公司基本信息 - 双乐股份注册资本10,000万元，1994年11月28日成立，2017年3月14日设立股份公司，股票代码301036.SZ[12] 业绩总结 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者净利润分别为2865.92万元、4727.72万元和12069.76万元，平均可分配利润为6554.47万元[29] - 报告期各期公司营业收入分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和110,997.13万元，净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,946.25万元[88][89] - 2025年1 - 9月公司营业收入同比下滑4.94%、扣除非经常性损益后净利润同比下滑46.95%[89] 财务数据 - 2022 - 2025年9月30日公司资产负债率分别为19.64%、15.30%、11.78%、10.48%[51] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为1003.52万元、10097.68万元、22951.21万元、181.11万元[52] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为30,490.93万元、22,655.81万元、24,429.68万元和22,785.83万元，占流动资产的比例分别为55.69%、36.35%、35.51%和29.95%[93] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为16,805.24万元、22,531.71万元、24,885.54万元和26,656.34万元，占当期营业收入的比例分别为13.23%、15.72%、15.80%和18.01%[94] - 报告期各期末公司应收款项融资账面价值分别为4,081.14万元、13,357.31万元、10,290.01万元和21,675.21万元[95] 可转债发行 - 本次可转换债券拟募集资金总额不超过80000.00万元[29] - 本次发行可转换公司债券募集资金拟投资项目总额88847.89万元，拟使用募集资金80000.00万元[49] - 本次发行完成后累计债券余额不超过8.00亿元，不超过最近一期末净资产的50%[52] - 本次发行的可转债存续期限为6年，对未转股部分每年付息，到期后一次性偿还本金[102] 募投项目 - 本次募投项目实施后，公司将新增酞菁蓝产能1000吨、酞菁绿产能2000吨，黄红颜料及其预分散颜料合计产能5000吨[115] - 募投项目建成后达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[117] 风险提示 - 国际贸易摩擦使公司下游产品出口关税成本提高，海外订单或减少[99] - 高性能有机黄红颜料对铬系颜料替代趋势明显，政策或进一步限制铬系颜料应用范围[101] - 若公司外部经营环境变差，可能造成可转债本息兑付压力增大[102] - 可转债到期能否转股受转股价格、二级市场股价等因素影响[103] - 募投项目新增产能消化受宏观经济、下游需求等多因素影响，存在不确定性[115]