由华聚能源方委派[29] - 公司预期本次增资产不会录得盈亏，对集团资产及负债无重大影响[33] - 售电公司经营场所租赁期至2026年12月19日，年租金32400元[38] - 城建税按应纳流转税额的7%，教育费附加按5%，印花税按主营业务收入比例预测[19] - 公司所得税税率为25%[20] - 溢余资产包括超规定最低实收资本2000.00万元和未分配利润2356.22万元[21] - 非经营性资产、负债于评估基准日为6.04万元[21] - 未来收益期限确定为无限期，明确预测期为5年，预测期后Fi数额不变，g取值为零[22] - 本次折现率选取加权平均资本成本（WACC），为11.40%[22] - 评估结论的使用有效期为自评估基准日起一年[24]