财务数据 - 公司注册资本10,000万元[8] - 2025年1 - 9月主营业务收入110,913.59万元，酞菁颜料收入81,580.97万元，占比73.55%[11] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额181.11万元[15] - 2025年9月30日资产总额185,079.58万元，负债总额19,393.71万元[16] - 2025年1 - 9月营业收入110,997.13万元，归母净利润4,946.25万元[16] - 2025年9月30日流动比率4.48倍，速动比率3.14倍[18] - 2025年9月30日资产负债率10.48%[18] - 2025年1 - 9月应收账款周转率5.90次，存货周转率5.32次[18] - 报告期各期营收分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和110,997.13万元，净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,946.25万元[23] - 2025年1 - 9月营收同比下滑4.94%、扣非后净利润同比下滑46.95%[23] - 报告期各期末存货账面价值分别为30,490.93万元、22,655.81万元、24,429.68万元和22,785.83万元，占流动资产比例分别为55.69%、36.35%、35.51%和29.95%[27] - 报告期各期末应收账款余额分别为16,805.24万元、22,531.71万元、24,885.54万元和26,656.34万元，占当期营收比例分别为13.23%、15.72%、15.80%和18.01%[28] - 报告期各期末应收款项融资账面价值分别为4,081.14万元、13,357.31万元、10,290.01万元和21,675.21万元，呈上升趋势[30] - 报告期各期境外销售收入分别为5,371.63万元、5,557.73万元、7,498.41万元和4,857.46万元，占营收比重分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.38%[34] - 报告期各期铬系颜料销售收入分别为25,279.62万元、25,620.02万元、25,943.53万元和18,271.80万元，占当期营收比例分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.46%[35] - 2022 - 2024年归母净利润分别为2865.92万元、4727.72万元和12069.76万元，平均可分配利润6554.47万元[109][128] - 2022 - 2025年9月30日资产负债率分别为19.64%、15.30%、11.78%和10.48%[129] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为1003.52万元、10097.68万元、22951.21万元和181.11万元[129] 经营风险 - 公司面临环保、安全生产、原材料价格波动等经营风险[19][21][22] - 2023年2月起对原产印度进口酞菁类颜料征反倾销税，5年后若不延续，公司市场份额或受影响[32] - 国际贸易摩擦使下游产品出口关税成本提高，可能致颜料产品市场需求下滑[34] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超80000.00万元，存续期6年，每张面值100元，按面值发行，每年付息一次，到期还本付息[53][55][56][58] - 转股期自发行结束日起满六个月后首个交易日至到期日止[62] - 本期可转债信用等级AA -，公司主体信用等级AA -，评级展望稳定[44][93] - 原A股股东有优先配售权，比例发行前确定[82] - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上持有人可提议召开债券持有人会议[87][88] - 募集资金拟用于高性能蓝绿颜料等四个项目及补充流动资金[89][90][111] - 高性能蓝绿颜料项目投资18,500.00万元，拟用募集资金16,621.75万元[90][126] - 高性能黄红颜料项目投资46,347.89万元，拟用募集资金41,577.24万元[90][126] - 高性能功能性颜料产品研发中心项目投资6,000.00万元，拟用募集资金3,801.01万元[90][126] - 补充流动资金项目拟用募集资金18,000.00万元[90][126] - 本次发行不提供担保，方案有效期12个月[92][95] - 保荐机构指定陈澎、张雪梅担任保荐代表人[96] - 本次发行尚需深交所审核通过并经证监会注册[106] 募投项目 - 募投项目实施后新增酞菁蓝产能1000吨、酞菁绿产能2000吨、黄红颜料及其预分散颜料合计产能5000吨[49] - 募投项目建成后，达产首年新增折旧摊销金额5392.20万元[51] - 高性能蓝绿颜料项目和高性能黄红颜料项目预计产生经济效益，但可能不及预期[50] 其他 - 2025年3月25日第三届董事会第九次会议、4月15日2025年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[106] - 公司符合发行可转债条件，现任董高最近36个月未受证监会行政处罚，最近12个月未受交易所公开谴责，最近三年财报被出具无保留意见审计报告[108][109][110][111][113][114][115][116][117][118] - 聘请浙商证券作为受托管理人，制定《债券持有人会议规则》并披露内容[156][158] - 保荐机构在发行结束当年剩余时间及以后2个完整会计年度持续督导公司[163]