收购信息 - 2025年10月10日公司与Easyknit Properties订立协议，有条件收购卓益全部已发行股本，预计购买价款约2.684亿港元，将发行2025年可换股票据支付[2][4][18][28] - 卓益重大资产为九龙旺角物业，可出售面积13,544平方呎，其他资产含4230.8万股百福控股及26.8万股中国平安股份，2025年3月31日公平值约4630万港元[3][12] - 购买出售公司的一项或多项百分比率超100%，构成非常重大收购事项[5] - 完成交易后，卓益将成为公司的一间直接全资附属公司[25] 财务数据 - 截至2025年3月31日止两年，卓益2024年资产净值7.50767亿港元，2025年为7.177亿港元；2024年除税前净亏损2845.3万港元，2025年为4145.2万港元[14] - 截至2025年3月31日止年度，永义分配予卓益的行政开支约为1560万港元，主要为员工成本[15] - 截至2025年3月31日止年度，卓益持有的投资物业公平值变动及金融资产公平值变动产生的亏损约为1820万港元[15] - 2025年3月31日，卓益的资产净值约为7.177亿港元，完成日前债务转移后将减少1.2亿港元[16] - 该物业于2025年3月31日卓益项下的价值为6.82亿港元，两个年度产生的租金收入分别约为1110万港元[17] - 证券转让金额约3380万港元，指4230.8万股百福控股股份，买入价0.80港元[19] - 2025年3月31日，卓益结欠银行的贷款本金加应计利息约为3.02亿港元，将与1.2亿港元合计[20] - 新融资预计本金金额1.62亿港元，期限42个月，14期按季还款，利率为香港银行同业拆息+1.55%；另一笔预计本金金额5200万港元，须经银行定期检讨，17年内还清，利率为香港银行同业拆息+1.0%[22] - 现有贷款期限60个月，18期按季还款，利率为香港银行同业拆息+1.55%；另一笔须经银行定期检讨，2042年9月30日前还清，利率为香港银行同业拆息+1.0%[22] - 8400万港元贷款，新期限6年72期按月还，利率为香港银行同业拆息+1.0%；现有期限20年240期按月还，利率为香港银行同业拆息+1.0%[23] - 1.2亿港元贷款，新期限57个月19期按季还，利率为香港银行同业拆息+1.8%；现有授信额度将在2025年3月31日减少800万港元、2025年9月30日减少1400万港元、2026年9月30日减少3800万港元，利率为香港银行同业拆息+1.0%[23] - 公司市账率为0.08，市值约22930万港元；可比较公司市账率范围在0.10至0.17[67][68] - 2025年3月31日集团流动负债下有抵押银行贷款约15.75亿港元，流动资产约37.67亿港元；资产负债率约为0.7，与2024年3月31日持平[79] - 物业预期销售价值为6.93亿港元，较2025年3月31日增加1100万港元或1.6%；2020年历史价值约7.27亿港元，较近期预期销售价值高出约5%[80] 可换股票据 - 2025年可换股票据本金金额预计为2.684亿港元，到期日为发行日的第五个周年日，到期赎回价格为未偿还本金金额的100%加未付应计利息[33] - 2025年可换股票据允许持有人或公司选择时间提早赎回，自发行日起按未偿还本金金额以年利率5厘计息，每半年付息[33] - 2025年可换股票据持有人有权在转换期内以每股转换股份0.169港元（可调整）转换全部或部分未偿还本金金额，每次转换金额不得低于100万港元整数倍[34] - 转换期自发行日起直至到期日之前最近第七个营业日（包括该日）止[34] - 初步转换价为每股转换股份0.169港元，有多种情况会触发转换价调整[34][35][36][37][38][39][40][41][42][43][44][45][46][48][51][53] - 初步转换价每股0.169港元，较2025年10月10日收市价0.162港元溢价约4.32%[60] - 转换价较截至2025年10月10日止最后五个、十个、三十个、九十个连续交易日平均收市价分别折让约16.34%、15.50%、18.75%、溢价约42.02%[60] - 转换价较2025年3月31日经审核每股资产净值2.77港元折让约93.90%[60] 股份情况 - 2025年1月1日至10月6日，股份平均收市价约0.110港元，转换价较其溢价约53.64%[61] - 2025年2月19日至7月3日，股份收市价从0.167港元跌至0.068港元，跌幅约59.3%，转换价较最低收市价溢价约148.53%[61] - 2025年9月4日至9月18日，股份收市价从0.350港元跌至0.192港元，跌幅约41.14%[62] - 2025年1月1日至10月6日，股份按每股资产净值折让介乎约87.39%至99.00%买卖，平均约96.30%[63] - 2025年1月1日至10月6日，平均每日成交量占已发行股份总数百分比介乎约0.0%至15.03%，平均值约0.76%[64] - 假设换股权利全部行使，将配发及发行15.8816568亿股转换股份，相当于公布日期公司已发行股本约156.6%，及扩大后已发行股本约61.0%[72] - 公布日期公司已发行股份总数为1.014444348亿股[74] - 永义集团及其联系人在公布日期持股8228.6811万股，占比8.11%；朱年耀持股1.11325339亿股，占比10.97%；胡荣持股1.01386亿股，占比10.00%[74] 项目情况 - 勿地臣街项目银行贷款未偿还金额约4.492亿港元，出售估计所得款项净额约1.508亿港元；最新初步报价收购价约6亿港元[78] - 坚尼地城项目附带建设贷款约7.337亿港元，预计2025年底前取得入伙纸；2026年1 - 9月约60%的销售量预计产生所得款项净额约2.426亿港元[79] 其他信息 - 公司将268000股中国平安保险股份纳入收购事项以促进新融资安排评估；拟收购平安股份后持有三至十二个月获取潜在资本收益[87][88] - 2024年10月15日及2025年2月3日等进行供股，集资所得款项净额61,200,000港元已按拟定用途动用[91] - 公司将召开股东大会审议买卖协议及发行转换股份，永义集团及其联系人将放弃投票[94][95] - 截至公布日期，佳豪持有46,375,000港元的2023年可换股票据，全数转换后永义集团控制36.97%股份投票权，购买出售公司属关连交易[96] - 买卖协议日期为2025年10月10日；最后截止日期为2025年12月31日；发行2025年可换股票据日期为完成日[104] - 完成日为最后一项先决条件达成或豁免后十个营业日或各方书面约定日期[102] - 股东特别大会将召开以考虑及酌情批准买卖协议等事项[108]