公司概况 - 公司成立于2001年3月19日，注册资本106,370.0541万元，A股在深交所上市，简称兄弟科技，代码002562[16] - 经营范围包括饲料添加剂、食品添加剂等生产与销售[15][17] - 形成医药食品、特种化学品两大业务板块协同发展体系[22][23] 股权结构 - 截至2025年6月30日，有限售条件股份36,217.18万股，占比34.05%；无限售条件股份70,152.88万股，占比65.95%，总股本106,370.05万股[18] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股比例47.74%，钱志达持股比例23.73%，钱志明持股比例20.14%[20] - 钱志达、钱志明、刘清泉和钱少蓉四人合计持有公司表决权股份46,890.27万股，占公司总股本的44.08%[26][27] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额为598315.31万元，负债总额为279569.26万元[35] - 2025年1 - 6月营业收入为181101.57万元，净利润为6454.10万元[36] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为1503.79万元，投资活动现金流量净额为 - 5887.61万元[37] - 2025年1 - 6月基本每股收益为0.06元，主营业务毛利率为17.57%[38] - 2025年6月30日流动比率为0.89，资产负债率（合并）为46.73%[38] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为7.88次/年，存货周转率为3.26次/年[39] 融资情况 - 拟向特定对象发行总额不超过43,675万元（含）A股股票，用于年产600吨碘海醇原料药项目[7][69] - 发行股票数量不超过31,911.01万股，不超过发行前总股本的30%[73] - 发行对象不超过35名特定投资者，发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[75][76] - 投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[76] 募投项目 - 募投项目总投资额为45,900.00万元，拟投入募集资金37,400.00万元用于资本性支出，非资本性支出6,275.00万元[74] - 公司现有碘海醇产能100吨，募投项目实施后将扩大至700吨[113] - 募投项目建成后，预计稳定期年新增折旧摊销金额占预计营业收入的比例为0.64%，占预计净利润的比例为26.28%[114] 业绩回顾 - 报告期各期公司营业收入分别为341,135.79万元、282,116.57万元、344,140.52万元和181,101.57万元，净利润分别为30,552.56万元、 - 17,546.88万元、4,081.37万元和6,454.10万元[88] - 2023年公司主要产品价格下降致营业收入和毛利率双降，业绩亏损[88] 风险提示 - 碘造影剂原料药注册存在审评审批或认证不确定风险[90] - 面临环境保护、安全生产、内部控制等多方面风险[91][93][94] - 存在关联交易、未决诉讼、境外生产经营等风险[96][97][98] - 募投项目前次实际效益可能低于预期水平，存在经济效益不达预期风险[117] 行业情况 - 2021年我国精细化工行业总产值5.50万亿元，预计到2027年为11.00万亿元，年均复合增长率12.25%[127] - 2022年全球原料药市场规模达2040亿美元，较2011年的1070亿美元年均复合增长率达6.04%[132][134] - 2022年中国化学原料药行业营业收入总额达4511亿元，同比增长5.77%[136] 公司优势 - 在维生素、皮革化学、香料、铬盐、碘造影剂原料药等领域拥有行业领先核心技术[138] - 与大量核心客户保持长期紧密合作，客户分布于多个下游行业及国内外多地[140] - 从事精细化学品生产销售30余年，“兄弟（Brother）”品牌获多项荣誉称号[142] - 拥有经验丰富、结构合理、忠诚度高、专业技术过硬的优秀管理团队[143]