财务数据 - 2024年末公司总资产为5868.43亿元，所有者权益合计为2030.48亿元，资产负债率为65.40%[12] - 近三年及一期公司合并口径营业收入分别为2467.25亿元、2543.97亿元、2455.51亿元和1120.32亿元[13] - 近三年及一期公司净利润分别为 - 100.85亿元、90.82亿元、141.10亿元和123.07亿元[13] - 近三年及一期公司经营活动产生的现金流净额分别为325.20亿元、454.97亿元、505.30亿元和307.48亿元[13] - 近三年及一期公司营业收入毛利率分别为1.22%、11.06%、14.38%和18.98%[14] - 截至2025年6月末公司短期借款余额为580.21亿元，一年内到期的非流动负债余额为396.69亿元，二者合计976.90亿元[14] - 截至2025年6月末公司流动比率为0.57，速动比率为0.51[14] - 公司近三年实现的年均可分配净利润为37.31亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[16] - 2025年6月末，公司资产负债率为64.52%，未超过80%[116] 债券发行 - 本次债券注册总额不超过400亿元，本期债券发行金额为15亿元[108] - 品种一基础期限为5年，品种二基础期限为10年[87] - 本期债券面值为100元，按面值平价发行[88] - 起息日为2025年9月25日[88] - 付息频率为按年付息[88] - 本期债券为可续期公司债券，发行人有续期、赎回等选择权[78][80] - 首个周期票面利率为初始基准利率加上初始利差，重新定价周期适用的票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点[97] 未来展望 - 预计2025年全社会用电量同比增长6%左右，新增发电装机规模超4.5亿千瓦，新增新能源发电装机规模超3亿千瓦，2025年底煤电所占总装机比重降至三分之一[53] - 2025年公司预计各项资本支出693.50亿元[46] 新产品和新技术研发 - 2024年度，华能18兆瓦超大风电机组在辽宁营口建成[118] - 2023年度，瑞金电厂二期扩建工程等5个项目获国家优质工程奖，应用多项技术，获多项专利和科技进步奖[120] - 2023年，华能北京热电厂燃机烟气余热利用第二阶段项目投运，多项指标改善[120][121] - 截至2025年上半年，公司及所属单位获得发明专利授权494件、实用新型专利授权45件、国际专利授权141件[124] - 公司“先进低能耗二氧化碳捕集技术”入选国家重点推广的低碳技术目录（第五批）[124] - 公司“新一代低能耗低成本碳捕集与封存技术”入选2025年度中国电机工程学会电力领域重大问题难题[124] - 公司已完成集团重大科技项目“典型重型燃气轮机控制系统国产关键技术研究”立项[125] 股权结构 - 1994 - 2018年公司经历多次股本变动，如发行外资股、增发、配股等[139][140][141] - 截至报告期末，华能开发持有公司32.28%的股份，其注册资本4.5亿美元，中国华能集团间接持有其25%的权益[147] - 截至2025年6月末，公司前十大股东中，华能国际电力开发公司持股5,066,662,118股，占比32.28%；香港中央结算（代理人）有限公司持股4,203,258,330股，占比26.78%[151] 子公司情况 - 截至2024年末，公司拥有182家纳入合并报表范围内的一级子公司[60] - 2008年公司取得中新电力100%股权，中新电力拥有100%权益的大士能源是新加坡最大的三家发电公司之一[62] - 介绍多家子公司持股比例、表决权比例及业务占比情况[156][157][158][160][162][163][164][165][166][167][170][171][173][174][176][177][178][179][180][182][183][184][186][191][192][193][194] - 介绍多家重要参股、合营和联营企业持股情况[194][196][197][198][199]