募资相关 - 公司首次公开发行3623.00万股A股，每股发行价26.68元，募集资金总额966,616,400.00元，净额887,282,704.99元[1] - 募集资金投资项目需求合计62,870.80万元，超募资金净额为25,857.47万元[4] - 公司使用7,750.00万元超募资金永久补充流动资金，使用400万元超募资金回购股份[5] - 截至2025年9月30日，超募资金余额为18,412.57万元[5] 项目投资 - 拟用超募资金投资建设12.8万吨/年LCBR/SSBR项目，建设期3年[6][8] - 项目计划投资总额150,074.91万元，拟使用超募资金不超过18,412.57万元[8] - 项目投资构成含土建25,037.30万元、安装35,532.11万元等[8] - 项目完全达产后预计年均销售收入171,758.17万元，总投资收益率13.31%（税后）[9] - 项目内部收益率13.44%（税后），税后静态投资回收期8.8年（含建设期）[9] 产能数据 - 公司拥有年产24万吨高抗冲聚苯乙烯的生产能力[13] - 2024年橡胶轮胎外胎产量达11.87亿条，同比增长20.14%[15] - 2023年国内现有HIPS装置产能约300万吨/年，预计到2028年新建和扩建产能超100万吨/年，届时需求超32万吨/年[15] - 2023年国内现有连续本体ABS装置产能56万吨/年，预计到2028年新建和扩建产能约120万吨/年，届时需求超18万吨/年[15] - 预计到2025年，国内HIPS/ABS装置对LCBR或SSBR需求约为40万吨/年，供给缺口约13万吨/年[15] 经营策略 - 公司确定“低库存、高周转、产销联动”经营策略，具有原材料隔墙供应成本优势[17] - 公司采取“长约采购为主、零星采购为辅”采购策略应对原材料价格波动风险[22] - 公司建立危险辨识等措施应对安全生产意外风险[23] - 公司将通过扩大规模等方式应对毛利率下滑风险[25] 项目审议 - 2025年10月27日仁信新材第三届董事会第十六次会议审议通过使用超募资金投资新项目议案[29] - 公司将不超过18412.57万元超募资金用于建设“聚苯新材料一体化12.8万吨/年低顺聚丁二烯新材料（LCBR）/溶聚丁苯橡胶（SSBR）项目”[29] - 本次超募资金使用计划符合规定，未抵触募集资金投向计划，不损害股东利益，符合公司战略规划[29] - 公司本次使用超募资金新建项目已通过董事会审议，但需提交股东会审议[30] - 新建项目与主营业务相关，符合公司经营和战略方向，利于提高资金使用效率[30] - 本次超募资金使用符合相关监管规则和指引要求[30] - 保荐机构对公司本次使用超募资金新建项目无异议[31] 资金管理 - 由全资子公司仁信科技开立募集资金专户，相关资金以注（增）资形式汇入[26] - 本次使用超募资金投资建设新项目符合公司整体发展战略，利于完善布局等[27]