市场扩张和并购 - 2025年11月7日公司订立协议以7400万元收购目标公司余下20%股权，完成后将持有100%股权[3] - 集团于2016年11月和2023年2月分别收购目标公司60%及20%股权[1] - 收购前公司持股80%，收购后持股100% [6] - 收购事项为公司的关连交易，适用百分比率超0.1%但低于5%，仅须遵守申报及公告规定，可豁免通函及独立股东批准规定[3][30] - 交割于股权转让补充协议签署后15个工作日内落实[22] 业绩总结 - 2023 - 2025年业绩承诺分别为3960万元、5910万元、8100万元，2023 - 2024年实际利润分别为4116.26万元、2200.62万元[9] - 2023 - 2024年业绩承诺与实际利润累计差额为3553.12万元[9] - 2024年7月至2025年6月目标公司过去十二个月净利润为2363万元[19] - 2023 - 2024年及2025年上半年目标公司除税前利润分别为3863.6万元、2421.07万元、1678.1万元[25] - 2023 - 2024年及2025年上半年目标公司除税后利润分别为3273.5万元、2200.62万元、1618.77万元[25] - 2024年12月31日，目标公司资产总值为2.4965623016亿元[25] 数据相关 - 截至2024年12月31日现金补偿约为2768.15万元[9] - 2025年现金补偿待目标公司经审计的2025年度财务数据公布后确定[11] - 转让方应收取的7400万元对价用于抵销现金补偿总额[12] - 截至2025年6月30日，目标公司全部股权公允价值为5.41588亿元[12] - 选取可比公司市盈率中值为27.16倍，目标公司未考虑流动性折扣前股权价值为6.41692亿元[19] - 缺乏流动性折扣率为15.6%，目标公司考虑流动性折扣后股权价值为5.41588亿元[19] - 20%股权的转让对价为7400万元，参照扣除股息后公允价值3.7亿元[19] - 2023年对价比此次高，为1.4亿元，原因是人工晶状体集采后产品毛利率下降、业绩下滑[19] - 转让方购买目标公司20%股权原始成本约为128万元[21]