要约时间安排 - 综合文件寄发及要约开始日期为2025年10月31日[12] - 接纳要约最后时间及日期为2025年11月21日下午4时正[12] - 于联交所网站公布要约结果时间为2025年11月21日下午7时正之前[12] - 就有效接纳应付款项寄发汇款最后日期为2025年12月2日[12] 要约股份及代价 - 要约人收购2.8亿股销售股份，占最后实际可行日期已发行股份总数70%[24] - 销售股份总代价3500万港元，每股0.125港元[28] - 假设要约前股本无变动且全面接纳，要约总代价1500万港元[39] - 要约人应付最高代价1500万港元，以内部资源及要约融资拨付[40] 业绩数据 - 2025财年收益约164.8百万港元，较2024财年增加约38.7%[120] - 2025财年毛利约37.9百万港元，较2024财年增加约39.1%[120] - 2025财年公司拥有人应占溢利约0.6百万港元，2024财年亏损约17.6百万港元[120] - 2025年3月31日现金及现金等价物约14.5百万港元，较2024年增加约42.6%[121] - 2025年3月31日资产净值约17.0百万港元，较2024年增加约5.1%[121] - 2025年和2024年3月31日资本负债比率分别约为119.7%及157.9%[121] 市场情况 - 2025年中国服装商品面临34%额外关税，实际税率达44%[129] - 2025年服装品牌受147 - 164亿美元财务冲击，预计2026年接近150亿美元[129] - 澳洲零售销量预计2026年增长2.3%，2027年加速增长至2.6%[130] - 预计到2028年，欧洲服装品牌从中国采购比例将从31%降至24%[130] 股份交易情况 - 最后实际可行日期已发行股份4亿股，要约人及其一致行动人士持有2.8亿股，1.2亿股受要约规限[39] - 2024年9月至2025年10月，股份平均每日成交量占已发行股份总数最低为2024年12月的0.0003%，最高为2025年9月的2.0806%，平均约0.3018%[149][152] - 2024年9月至2025年10月，股份平均每日成交量占公众股东持有股份总数最低为2024年12月的0.0008%，最高为2025年9月的6.9353%，平均约1.0059%[149][152] - 回顾期间有134个交易日每日零成交量，占总交易日数约47.69%[153] 要约人计划 - 拟保留集团现有管理层及员工，保留附属公司董事，继续经营现有主营业务[53][84] - 审查集团业务情况，制定长期经营计划及策略，可能探讨其他业务机会[53][84] - 现任董事辞职后提名新董事加入董事会，但未确定人选[88] - 无意将公司私有化，维持股份在GEM上市[89] 可资比较公司 - 慕诗国际集团有限公司市值4664万港元，市盈率不适用，市账率0.15倍[158] - 包浩斯国际（控股）有限公司市值1.0654亿港元，市盈率9.13倍，市账率0.61倍[158] - 同得仕（集团）有限公司市值9337万港元，市账率0.25倍[159] - 迅捷环球控股有限公司市值8100万港元，市盈率4.72倍，市账率0.94倍[159] - 杉杉品牌运营股份有限公司市值2772万港元，市盈率0.76倍，市账率0.09倍[159] - 美臻集团控股有限公司市值5149万港元，市账率1.69倍[159] 其他 - 公司2024年及2025年3月31日持续经营之能力存在重大不明朗因素[79] - 独立财务顾问认为要约对独立股东公平合理，建议接纳[96]