出售事项 - 2025年10月10日，公司子公司Easyknit Properties与高山订立买卖协议，出售卓益全部已发行股本，代价减去预计未偿还项总净约2.955亿港元[3][10] - 卓益重大资产物业可出售面积13,544平方呎，其他资产含4230.8万股百福控股及26.8万股中国平安股份，2025年3月31日公平值约4630万港元[4][13] - 预期购买价款约2.684亿港元，高山将以发行2025年可换股票据支付[5] - 出售事项适用百分比率超75%，构成非常重大出售事项[6] 财务数据 - 截至2025年3月31日止两年，卓益2024年除税前净亏损2845.3万港元、除税后2857.1万港元，2025年除税前4145.2万港元、除税后3306.7万港元[15] - 2025年3月31日卓益资产净值约7.177亿港元，完成日前债务转移后将减少1.2亿港元[15] - 物业于2025年3月31日估值6.82亿港元，过去两年度租金收入约1110万港元[16] - 2025年3月31日，卓益就物业欠银行的贷款本金加应计利息约为3.02亿港元，债务转移后及完成日前约为1.2亿港元[19] 可换股票据 - 2025年可换股票据年利率为5厘，利息每半年支付一次[28] - 2025年可换股票据到期日为发行日的第五个周年日，到期赎回价格为本金的100%加未付应计利息[28] - 2025年可换股票据允许持有人或高山选择提前赎回[28] - 2025年可换股票据持有人可在转换期内以每股0.169港元转换价转换全部或部分未偿还本金金额，每次转换金额不得低于100万港元整数倍[29] - 转换期自发行日起至到期日前最近第七个营业日（含该日）止[32] - 初步转换价每股0.169港元，可在多种事项发生后调整[32] 股份情况 - 2025年1月1日至10月6日高山股份收市价在0.068 - 0.350港元波动，最后交易日收市价0.226港元较首交易日及最低收市价分别高出约156.8%及232.4%[56] - 2025年1月1日至10月6日，高山股份对每股当时资产净值折让介乎约87.39%至99.00%，平均约为96.30%[57] - 2025年1月1日至10月6日，高山股份平均每日成交量占已发行股份总数百分比介乎约0.0%至15.03%，平均值约为0.75%[57] - 筛选出的可比公司市账率在0.08 - 0.17之间，高山市账率0.08不在0.10至0.17范围内[58][59] 未来展望 - 公司预计于2025年11月7日或之前寄发通函给股东[7] - 完成后，卓益将成为高山的直接全资附属公司，预期完成不会录得收益或亏损[20] - 该物业偿还银行贷款本金及利息的现金支出每年约4270万港元，超过每年租金收入约1110万港元，出售出售公司将减少每年约3160万港元现金支出[70] - 公司出售268,000股中国平安股份，可获定期收入来源[71]